Потоки нефти в России упали до минимума 2022 года, поскольку санкции сдавливают Москву

(Блумберг) — Российские поставки сырой нефти упали до самого низкого уровня за 2022 год в последние четыре недели года, поскольку санкции ограничивали экспорт Москвы. Грузы, направляющиеся в Китай, Индию и Турцию, которые стали спасательным кругом для российских поставок, перемещенных из Европы, сократились в третий раз подряд. Общие морские перевозки страны сократились на 117,000 2.615 баррелей в день до 7 млн баррелей в среднем за четыре недели. Объемы также снижались по сравнению с неделей, хотя они оправились от спада в середине месяца, связанного с погодными условиями. Приток средств в военную казну Кремля сократился из-за комбинации санкций Большой семерки и Европейского союза, призванных наказать президента Владимира Путина за последнее. Февральское вторжение в Украину.

Самые читаемые от Bloomberg

Штормы, по-видимому, сыграли значительную роль в нарушении потоков из черноморских и тихоокеанских портов в прошлом месяце: погрузка в Козьмино была остановлена ​​из-за непогоды более чем на 11 дней в декабре, по данным оператора трубопровода ПАО «Транснефть». Но нехватка судов для перевозки грузов на гораздо большие расстояния, которые требуются после запрета ЕС на морской импорт сырой нефти из России, также может оказывать влияние.

Запрет ЕС, вступивший в силу 5 декабря, закрыл ближайший к Москве нефтяной рынок, на который в начале года приходилось примерно половина морского экспорта России. За исключением небольшого объема, доставленного в Болгарию, морские поставки российской нефти в блок, как и планировалось, полностью прекратились.

Запрет привел к гораздо более длительным рейсам для грузов: в настоящее время путешествие занимает в среднем 31 день из балтийских портов в Индию по сравнению с всего семью днями из тех же терминалов в Роттердам. Это оказывает дополнительное давление на сокращающийся флот судов, владельцы которых готовы перевозить российские грузы.

Страна все больше зависит от собственных судов и так называемого «теневого флота», состоящего из обычно более старых судов, принадлежащих небольшим, часто неизвестным компаниям, появившимся в последние месяцы. Танкеры, принадлежащие европейским компаниям, по-прежнему могут перевозить российскую нефть, если она продавалась по цене ниже предельного уровня в 60 долларов за баррель, введенного одновременно с запретом на импорт. Но сейчас так делают немногие.

В других местах челночные танкеры, которые перевозят российскую нефть Сокол, ждут намного дольше, чем обычно, чтобы перегрузить грузы на другие суда у южнокорейского порта Йосу, что сокращает количество грузов, которые они могут поднимать каждый месяц.

Между тем, объем нефти на судах, направляющихся в Китай, Индию и Турцию, три страны, которые стали единственными крупными покупателями перемещенных российских поставок, плюс объемы на судах, которые еще не указали конечный пункт назначения, упали в четырех странах. недель до 30 декабря в среднем до 2.42 млн баррелей в день.

Танкеры, перевозящие российскую нефть, все более осторожно относятся к своему конечному пункту назначения. Суда, перевозящие 19 миллионов баррелей российской нефти, что эквивалентно 680,000 30 баррелей экспорта в день, покинули порт, не имея четкого конечного пункта назначения в течение четырех недель до XNUMX декабря. Вероятность того, что многие покидающие балтийские и черноморские терминалы, по-прежнему будут сигнализировать Индийские порты когда-то проходят через Суэцкий канал, а отгрузки в Объединенные Арабские Эмираты становятся все более распространенными.

Возобновились перевалки российской нефти с одного корабля на другой как у испанского города Сеута в Северной Африке, так и у греческого побережья близ Каламаты. Судно VLCC Lauren II приняло один 100,000 XNUMX-тонный груз в Сеуте и, вероятно, возьмет еще два, прежде чем отправиться вокруг Африки в Азию, освободив небольшие суда, способные загружать на российских балтийских терминалах, для перевозки грузов на более короткие расстояния.

Потоки сырой нефти по пунктам назначения:

В среднем за четыре недели общий морской экспорт сократился на 117,000 2.615 баррелей в день. Четырехнедельные средние потоки на уровне XNUMX млн баррелей в день были самыми низкими за год. Поставки в Европу почти полностью иссякли, а в Азию тоже сократились.

Все цифры не включают грузы, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO. Это поставки АО «КазТрансойл», следующие транзитом через Россию на экспорт через Усть-Лугу и Новороссийск.

Казахстанские баррели смешиваются с нефтью российского происхождения для создания единого экспортного сорта. После вторжения России в Украину Казахстан провел ребрендинг своих грузов, чтобы отличать их от грузов, отправляемых российскими компаниями. Транзитная нефть специально освобождена от санкций ЕС.

  • Европе

    Самые читаемые от Bloomberg

Морской экспорт сырой нефти из России в европейские страны упал до 167,000 28 баррелей в день за 30 дней до XNUMX декабря, при этом Болгария была единственным пунктом назначения в Европе. Эти цифры не включают поставки в Турцию.

Рынок, который потреблял более 1.5 млн баррелей в день ближнемагистральной нефти, поступающей с экспортных терминалов в Балтийском, Черном морях и Арктике, был почти полностью потерян, и его заменили дальнемагистральные направления в Азии, которые намного дороже. и требует много времени на обслуживание.

За четыре недели до 30 декабря российская нефть не поставлялась в страны Северной Европы.

Экспорт в страны Средиземноморья продолжал падать, снизившись в среднем до 57,000 30 баррелей в день за четыре недели до XNUMX декабря и установив очередной минимум за год. Потоки в регион падают уже восьмую неделю.

Турция была единственным пунктом назначения российской морской нефти в Средиземное море, но потоки туда также упали, упав до самого низкого уровня с момента вторжения России в Украину в среднем за четыре недели. Поставки в страну за четыре недели до 30 декабря составили одну шестую от уровня, наблюдавшегося в начале ноября, хотя некоторые из судов, которым еще предстоит показать пункты назначения, могут оказаться в Турции.

Потоки в Болгарию, в настоящее время единственный черноморский рынок нефти в России, упали с 10-недельного максимума до 167,000 XNUMX баррелей в день. Болгария добилась частичного освобождения от запрета ЕС, что должно поддержать приток мигрантов теперь, когда эмбарго вступило в силу.

  • Азия

    Самые читаемые от Bloomberg

Средние отгрузки за четыре недели азиатским клиентам России, а также поставки на суда, не имеющие конечного пункта назначения, которые обычно прибывают либо в Индию, либо в Китай, снизились за неделю до 30 декабря. история показывает, что большинство грузов на кораблях, изначально не имеющих конечного пункта назначения, в конце концов оказываются там.

Эквивалент более 400,000 XNUMX баррелей в день находился на судах, имеющих пункты назначения либо в Порт-Саид, либо в Суэц, или которые уже были или должны быть переброшены с одного судна на другое у южнокорейского порта Йосу. Эти рейсы обычно заканчиваются в портах Индии и отображаются в таблице ниже как «Неизвестная Азия».

«Неизвестные» объемы, работающие на уровне 284,000 30 баррелей в день в течение четырех недель до XNUMX декабря, относятся к танкерам, указывающим пункт назначения на Гибралтар, Мальту или вообще без пункта назначения. Большая часть этих грузов идет транзитом через Суэцкий канал, но некоторые из них могут оказаться в Турции.

Потоки по местоположению экспорта

Совокупные потоки российской нефти упали на 269,000 9 баррелей в день, или на 30%, за семь дней до 25 декабря. Отгрузки из Балтийского моря снизились на 16% по сравнению с предыдущей неделей, а поставки из Черного моря выросли на XNUMX%. Объемы отгрузки с арктического терминала в Мурманске также упали, а с Тихоокеанского почти не изменились. Цифры не включают объемы из Усть-Луги и Новороссийска, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO.

Доход от экспорта

Поступления в военную казну Кремля от его экспортной пошлины на сырую нефть упали на 15 миллионов долларов, или 12%, до 108 миллионов долларов за семь дней до 30 декабря, в то время как средний доход за четыре недели упал на 3 миллиона долларов до 110 миллионов долларов. Хотя еженедельные поступления от экспортных пошлин восстановились после спада, наблюдавшегося за неделю до 16 декабря, менее волатильное среднее значение за четыре недели было самым низким за год.

Декабрьская ставка пошлины составила 5.91 доллара за баррель, исходя из средней цены на нефть марки «Юралс» в 71.1 доллара за баррель, согласно данным Минфина России. Ставка пошлины в январе на 61% ниже и составляет 2.28 доллара за баррель, что является самым низким показателем с июня 2020 года, когда цены на нефть пострадали от кризиса Covid-19.

Однако снижение частично связано с изменением формулы, используемой для расчета ставок пошлин на 2023 год, когда страна отказывается от налогообложения экспорта и перекладывает бремя на производство в рамках своего многолетнего налогового маневра. План предусматривает полную отмену экспортной пошлины к началу 2024 года.

Потоки от источника к местоположению

На следующих диаграммах показано количество судов, выходящих из каждого экспортного терминала, и пункты назначения сырой нефти из четырех экспортных регионов.

В общей сложности 24 танкера погрузили 18.4 млн баррелей российской нефти за неделю до 30 декабря, свидетельствуют данные слежения за судами и отчеты портовых агентов. Это на 1.9 млн баррелей, или 9%, меньше, чем на предыдущей неделе. Направления основаны на том, куда суда сигнализируют, что они направляются на момент написания, и некоторые из них почти наверняка изменятся по мере продвижения рейсов. Все цифры не включают грузы, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO.

Общий объем судов, отгружающих российскую нефть с балтийских терминалов, упал на 25%, сведя на нет большую часть прироста предыдущей недели.

Потоки были ниже как из Приморска, так и из Усть-Луги, при этом грузов было на три меньше, чем на предыдущей неделе.

Отгрузки из Новороссийска в Черное море выросли вторую неделю. За неделю до 30 декабря четыре танкера погрузили российскую сырую нефть в порт.

Арктические перевозки сократились за семь дней до 30 декабря, когда два судна отправились из Мурманска в течение недели. Оба корабля направляются в Азию через Суэцкий канал.

Отгрузки из Тихого океана восстановились после спада, наблюдавшегося за неделю до 16 декабря. По словам оператора нефтепровода «Транснефть», отгрузка нефти из Козьмино была остановлена ​​более чем на 11 дней в декабре из-за шторма, что, вероятно, объясняет спад в тома видели на той неделе.

Все грузы, направляющиеся в неизвестном направлении, находятся на судах, следующих в Йосу в Южной Корее, где, вероятно, будут производить перевалку с судна на судно за пределами порта, как это делали предыдущие танкеры, или на судах, которые уже приняли грузы в таким образом, но еще не показали конечные пункты назначения.

Таким образом были перемещены все партии сырой нефти Сокол, отгруженные с момента возобновления отгрузок в октябре. Несколько принимающих судов, которые первоначально оставались на якоре у порта, теперь направляются в Индию, другие двинулись на юг, в Джохор в Малайзии, чтобы встать там на якорь. Этот район является популярным местом перевалки сырых грузов.

Примечание. Этот материал является частью регулярной еженедельной серии, посвященной поставкам нефти с российских экспортных терминалов и доходам от экспортных пошлин, полученным от них российским правительством.

Примечание: Все данные не включают грузы, принадлежащие казахстанскому АО «КазТрансОйл», которые идут транзитом через Россию и отгружаются из Новороссийска и Усть-Луги как нефть марки KEBCO.

Примечание. Данные о потоках сырой нефти также можно найти на {DSET CRUDE}. Цифры, которые генерирует бот, могут отличаться от тех, что в этой истории.

Примечание. Совокупные еженедельные морские перевозки из российских портов на Балтике, Черном море, Арктике и Тихом океане можно найти на терминале Bloomberg, набрав {ALLX CUR1 }.

– При содействии Шерри Су.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP

Источник: https://finance.yahoo.com/news/russias-oil-flows-slump-2022-122725884.html