Мнение: Вероятно, мы находимся на ранних стадиях нового бычьего рынка. Нервный? Начните с этих 5 акций «рва»

Есть хорошие шансы, что 16 июня ознаменовалось минимумом фондового рынка, и мы находимся на ранних стадиях нового бычьего рынка.

Инфляция зашкаливает. Цепи поставок восстанавливаются. На рынке достаточно страха, чтобы предположить, что мы близки к дну. Я призываю вас увеличить экспозицию акций.

Играть в кабинетного психолога может быть сложно, учитывая травму, которую вы пережили на этом медвежьем рынке акций.
SPX,
-1.15%
.
Чтобы «обмануть» свой разум, подумайте о том, чтобы сосредоточиться на «безопасных» именах. Они не будут расти так сильно, как спекулятивные имена. Но они вряд ли сильно упадут из-за волатильности и возможного повторного тестирования июньских минимумов. Это будет означать, что у вас меньше шансов быть вытряхнутым. Затем планируйте покупки в три-пять шагов, чтобы усреднить их.

Большой вопрос: как определить «безопасность?» Преуспевающие менеджеры предложили свое мнение в эта моя колонка.

Один из моих давних подходов — отдать предпочтение пятизвездочным акциям Morningstar Direct с широким рвом.

Широкий ров предполагает безопасность, потому что рвы говорят нам о том, что у компании есть конкурентные преимущества, такие как превосходные бренды и технологии, коммерческая тайна и рыночная власть, обусловленная размером. Компании со рвами теряют меньше бизнеса, когда случаются спады. Они занимают долю рынка.

Пятизвездочный рейтинг подразумевает безопасность, поскольку он торгуется намного ниже консервативной оценки дисконтированных денежных потоков Morningstar. Скидка говорит нам о большом ущербе. Другие инвесторы замечают это, что предполагает некоторую поддержку цены при покупке.

Morningstar Direct позволяет мне поделиться своим полным списком пятизвездочных акций с широким рвом. Затем я выделю пять фаворитов, которые предлагают цикличность и потенциальное бета-тестирование рынка, чтобы увеличить потенциал роста при восстановлении рынка.

Компания 

Тикер

Сектор

Последняя цена

Рейтинг рва

Рейтинг акций 

Anheuser-Busch InBev

BUD

Защита потребителей

$54.41

Широкий

5

АСМЛ Холдинг Н.В.

ASML

Технологии

$542.27

Широкий

5

Комкаст Корп

CMCSA

Услуги связи

$42.27

Широкий

5

Компас Минералз Интернэшнл Инк.

CMP

Основные материалы

$34.53

Широкий

5

Equifax Inc.

EFX

Индустриальное

$200.56

Широкий

5

Этси Инк.

Etsy

Потребительская цикличность

$96.87

Широкий

5

Программное обеспечение Guidewire Inc.

ГВРЭ

Технологии

$77.20

Широкий

5

Империал Брендс ПЛС

ИМББИ

Защита потребителей

$22.50

Широкий

5

Корпорация Intel

ИНТЕРК

Технологии

$40.61

Широкий

5

JD.com Inc.

JD

Потребительская цикличность

$64.01

Широкий

5

Меркадо Либре Инк.

MELI

Потребительская цикличность

$789.20

Широкий

5

Мета Платформы Инк.

ЦЕЛЬ

Услуги связи

$183.17

Широкий

5

Рош Холдинг АГ

РХХБИ

Здоровье

$41.96

Широкий

5

Продажи Инк.

CRM

Технологии

$185.35

Широкий

5

СервисНов Инк.

СЕЙЧАС

Технологии

$460.29

Широкий

5

Тайвань Semiconductor Manufacturing Co Ltd

TSM

Технологии

$87.79

Широкий

5

Tencent Holdings Ltd

TCEHY

Услуги связи

$43.16

Широкий

5

Терадин Инк.

TER

Технологии

$102.77

Широкий

5

Уолт Дисней Ко

DIS

Услуги связи

$104.18

Широкий

5

Тайлер Текнолоджиз Инк.

тыл

Технологии

$370.97

Широкий

5

Юм Чайна Холдингс Инк.

ЮМС

Потребительская цикличность

$47.27

Широкий

5

Циммер Биомет Холдингс Инк.

ZBH

Здоровье

$108.45

Широкий

5

Источник: Morningstar Direct

Вы можете выбрать то, что хотите, из списка Morningstar, но я бы не стал использовать традиционные защитные имена, такие как Anheuser-Busch InBev.
БУТОН,
-0.55%
,
Comcast
CMCSA,
+ 0.59%
,
и имперские бренды
ИМББИ,
-0.71%

ММБ,
-0.51%
.
Они с меньшей вероятностью дадут вам огромный потенциал роста, когда менталитет «рисковать» вернется, поскольку беспокойство по поводу инфляции и рецессии ослабнет, а рынки восстановятся.

3 технических названия

Я хотел бы владеть большим количеством качественных технологий перед следующей фазой бычьего рынка. Технологии сильно обесцениваются, потому что они цикличны. Точно так же технологии должны демонстрировать доход выше среднего, поскольку опасения по поводу замедления экономического роста в середине цикла ослабевают.

Мета-платформы

Я был большим поклонником Мета
МЕТА,
-4.50%

назад, когда он распродал после своего первичного публичного предложения, торгуясь до низких 20 долларов. Я продал слишком рано, но в начале этого года я выкупал обратно на слабости. Мы, конечно, больше не получим такой же выигрыш. Но Мета кажется слишком сильно обесцененной.

Ров: Meta — крупнейшая социальная сеть в мире, в ее приложениях, включая Instagram, Messenger и WhatsApp, ежемесячно пользуются более 3.6 миллиарда активных пользователей. Это создает сетевой эффект, хороший источник энергии рва. Чем больше людей присоединяются к сети, тем ценнее она для всех.

Facebook также имеет проприетарные данные о потребителях, что делает его превосходной платформой для рекламодателей. Таким образом, он будет показывать огромные прибыли, поскольку рекламодатели продолжают мигрировать в Интернет. Это мегатренд, который поможет вам как акционеру Meta.

Инвесторы обеспокоены переходом на метавселенную. Но у них были схожие опасения по поводу того, сможет ли Марк Цукерберг перейти на смартфоны в конце 2000-х. Это сработало.

Salesforce.com

Эта компания предлагает программное обеспечение, которое помогает отделам продаж автоматизировать управление продажами, лидами и учетными данными. отдел продаж
CRM,
-3.85%

такие продукты, как Sales Cloud, Service Cloud и Marketing Cloud, действительно популярны. Удержание клиентов составляет 92%. Компания занимает 33% рынка.

У Salesforce.com есть ров из-за сетевого эффекта и затрат на переключение — время, расходы и риск перехода на новые приложения. По словам Морнингстара, рост продаж замедлится примерно до 17% в год в течение следующих пяти лет по сравнению с недавним средним ростом в 20%. Но, по словам аналитика Morningstar Direct Дэна Романоффа, это будет компенсировано ростом маржи.

ServiceNow

ServiceNow
ТЕПЕРЬ,
-3.90%

предлагает программное обеспечение, которое помогает компаниям управлять своей инфраструктурой информационных технологий, внутренними службами поддержки, обслуживанием клиентов, а также отделами кадров и финансов.

ServiceNow использует классическую стратегию «заземлить и расширить». Сначала клиенты получают один или два продукта, а затем продают больше услуг. ServiceNow часто занимает первое место в ИТ-отделах. Это разумно, потому что ИТ-команды превращаются во внутренних маркетологов, убеждая другие отделы покупать программное обеспечение ServiceNow.

ServiceNow получает свой ров из-за высоких затрат на переключение клиентов; переход на продукцию конкурента стоил бы слишком много времени и производительности. Удержание клиентов составляет около 98%. Morningstar прогнозирует ежегодный рост продаж на 23% в течение следующих пяти лет и повышение рентабельности, поскольку компания увеличивает продажи быстрее, чем затраты.

Потребительские имена со скидкой из-за COVID

Мне нравится подвергаться воздействию имен, которые сильно обесцениваются из-за опасений по поводу слабых потребительских настроений и варианта COVID BA.5. Несмотря на сверхсильный рынок труда, потребители потрясены тем, насколько растут цены. Когда инфляционное безумие утихнет, потребители снова обретут чувство уверенности, потому что у них есть работа и им повышают зарплату.

Что касается BA.5 и следующих грядущих вариантов, долгая история вирусов говорит нам о том, что с возрастом они, как правило, тупеют, а не становятся более смертоносными. Знаете ли вы, что испанский грипп все еще циркулирует?

Юм Китай (YUMC)

Крупнейшая ресторанная компания Китая Yum China
ЮМК,
+ 1.00%

9987,
-0.94%

управляет более 12,000 1,700 торговых точек в 8,400 2,600 городах, в том числе XNUMX XNUMX KFC и XNUMX XNUMX Pizza Hut. Он находится в процессе развертывания Taco Bells. Yum также развивает несколько новых брендов, которыми полностью владеет.

Политика Китая по борьбе с COVID-8 нанесла ущерб таким ресторанным сетям, как Yum. Ранее в этом году Yum пришлось закрыть более половины своих ресторанов. Продажи в том же магазине в первом квартале снизились на XNUMX%, а рентабельность упала.

В какой-то момент риск COVID уменьшится по мере того, как вырабатывается естественный иммунитет, а варианты становятся менее вирулентными. Это повысит продажи Yum. Yum также выиграет от популярности своих брендов в Китае и роста доходов там. Аналитик Morningstar Direct Иван Су присваивает Yum широкий рейтинг, основанный на силе бренда Yum, его таланте изобретать популярные блюда в меню и преимуществах в цене, потому что он такой большой.

Walt Disney

Дисней
ДИС,
-2.83%

акции упали на 44% по сравнению с максимумами прошлого сентября. В чем проблема? Инвесторы опасаются, что его тематические парки и рекламный бизнес на телевидении цикличны и пострадают во время рецессии.

Инвесторы также опасаются негативного влияния потребительских настроений. Случаи COVID быстро растут, что вызывает опасения по поводу посещаемости тематических парков в США, Франции, Гонконге и Китае, а также круизного бизнеса компании.

Рост числа подписчиков в потоковых сервисах Disney+ был хорошим, но расходы также сильно выросли, что является одной из причин, по которой компания не оправдала оценки прибыли за первый квартал.

В долгосрочной перспективе сильные стороны Disney вернутся к вознаграждению акционеров. Disney — один из самых сильных брендов в истории, что является одной из причин его широкого рейтинга в рейтинге Morningstar. В спорте доминирует ESPN. Обширная библиотека популярного контента Disney является солидным активом даже по мере развития каналов распространения. Но Дисней не легковес в этой игре. Его предложения, предназначенные непосредственно для потребителей — Disney+, Hotstar, Hulu и ESPN+ — продолжают активно расти, достигнув 205 миллионов подписчиков во втором квартале.

Майкл Браш — обозреватель MarketWatch. На момент публикации ему принадлежали META и YUMC. Браш предложил META, CRM, NOW, YUMC и DIS в своем информационном бюллетене. Расчесывать акции. Следуйте за ним на Twitter @mbrushstocks.

Источник: https://www.marketwatch.com/story/were-probably-in-the-early-stages-of-a-new-bull-market-nervous-start-with-these-5-moat-stocks- 11658842276?siteid=yhoof2&yptr=yahoo