Ассоциация abrdn Physical Platinum Shares ETF (ПППЛ) отслеживает цену драгоценного металла. В то время как наиболее прямым путем инвестирования в платину является физический рынок слитков и монет или фьючерсы на NYMEX, которые обеспечивают механизм доставки, PPLT владеет физическими платиновыми слитками.
При цене около 99 долларов за акцию на 16 января PPLT имела активы в размере 939.2 миллиона долларов под управлением и ежедневно торговала в среднем более чем 135,000 0.60 акций. PPLT взимает коэффициент расходов XNUMX% и является ликвидным продуктом, к которому инвесторы и трейдеры могут получить доступ через свои стандартные портфели фондового рынка.
PPLT устраняет необходимость хранения физического металла и не требует первоначальной и вариационной маржи, требуемой на фьючерсном рынке.
Платина: Редкая, Драгоценная, Промышленная.
В 2021, поставка платины по всему миру составил 6.2 млн унций. В 2022 году он упал до 5.22 миллиона. Поставки золотого рудника составили 3,065 метрических тонн или более 98.5 млн унций. В 2022 году производство, вероятно, превысит 3,000 тонн. Золото — редкий драгоценный металл, но платина встречается гораздо реже: на ее долю приходится менее 6% годового объема добычи золота.
Ювелирные изделия из платины и инвестиционный спрос составляли значительную часть спроса в фундаментальном уравнении металла.
Между тем, платина имеет множество промышленных применений благодаря своей устойчивости к потускнению и коррозии, пластичности и пластичности, плотности и высокой температуре плавления. Золото плавится при 1,948 F, а платина плавится при 3,215 F.
Высокая температура плавления делает платину важнейшим требованием для катализаторов нефтепереработки, нефтехимии и автомобильных каталитических нейтрализаторов. Электронная промышленность использует платину для жестких дисков компьютеров и термопар. Оптические волокна, ЖК-дисплеи, лопатки турбин, свечи зажигания, кардиостимуляторы и зубные пломбы требуют платины. Соединения платины необходимы для химиотерапевтических препаратов и оборудования для медицинской визуализации.
Поставщики платины
Южно-Африканская Республика безусловно, является ведущей страной в мире по производству платины, а Россия занимает второе место в мире по производству. Производство в Южной Африке более чем в пять раз превышает производство в России. Зимбабве является третьим ведущим производителем.
Добыча в Южной Африке и Зимбабве производится на первичных рудниках, тогда как в России это побочный продукт медных и никелевых рудников в сибирском Норильском районе. Платина — это небольшой рынок, поэтому даже незначительные изменения предложения могут существенно повлиять на цены. Война на Украине, санкции против России и ответные действия России могут повлиять на поставки платины в 2023 году.
Отстающее золото
Платину когда-то называли «золотом богатого человека», потому что она стоила дороже своего драгоценного кузена.
Источник: CQG
Квартальный график выше, относящийся к середине 1970-х годов, показывает, что близлежащие фьючерсы на платину торговались в основном с премией к близлежащим фьючерсам на золото до 2015 года. Платина достигла рекордного максимума по отношению к золоту с премией более 1,100 долларов в 2008 году.
За последние восемь лет золото опережало платину, и в 1,000 году его премия превысила 2020 долларов. 16 января февральские фьючерсы на золото стоили 845 долларов за унцию, что дороже апрельских фьючерсов на платину. Платина стала менее ценной, а золото — более дорогой за последние годы.
Меньше ликвидности, больше волатильности
По состоянию на 13 января общее количество открытых длинных и коротких позиций на рынке фьючерсов на золото COMEX составляло 499,412 100 контрактов. Каждый фьючерсный контракт представляет 49.9 унций золота, что составляет 95.7 млн унций открытого интереса стоимостью более 1,917 млрд долларов по цене XNUMX долларов за унцию.
Открытый интерес к фьючерсам на платину на NYMEX находился на уровне 72,101 50 контракта. При 3.61 унциях на контракт общее количество длинных и коротких позиций по платине на фьючерсном рынке составило 3.86 миллиона унций на сумму 1,071 миллиарда долларов по цене XNUMX доллар за унцию.
Фьючерсы на платину гораздо менее ликвидны, чем фьючерсы на золото. Неликвидность может привести к повышенной волатильности, поскольку предложения о покупке часто исчезают при падении цен, а предложения о продаже могут испаряться во время роста цен. Ежедневная историческая волатильность фьючерсов на золото находилась на уровне 13.7% 16 января, в то время как показатель фьючерсов на платину был на уровне 22.7%.
Дефицит и потенциал роста
Более высокая волатильность и меньшая ликвидность могут спровоцировать захватывающее ралли на рынке платины в 2023 году, а фундаментальные показатели спроса и предложения благоприятствуют росту. Всемирный платиновый инвестиционный совет Недавно прогнозировалось, что рынок платины перейдет от профицита в 2022 году к дефициту в 303,000 2023 унций в XNUMX году.
Если платина будет расти, то и PPLT пойдет на повышение.
Источник: ETF.com
На приведенном выше графике показан бычий тренд с более высокими минимумами и более высокими максимумами PPLT с начала сентября 2022 года.
В 2022 году ближайшие фьючерсы на платину показали рост на 11%, опередив золото, серебро и палладий, другой металл платиновой группы, который торгуется на фьючерсной арене.
Платина может оставаться скрытой жемчужиной в секторе драгоценных металлов в 2023 году, и PPLT будет двигаться вместе с ценой металла.
Рекомендуемые истории
Постоянная ссылка | © Авторское право 2023 ETF.com. Все права защищены
Источник: https://finance.yahoo.com/news/platinum-rarer-gold-ooking-shine-141500732.html.