Грубые европейцы рассказывали истории, возможно, недостоверные, об американских туристах, которые спрашивали дорогу к известной достопримечательности, стоя прямо перед ней.
Парижанин смотрел на пару, смотрел на массивную железную конструкцию, возвышающуюся прямо над ними, и удивлялся, как, черт возьми, американцы выиграли войну.
Не смейся.
Судя по их обращению с социальным обеспечением, 535 человек в Конгрессе еще хуже.
Итак, давайте отметим знаменательное событие, которое незаметно произошло на прошлой неделе, когда внезапно несколько переплачиваемых законодателей в Вашингтоне посмотрели прямо вверх и сказали: «Ого, вы думаете, это все?»
Предметом обсуждения является финансовый кризис, который бьет по пенсионному плану Америки. Трастовый фонд социального обеспечения сталкивается с бухгалтерской дырой в размере около 20 триллионов долларов. Ожидается, что деньги закончатся примерно через десять лет, после чего выплаты могут сократиться на 20%. Эта проблема назревала годами.
Люди из «синей» команды говорят, что проблема в слишком низких налогах, особенно на «миллионеров и миллиардеров».
Между тем люди из «красной» команды говорят: нет, настоящая проблема в том, что льготы слишком велики. (Для всех остальных, но не для вас, естественно.)
На самом деле это ни на что так не похоже, как на пару туристов в Париже, спорящих из-за карты.
Итак, да будет радость на улицах. Наконец! Наконец! Некоторые сенаторы и конгрессмены вдруг заметили массивный, очевидный ответ, возвышающийся прямо над ними.
Это инвестиции, тупица!
A двухпартийная группа сенаторов вдруг говорит о том, что, может быть, только может быть, остановить самый важный пенсионный фонд в Америке от того, чтобы тратить все наши деньги на ужасные, низкодоходные казначейские облигации.
Конгрессмен Тим Уолберг также речь о чем-то похожем.
Нет никакой загадки в том, почему Служба социального обеспечения находится в беде. Никто.
Социальное обеспечение инвестирует каждый пятак в облигации казначейства США из-за политического маневра Франклина Рузвельта в 1930-х годах, который использовал новую программу для получения дополнительных налогов. Тогда, всего через несколько лет после ужасного краха фондового рынка 1929–32 годов, это могло даже показаться разумным выбором для инвестиций.
Но это катастрофа. Сплошная, ничем не смягченная катастрофа.
Ни один государственный или местный пенсионный план не делает этого. Ни один частный пенсионный план не делает этого. Ни один университетский фонд не делает этого. Ни один международный «фонд национального благосостояния» не делает этого.
О, и никто из миллионеров или миллиардеров в Конгрессе или Сенате тоже этого не делает. Эти люди тратят ваши сбережения на казначейские облигации? Те, кто говорят, что альтернативы нет?
У них есть своя добыча на фондовом рынке.
Конечно, есть.
Да, и ни один финансовый консультант в Америке не посоветовал бы вам хранить все или даже большую часть их 401(k) или IRA в казначейских облигациях, если только вам не понадобятся все эти деньги в ближайшие несколько лет.
Для долгосрочного инвестора они призывают вас держать большую часть своих денег в акциях. По очень простой причине: акции, хотя и более волатильны, были гораздо лучшими инвестициями практически в течение любого периода в 10 или более лет.
Даже студенты-первокурсники программы Finance 101 знают, что казначейские облигации являются хорошим убежищем, но плохим источником долгосрочной прибыли. Это основные вещи.
Не верите мне? Попробуйте несколько простых чисел.
С тех пор как в 1935 году был принят Закон о социальном обеспечении, фондовый рынок США опережал казначейские облигации США. в 100 раз.
Доллар, вложенный в казначейские облигации в 1935 году, со всеми реинвестированными процентами (и без налогов), сегодня вырос бы до 52 долларов.
Доллар, вложенный в S&P 500 одновременно? Э… 5,700 долларов.
Нет, правда. в 100 раз больше.
И в течение любых 35 лет — то есть, примерно, столько же, сколько обычный работник может платить в Фонд социального обеспечения, — акции в среднем опережали облигации. в 5 раз.
Облигации закончились примерно на 800%. Запасы: 4,000%.
На приведенном выше графике показано, что произошло бы с 1980 года, если бы вы вложили 1,000 долларов в трастовый фонд социального обеспечения и еще 1,000 долларов в S&P 500.
Это даже не близко. Как видите, мы наблюдаем опережение примерно в 7 раз. Индекс S&P 500 превзошел Social Security примерно на 700%.
(Они используют цифры, опубликованные Администрацией социального обеспечения.)
Или просто посмотрите на реальные пенсионные фонды.
По данным Национальной конференции по пенсионным системам государственных служащих, за последние 20 лет средний пенсионный фонд штата или местный пенсионный фонд США более чем в 2 раза превышал доход от инвестиций по сравнению с фондом социального обеспечения: от 1% до 2%.
Социальное обеспечение удвоило ваши деньги. Другие государственные пенсионные фонды Америки увеличили его в четыре раза.
Но да, конечно, настоящая проблема социального обеспечения — это налоги. Это преимущества. Это все крестьяне живут слишком долго. Это проблема.
Это все равно, что пьяный водитель объедает 10 машин подряд и винит в этом трансмиссию. А может обивка.
Если бы любой пенсионный план частного сектора инвестировал таким же образом, люди, управляющие им, были бы преданы забвению за нарушение фидуциарных обязанностей. Финансовый консультант, который на протяжении всей своей карьеры держал всех своих клиентов в казначейских облигациях, был бы выбит из бизнеса.
Ни одно из решений не требует полной инвестиции в S&P 500.
SPX,
-1.62%
или (гораздо лучше) индексный фонд глобального фондового рынка. Дело не в той или иной крайности. Большинство пенсионных фондов инвестируют около 70% в акции, 30% в облигации.
Но даже 30-процентное вложение в акции трастового фонда социального обеспечения удвоило бы общий доход с 1980 года. Без шуток.
Если бы они сделали это изменение поколение или два назад, не было бы кризиса. Никто не будет говорить о более высоких налогах, более низких льготах или работе до 70 лет.
Это действительно не сложно. Наконец, всего на 80 лет позже, некоторые люди в Вашингтоне могут получить ключ к разгадке.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/at-last-somebody-is-trying-to-save-social-security-c8daaffe?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.
Мнение: Наконец-то кто-то пытается «спасти» Социальное обеспечение
Грубые европейцы рассказывали истории, возможно, недостоверные, об американских туристах, которые спрашивали дорогу к известной достопримечательности, стоя прямо перед ней.
Парижанин смотрел на пару, смотрел на массивную железную конструкцию, возвышающуюся прямо над ними, и удивлялся, как, черт возьми, американцы выиграли войну.
Не смейся.
Судя по их обращению с социальным обеспечением, 535 человек в Конгрессе еще хуже.
Итак, давайте отметим знаменательное событие, которое незаметно произошло на прошлой неделе, когда внезапно несколько переплачиваемых законодателей в Вашингтоне посмотрели прямо вверх и сказали: «Ого, вы думаете, это все?»
Предметом обсуждения является финансовый кризис, который бьет по пенсионному плану Америки. Трастовый фонд социального обеспечения сталкивается с бухгалтерской дырой в размере около 20 триллионов долларов. Ожидается, что деньги закончатся примерно через десять лет, после чего выплаты могут сократиться на 20%. Эта проблема назревала годами.
Люди из «синей» команды говорят, что проблема в слишком низких налогах, особенно на «миллионеров и миллиардеров».
Между тем люди из «красной» команды говорят: нет, настоящая проблема в том, что льготы слишком велики. (Для всех остальных, но не для вас, естественно.)
На самом деле это ни на что так не похоже, как на пару туристов в Париже, спорящих из-за карты.
Итак, да будет радость на улицах. Наконец! Наконец! Некоторые сенаторы и конгрессмены вдруг заметили массивный, очевидный ответ, возвышающийся прямо над ними.
Это инвестиции, тупица!
A двухпартийная группа сенаторов вдруг говорит о том, что, может быть, только может быть, остановить самый важный пенсионный фонд в Америке от того, чтобы тратить все наши деньги на ужасные, низкодоходные казначейские облигации.
Конгрессмен Тим Уолберг также речь о чем-то похожем.
Нет никакой загадки в том, почему Служба социального обеспечения находится в беде. Никто.
Социальное обеспечение инвестирует каждый пятак в облигации казначейства США из-за политического маневра Франклина Рузвельта в 1930-х годах, который использовал новую программу для получения дополнительных налогов. Тогда, всего через несколько лет после ужасного краха фондового рынка 1929–32 годов, это могло даже показаться разумным выбором для инвестиций.
Но это катастрофа. Сплошная, ничем не смягченная катастрофа.
Ни один государственный или местный пенсионный план не делает этого. Ни один частный пенсионный план не делает этого. Ни один университетский фонд не делает этого. Ни один международный «фонд национального благосостояния» не делает этого.
О, и никто из миллионеров или миллиардеров в Конгрессе или Сенате тоже этого не делает. Эти люди тратят ваши сбережения на казначейские облигации? Те, кто говорят, что альтернативы нет?
У них есть своя добыча на фондовом рынке.
Конечно, есть.
Да, и ни один финансовый консультант в Америке не посоветовал бы вам хранить все или даже большую часть их 401(k) или IRA в казначейских облигациях, если только вам не понадобятся все эти деньги в ближайшие несколько лет.
Для долгосрочного инвестора они призывают вас держать большую часть своих денег в акциях. По очень простой причине: акции, хотя и более волатильны, были гораздо лучшими инвестициями практически в течение любого периода в 10 или более лет.
Даже студенты-первокурсники программы Finance 101 знают, что казначейские облигации являются хорошим убежищем, но плохим источником долгосрочной прибыли. Это основные вещи.
Не верите мне? Попробуйте несколько простых чисел.
С тех пор как в 1935 году был принят Закон о социальном обеспечении, фондовый рынок США опережал казначейские облигации США. в 100 раз.
Доллар, вложенный в казначейские облигации в 1935 году, со всеми реинвестированными процентами (и без налогов), сегодня вырос бы до 52 долларов.
Доллар, вложенный в S&P 500 одновременно? Э… 5,700 долларов.
Нет, правда. в 100 раз больше.
И в течение любых 35 лет — то есть, примерно, столько же, сколько обычный работник может платить в Фонд социального обеспечения, — акции в среднем опережали облигации. в 5 раз.
Облигации закончились примерно на 800%. Запасы: 4,000%.
На приведенном выше графике показано, что произошло бы с 1980 года, если бы вы вложили 1,000 долларов в трастовый фонд социального обеспечения и еще 1,000 долларов в S&P 500.
Это даже не близко. Как видите, мы наблюдаем опережение примерно в 7 раз. Индекс S&P 500 превзошел Social Security примерно на 700%.
(Они используют цифры, опубликованные Администрацией социального обеспечения.)
Или просто посмотрите на реальные пенсионные фонды.
По данным Национальной конференции по пенсионным системам государственных служащих, за последние 20 лет средний пенсионный фонд штата или местный пенсионный фонд США более чем в 2 раза превышал доход от инвестиций по сравнению с фондом социального обеспечения: от 1% до 2%.
Социальное обеспечение удвоило ваши деньги. Другие государственные пенсионные фонды Америки увеличили его в четыре раза.
Но да, конечно, настоящая проблема социального обеспечения — это налоги. Это преимущества. Это все крестьяне живут слишком долго. Это проблема.
Это все равно, что пьяный водитель объедает 10 машин подряд и винит в этом трансмиссию. А может обивка.
Если бы любой пенсионный план частного сектора инвестировал таким же образом, люди, управляющие им, были бы преданы забвению за нарушение фидуциарных обязанностей. Финансовый консультант, который на протяжении всей своей карьеры держал всех своих клиентов в казначейских облигациях, был бы выбит из бизнеса.
Ни одно из решений не требует полной инвестиции в S&P 500.
-1.62%
SPX,
или (гораздо лучше) индексный фонд глобального фондового рынка. Дело не в той или иной крайности. Большинство пенсионных фондов инвестируют около 70% в акции, 30% в облигации.
Но даже 30-процентное вложение в акции трастового фонда социального обеспечения удвоило бы общий доход с 1980 года. Без шуток.
Если бы они сделали это изменение поколение или два назад, не было бы кризиса. Никто не будет говорить о более высоких налогах, более низких льготах или работе до 70 лет.
Это действительно не сложно. Наконец, всего на 80 лет позже, некоторые люди в Вашингтоне могут получить ключ к разгадке.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/at-last-somebody-is-trying-to-save-social-security-c8daaffe?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.