Мнение: Microsoft инвестировала в систему искусственного интеллекта, которая помогла мне написать эту колонку о Tesla

На выходных я зарегистрировался на бета-сайте OpenAI ChatGPT, на котором базирующаяся в Сан-Франциско компания обучила модель под названием ChatGPT, которая, согласно OpenAI, «взаимодействует диалоговым способом». (Этот колонка Эмили Бэри дает хорошее объяснение технологии.)

OpenAI был основан в 2015 году при поддержке Tesla.
TSLA, г.
-1.44%
Генеральный директор Илон Маск, миллиардер-инвестор Питер Тиль, Сэм Альтман (который является генеральным директором компании) и другие. В 2019 году он получил $ 1 млрд. В финансировании от Microsoft
MSFT,
-2.03%.

Согласно OpenAI, диалог между системой ChatGPT и пользователем «позволяет ChatGPT отвечать на дополнительные вопросы, признавать свои ошибки, оспаривать неверные предпосылки и отклонять неуместные запросы».

В эти выходные я начал с глупых идей, таких как попросить его написать пьесу Шекспира в котором Майкл Джордан и Аллен Айверсон (ИИ, понял?) берут Apple
AAPL,
-2.54%
частные.

Но я подумал, что это может быть уместным вызовом, чтобы увидеть, может ли ChatGPT помочь мне в исследованиях и написании статей. Я хотел выяснить, может ли чат-бот, в свою очередь, помочь инвесторам узнать о потенциальных инвестициях, поскольку ИИ способен собирать и оптимизировать информацию гораздо эффективнее, чем люди.

Вот они, с моим запросом в ChatGPT и ответами. Мне пришлось настроить запросы, прежде чем система предоставила большую часть того, что я искал, как вы могли бы сказать по языку, который она использовала.

Тесла — эффективный новатор

Вход Коди Уилларда:

Напишите статью, объясняющую эффективность инноваций Tesla путем сравнения компании с Apple и GM. Покажите, сколько каждая компания потратила на исследования и разработки за последние пять лет, их расходы на исследования и разработки, разделенные на доходы за пять лет, и их расходы на исследования и разработки, разделенные на доходы в 2016 году по сравнению с 2021 годом. Поместите каждый набор данных в удобочитаемую таблицу. Наконец, расскажите об общих адресных рынках и покажите аналитические данные об инновациях Tesla, включая беспилотные автомобили, роботов Optimus и суперкомпьютерную платформу Dojo.

Вывод ChatGPT:

Tesla неизменно зарекомендовала себя как высокоэффективный новатор по сравнению с другими крупными компаниями в автомобильной и технологической отраслях. За последние пять лет Tesla потратила в общей сложности 4.4 миллиарда долларов на исследования и разработки (НИОКР), в то время как Apple потратила 39.5 миллиарда долларов, а General Motors — 12.7 миллиарда долларов. Это можно увидеть в таблице ниже:

Компания	Общие расходы на НИОКР (в миллиардах)
Tesla	$4.4
Apple	$39.5
GM	$12.7

Когда мы сравниваем расходы этих компаний на исследования и разработки с их доходами, мы видим, что Tesla постоянно опережает как Apple, так и GM. В 2016 году Tesla потратила 9.3% своих доходов на исследования и разработки по сравнению с 5.3% у Apple и 4.6% у GM. Эта тенденция сохранилась и в последующие годы: Tesla потратила 9.4% в 2017 г., 8.8% в 2018 г., 8.6% в 2019 г. и 8.1% в 2020 г. Для сравнения, Apple потратила 5.2% в 2017 г., 5.1% в 2018 г., 5.2% в 2019 г. и 4.7% в 2020 г., в то время как GM потратила 4.4% в 2017 г., 4.4% в 2018 г., 4.4% в 2019 г. и 4.2% в 2020 г. Это можно увидеть в таблице ниже:

Кроме того, когда мы сравниваем расходы Tesla на исследования и разработки с ее доходами в 2016 и 2021 годах, мы видим значительный рост эффективности. В 2016 году Tesla потратила 9.3% своих доходов на исследования и разработки, а в 2021 году — только 6.7% своих доходов на исследования и разработки. Это показывает, что Tesla не только смогла сохранить высокий уровень расходов на исследования и разработки, но и смогла повысить эффективность использования этих средств. Для сравнения, расходы Apple на исследования и разработки по отношению к доходам выросли с 5.3% в 2016 году до 6.1% в 2021 году, а расходы GM на исследования и разработки по отношению к доходам снизились с 4.6% в 2016 году до 3.7% в 2021 году. Это можно увидеть в таблице ниже:

Tesla более эффективно превращает расходы на исследования и разработки в инновации, чем Apple и GM, из-за размера и масштаба инноваций, к которым стремится Tesla.

Apple и GM сосредоточены на небольших инновациях. Tesla стремится к более масштабным и амбициозным инновациям, таким как беспилотные автомобили, роботы Optimus и суперкомпьютерная платформа Dojo. Эти инновации могут разрушить целые отрасли и создать новые рынки.

По мнению аналитиков, общий адресуемый рынок (TAM) только для беспилотных автомобилей оценивается в 1 триллион долларов, в то время как TAM для роботов оценивается в 135 миллиардов долларов, а TAM для суперкомпьютерной платформы Dojo оценивается в будет стоить 200 миллиардов долларов. Это означает, что общий TAM для инноваций, к которым стремится Tesla, оценивается в 1.35 триллиона долларов, что больше, чем TAM для инноваций, к которым стремятся Apple и GM.

Apple, семейный доллар и прожиточный минимум

Вход Коди Уилларда:

Напишите статью, объясняющую, почему компании, которые в основном нанимают работников, зарабатывающих менее 40,000 40,000 долларов в год, столкнутся с более высокими расходами на персонал в ближайшие годы, потому что стоимость жизни для семьи из четырех человек составляет более 40 XNUMX долларов в год. Включите пример клерка, который работает XNUMX часов в неделю в Family Dollar [подразделение Dollar Tree
ДЛТР,
-1.86%
] не в состоянии кормить своих детей, платить по ипотеке и иметь медицинскую страховку. Используйте данные Федеральной резервной системы, чтобы показать, насколько инфляция за последние три года выросла намного больше, чем зарплата на вынос. Сравните эти типы компаний с теми, в которых в основном работают сотрудники, зарабатывающие 100,000 XNUMX долларов и более в год, и то, как они, вероятно, увидят гораздо более высокую прибыль в ближайшие годы, поскольку они перестанут переплачивать за разработчиков программного обеспечения и в целом начнут использовать гораздо более рациональные структуры затрат. Покажите, насколько средние затраты на одного сотрудника в Apple отличаются от средних затрат на одного сотрудника в Family Dollar, разделив прошлогодние коммерческие, общие и административные расходы Apple на количество сотрудников Apple и выполнив то же уравнение для Family Dollar. 

Вывод ChatGPT:

Компании, в которых в основном работают сотрудники, зарабатывающие менее 40,000 53,490 долларов в год, в ближайшие годы столкнутся с более высокими расходами на персонал из-за роста стоимости жизни для семьи из четырех человек. По данным Бюро трудовой статистики, средняя стоимость жизни семьи из четырех человек в США составляет 40,000 XNUMX долларов в год. Это означает, что сотрудники, зарабатывающие менее XNUMX XNUMX долларов в год, уже с трудом сводят концы с концами и обеспечивают свои семьи.

Например, рассмотрим клерка в Family Dollar, который работает 40 часов в неделю при заработной плате 10 долларов в час. После уплаты налогов и отчислений этот клерк будет приносить домой примерно 1,500 долларов в месяц или 18,000 долларов в год. Этого недостаточно для покрытия расходов на проживание семьи из четырех человек, так как клерку придется платить за жилье, питание, здравоохранение и другие предметы первой необходимости.

Инфляция за последние три года также способствовала росту стоимости жизни и оказала дополнительное давление на сотрудников, зарабатывающих менее 40,000 2.2 долларов в год. По данным Федеральной резервной системы, уровень инфляции в среднем составлял XNUMX% в год в течение последних трех лет. Это означает, что покупательная способность доллара снизилась, из-за чего работникам стало труднее позволить себе предметы первой необходимости.

Напротив, компании, в которых в основном работают сотрудники, зарабатывающие 100,000 XNUMX долларов и более в год, скорее всего, получат более высокую прибыль в ближайшие годы по мере сокращения затрат. Например, эти компании могут перестать переплачивать разработчикам программного обеспечения и в целом внедрить более рациональную структуру затрат. Это позволяет им поддерживать прибыльность и увеличивать акционерную стоимость.

Чтобы проиллюстрировать разницу в затратах между компаниями с низкооплачиваемыми и высокооплачиваемыми работниками, рассмотрим пример Apple и Family Dollar. В прошлом году расходы Apple на общие и административные расходы составили 24.5 миллиарда долларов, и у них было около 137,000 179,000 сотрудников. Это означает, что средние затраты на одного сотрудника в Apple составляли 1.7 150,000 долларов в год, если измерять SG&A на одного сотрудника. Для сравнения, расходы Family Dollar SG&A составили 11,333 миллиарда долларов, и у них было около XNUMX XNUMX сотрудников. Это означает, что средние затраты на одного сотрудника, измеренные SG&A на одного сотрудника, в Family Dollar составляли всего XNUMX XNUMX доллара в год.

В заключение, компании с низкой заработной платой сотрудников столкнутся с более высокими затратами на персонал в ближайшие годы из-за роста стоимости жизни и инфляции. Эти компании будут изо всех сил пытаться обеспечить своих сотрудников и поддерживать прибыльность. Напротив, компании с высокооплачиваемыми сотрудниками, скорее всего, увидят более высокую маржу и рост акционерной стоимости, поскольку они сокращают расходы и внедряют более рациональные структуры затрат.

Заключение

ChatGPT от OpenAI кажется многообещающим. Я пока не знаю, как заработать на этом деньги, кроме, может быть, покупки Microsoft, которая инвестировала 1 миллиард долларов. Это еще один, который, вздох, помог основать Илон Маск.

Я буду использовать его регулярно, как и свою Tesla Model S, интернет Starlink в моем доме и сарае в сельской местности Нью-Мексико, а также единственную платформу социальных сетей, в которой я публикую и потребляю — Twitter.

ChatGPT, безусловно, достаточно инновационный, чтобы мы все были еще больше взволнованы — и напуганы — тем, как ИИ облегчит жизнь хорошим и плохим парням.

Коди Уиллард — обозреватель MarketWatch и редактор журнала Информационный бюллетень Revolution Investing. Уиллард или его инвестиционная фирма могут владеть или планировать владеть ценными бумагами, упомянутыми в этой колонке.