Акции Rivian упали до исторического минимума после объявления о повышении денежной наличности

Основные выводы

• Акции Rivian упали на 14.54% на новостях о выпуске конвертируемых облигаций для привлечения дополнительных $1.3 млрд наличными.
• Детали конвертируемых облигаций, такие как ставка и срок, еще не объявлены.
• Выпуск представляет собой зеленую конвертируемую ноту, что сделает ее потенциально привлекательным вариантом как для розничных, так и для институциональных инвесторов, которые ищут фиксированный доход на основе ESG для добавления в свои портфели.

К счастью, Rivian не сжигает настоящие деньги, потому что с такой скоростью любое положительное воздействие их автомобилей на окружающую среду будет быстро сведено на нет этим огромным костром. И теперь они поднимают больше.

Будет ли Rivian приносить постоянную прибыль? Это невозможно знать наверняка, но если вы используете Q.ai Набор новых технологий чтобы инвестировать, вы можете позволить ИИ направить ваш портфель в сторону передовых технологических компаний, которые будут.

Пока неизвестно, попадет ли Rivian в этот список, но с помощью ИИ вы можете быть уверены, что подобные акции автоматически пересматриваются и рассматриваются для вашего портфеля каждую неделю.

Цена акций Rivian упала на 14.54% и закрылась на уровне $14.64 в среду, что является историческим минимумом для производителя электромобилей. Падение произошло на фоне объявления о том, что Rivian привлечет дополнительные 1.3 миллиарда долларов наличными через зеленую конвертируемую облигацию.

Это был тяжелый путь для инвесторов, которые купили акции после IPO Rivian, поскольку с момента запуска 9 ноября 2021 года цена акций в основном двигалась только в одном направлении. В целом акции упали более чем на 85% с этой даты.

Что касается инвестирования, оно не было выигрышным. Но будет ли этого последнего притока наличных денег достаточно, чтобы превратить широко разрекламированного конкурента Tesla в сюрприз для портфеля?

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.

Что означает сбор средств для инвесторов?

Одна из основных причин, по которой акции так сильно упали, заключается в том, что они конвертируемые банкноты. Это означает, что Rivian привлекает средства, которые действуют как облигации, но вместо того, чтобы платить должникам за счет будущих денежных потоков, вместо этого долг конвертируется в акции на более позднем этапе.

С точки зрения бизнеса это имеет большой смысл. Это означает, что компания может пополнять свои денежные резервы, не беспокоясь о том, как они найдут деньги, чтобы вернуть их позже.

Но хотя это хорошая сделка для деятельности компании, она не так хороша для существующих акционеров и инвесторов. Потому что, когда эти облигации конвертируются в акции, это размывает существующих инвесторов. Скажем, компания выпустила 100 миллионов акций, каждая из которых стоит 1 доллар, и поэтому рыночная капитализация составляет 100 миллионов долларов.

Если эта компания выпустит конвертируемые облигации, в результате чего будет предложено 10 миллионов новых акций, в какой-то момент они будут конвертированы, и общее количество выпущенных акций составит 110 миллионов.

При прочих равных условиях, если рыночная капитализация останется на уровне 100 миллионов долларов, это означает, что каждая из этих акций теперь будет стоить 0.91 доллара за акцию.

Конечно, аргумент заключается в том, что дополнительные денежные средства должны помочь компании увеличить свою рыночную капитализацию, что частично или полностью компенсирует влияние разводнения. Но в этом нет никакой гарантии, и это скорее риск для такой компании, как Rivian, которая еще не получила прибыль.

В этом случае инвесторы могут немного почесать затылок по поводу увеличения денежных средств, учитывая, что у компании уже есть около 12 миллиардов долларов наличных в банке. Однако проблема с Rivian заключается в том, что аналитики не ожидают, что они будут получать прибыль до 2030 года.

Поэтому, хотя сейчас им могут не понадобиться наличные деньги, они наверняка понадобятся раньше.

Детали условий этих конвертируемых облигаций еще не обнародованы, поскольку финансовые партнеры Rivian ищут отзывы на рынке, прежде чем излагать тонкости вопроса.

Что такое зеленая конвертируемая нота?

Поскольку Rivian является производителем электромобилей, они имеют право выпускать так называемые зеленые конвертируемые облигации. Они отличаются от стандартных облигаций и конвертируемых векселей тем, что должны использоваться для финансирования экологически безопасных проектов.

Это важно, потому что открывает круг потенциальных инвесторов и делает их привлекательным предложением для ESG или устойчивых инвестиционных фондов и управляющих портфелями.

Для этих инвестиционных менеджеров рынки с фиксированным доходом или облигации представляют собой немного более сложную задачу с точки зрения распределения активов. Найти акции для покупки в компаниях, которые соответствуют «зеленому» мандату, в наши дни довольно просто, но найти облигации, соответствующие этим критериям, традиционно было сложнее.

Таким образом, этот новый выпуск заставит многих индивидуальных или профессиональных инвесторов с сильными этическими или устойчивыми обязательствами внимательно присмотреться к предложению.

Бычьи перспективы для Rivian

Несмотря на рекордно низкий уровень и стабильную отрицательную доходность после IPO, у Rivian все еще есть оптимистичные перспективы. Во-первых, тот факт, что он упал до сих пор, дает больше возможностей для роста, основанного исключительно на ценовой привязке.

Многие инвесторы, которые верят в будущее компании, вероятно, сочтут текущую оценку относительно выгодной по сравнению с ценой IPO.

Несмотря на трудности и задержки в производстве, грузовики Rivian в настоящее время сходят с конвейера, и компания объявила о нескольких новых технических инновациях, находящихся в разработке. Одним из примеров является недавний патент США на технологию охлаждения батареи, которая может быстро увеличить скорость зарядки.

Спрос на электромобили будет только расти, и они также недавно намекнули на расширение микромобильности с новый электрический велосипед будет выпущен.

Медвежий случай для Rivian

Прямо сейчас Rivian полагается на новые деньги, чтобы поддерживать свою компанию. Это не новая схема, и даже такие компании, как Amazon, много лет работали в убыток, прежде чем получать стабильную прибыль.

Так что, хотя это не означает, что это невозможно, это ставит компанию в шаткое положение, если они не смогут собрать больше денег.

Инвесторы терпеливо относятся к компании, но теперь, когда они начинают поставлять автомобили (в прошлом году с конвейера сошло 24,337 XNUMX автомобилей), они, вероятно, захотят увидеть последовательное сокращение дефицита и движение в правильном направлении к прибыльности.

Если этого не произойдет, Ривиан может оказаться в затруднительном положении.

Инвестируйте в чистые технологии

Инновации в экологически чистых технологиях важны для всех нас и в то же время могут быть очень прибыльными с финансовой точки зрения для инвесторов. Инвестирование в этот сектор не обходится без рисков.

Но, учитывая стремление всего мира финансировать технологии с меньшим воздействием на окружающую среду, и правительства, и частный сектор находятся на одной волне в попытках заставить их работать.

Инвестирование в отдельные компании в этой области настолько рискованно, насколько это возможно, и, как мы видели на примере Rivian, это может закончиться катастрофой. Более чем когда-либо, диверсификация — это название игры, и способность выявлять и инвестировать в тенденции в пространстве имеет жизненно важное значение.

Вот тут и вступает в игру наш ИИ.

Q.ai's Комплект чистых технологий использует ИИ для поиска на рынках лучших компаний в таких секторах, как аккумуляторные технологии, электромобили, управление сточными водами, переработка, водородные топливные элементы, возобновляемые источники энергии и добыча лития.

Каждую неделю он прогнозирует производительность и волатильность широкого спектра ETF и отдельных акций, охватывающих эти отрасли, а затем автоматически перебалансирует комплект на основе этих прогнозов.

Это не полный портфель ESG, но он использует возможности ИИ для инвестирования в активы, направленные на более чистую и зеленую планету.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.