(Блумберг) — Морской экспорт сырой нефти из России резко сократился в первой половине сентября, сначала из-за шторма в Тихом океане, а затем из-за необъяснимого сокращения поставок из Балтийского моря. Потоки к крупным азиатским покупателям — Китаю и Индии — не компенсируют падение объемов для Европы.
Самые читаемые от Bloomberg
Нефть, отгружаемая из портов России, за две недели упала почти на 900,000 2.54 баррелей в день, составив в среднем 16 миллиона баррелей в день за неделю до 3.42 сентября по сравнению с 2 миллиона баррелей в день за семь дней до 3 сентября. В среднем, чтобы сгладить изменчивость цифр, отгрузки упали ниже 15 млн баррелей в день впервые более чем за пять месяцев. Если объемы грузов не восстановятся, удар по доходам Кремля из-за снижения объемов вскоре будет усугублен еще одним снижением ставок экспортных пошлин, которые должны упасть на 2021% в октябре. Это снизит доход на баррель до самого низкого уровня с февраля XNUMX года, отражая как более низкие мировые цены на нефть, так и растущую скидку на нефть марки Urals по отношению к нефти марки Brent в период с середины августа до середины сентября. поскольку США настаивают на том, чтобы покупатели российской нефти подписались на ценовой потолок, при котором покупателям будет предоставлен доступ к страхованию и другим основным услугам только в том случае, если уплачиваемая цена ниже порога, который еще предстоит определить. Хотя ключевые клиенты Китай, Индия и Турция вряд ли одобрят этот план, ценовой предел может усилить их позиции на переговорах с Россией при будущих покупках.
Основываясь на текущих направлениях, средний поток российской нефти в Европу и более широкий средиземноморский рынок, включая Турцию, за четыре недели до 16 сентября упал до самого низкого уровня за месяц, в то время как поставки в Азию снижаются уже вторую неделю.
Все цифры не включают грузы, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO. Это поставки АО «КазТрансойл», следующие транзитом через Россию на экспорт через Усть-Лугу и Новороссийск.
Казахстанские баррели смешиваются с нефтью российского происхождения для создания единого экспортного сорта. После вторжения России в Украину Казахстан провел ребрендинг своих грузов, чтобы отличать их от грузов, отправляемых российскими компаниями. Транзитная нефть специально освобождена от санкций Европейского Союза в отношении российских морских перевозок, которые должны вступить в силу в декабре.
Потоки сырой нефти по пунктам назначения:
Европе
Самые читаемые от Bloomberg
Морской экспорт сырой нефти из России в европейские страны резко сократился за четыре недели до 16 сентября, сократившись на 172,000 18 баррелей в день, или на 9%, по сравнению с периодом до 804,000 сентября. это самый низкий показатель в этом году, поскольку все больше клиентов отказываются от поставок из России в преддверии санкций, которые должны вступить в силу 5 декабря.
Объем поставок из России в Северную Европу упал до самого низкого уровня за год за четыре недели до 16 сентября. В последний период потоки в среднем составляли всего 308,000 256,000 баррелей в день, при этом объем поставок в Польшу сократился. Поставки в резервуары для хранения в Роттердаме в среднем составляли XNUMX XNUMX баррелей в день, что примерно вдвое меньше, чем до вторжения в Украину.
Экспорт в страны Средиземноморья снизился с максимума на предыдущей неделе с начала года за четыре недели до 16 сентября из-за сокращения поставок в Италию. Потоки в Турцию оставались выше 350,000 XNUMX баррелей в сутки.
Совокупные потоки в Болгарию и Румынию снизились третью неделю за период до 16 сентября, упав ниже 150,000 XNUMX баррелей в день впервые за пять недель.
Азия
Самые читаемые от Bloomberg
Роста потоков российской нефти в Азию, который компенсировал бы падение поставок в Европу, не наблюдалось. Общий объем, загруженный на танкеры, направляющиеся в Азию, за четыре недели до 16 сентября сократился по сравнению с периодом, закончившимся 9 сентября. окончательные точки сброса вряд ли станут очевидными до тех пор, пока они не пройдут водным путем в Красное море, самое раннее. Большинство из этих кораблей прибывают в Индию, хотя в последние недели их все больше направляется в Китай.
Потоки по местоположению экспорта
Совокупные потоки российской нефти падают вторую неделю, снизившись на 255,000 9 баррелей в сутки, или на 16%, за семь дней до XNUMX сентября по сравнению с предыдущей неделей. Потоки из балтийских портов Приморск и Усть-Луга были самыми низкими в этом году. Отгрузки Черного моря также сократились. Цифры не включают объемы из Усть-Луги и Новороссийска, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO.
Доход от экспорта
Поступления в военную казну Кремля от его экспортной пошлины на сырую нефть падают вторую неделю, упав до 12-недельного минимума в 126 миллионов долларов за семь дней до 16 сентября.
Ставки экспортной пошлины в октябре снова снизятся на 15% до 6.06 доллара за баррель. Это самый низкий показатель за баррель с февраля 2021 года, отражающий как падение цен на нефть марки Brent, так и увеличение скидки на нефть марки Urals по отношению к эталону Северного моря. Дисконт на нефть марки Urals по отношению к нефти марки Brent в период с середины августа до середины сентября увеличился примерно до 21.50 доллара за баррель по сравнению с примерно 18.70 доллара за баррель в предыдущем месяце, согласно расчетам Bloomberg с использованием данных, опубликованных Министерством финансов России.
Потоки от источника к местоположению
На следующих диаграммах показано количество судов, выходящих из каждого экспортного терминала, и пункты назначения сырой нефти из четырех экспортных регионов.
В общей сложности 23 танкера погрузили 17.8 млн баррелей российской нефти за неделю до 16 сентября, свидетельствуют данные отслеживания судов и отчеты портовых агентов. Это на 1.8 млн баррелей меньше, чем за восемь недель. Направления основаны на том, куда суда сигнализируют, что они направляются на момент написания, и некоторые из них почти наверняка изменятся по мере продвижения рейсов. Все цифры не включают грузы, идентифицированные как казахстанский сорт KEBCO.
Общий объем нефти на судах, загружающих российскую нефть с балтийских терминалов, упал до самого низкого уровня за год, опустившись ниже 1 млн баррелей в сутки.
Отгрузки из Новороссийска в Черном море также упали, упав до пятинедельного минимума.
Поставки из Арктики восстановились: за неделю до 16 сентября из Мурманска вышли два судна.
Потоки сырой нефти с восточных нефтяных терминалов России выросли до чуть более 1 млн баррелей в день после спада на предыдущей неделе, вызванного прохождением тайфуна Хиннамнор. Все грузы, отгруженные за неделю до 16 сентября, девять партий нефти ВСТО и одна партия нефти сорта «Сахалин Бленд» предназначались для Китая. Отгрузок сырой нефти Сокол не было с мая.
Примечание. Этот материал является частью регулярной еженедельной серии, посвященной поставкам нефти с российских экспортных терминалов и доходам от экспортных пошлин, полученным от них российским правительством.
Примечание: Все данные были пересмотрены, чтобы исключить грузы, принадлежащие казахстанскому АО «КазТрансОйл», следующие транзитом через Россию и отгружаемые из Новороссийска и Усть-Луги.
Примечание. Совокупные еженедельные морские грузопотоки из российских портов на Балтике, Черном море, Арктике и Тихом океане можно найти на терминале Bloomberg, набрав {ALLX CUR1 }
Самое читаемое из Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Источник: https://finance.yahoo.com/news/russian-oil-flows-dive-hurting-113449272.html