Кресс говорит, что объем продаж FQ3 Gaming был «относительно стабильным», поскольку графические процессоры для настольных ПК были немного мягче, чем графические процессоры для ноутбуков. По словам Nvidia, в четвертом квартале конечный спрос возрастет из-за курортного сезона и запуска графических процессоров Ada.
Что касается спроса на облачные технологии, Дженсен Хуанг еще раз рассказывает о многолетних тенденциях ускоренных вычислений и внедрения рабочих нагрузок ИИ. Также подчеркивается влияние более крупных моделей искусственного интеллекта на естественном языке и рабочих нагрузок «генеративного искусственного интеллекта», которые включают использование искусственного интеллекта для создания контента.
5:21 по восточному времени: Сессия вопросов и ответов начинается.
5:20 по восточному времени: Учитывая, что продажи Nvidia FQ3 Gaming составили 1.57 млрд долларов, комментарии Кресса предполагают, что выручка от FQ4 Gaming превысит консенсус-прогноз в 1.48 млрд долларов.
5:19 по восточному времени: Что касается FQ4, Кресс говорит, что ожидается, что Gaming вернется к росту Q/Q. Ожидается, что центр обработки данных выиграет от перехода на флагманский серверный графический процессор Nvidia H100 и пострадает от мягкости Китая.
5:18 по восточному времени: Кресс говорит, что стоимость товарных запасов Nvidia в размере 702 млн долларов, зарегистрированная в третьем квартале, в значительной степени связана с новыми китайскими экспортными ограничениями.
5:16 по восточному времени: Говорят, что доходы от автомобильной промышленности выиграют от роста производства благодаря победам в дизайне с участием Nvidia Drive Orin SoC. Кресс повторяет, что Automotive станет следующим многомиллиардным бизнесом Nvidia.
5:14 по восточному времени: Что касается ProViz, Кресс предполагает, что корректировка товарных запасов будет продолжать сказываться на продажах в четвертом квартале.
5:13 по восточному времени: Кресс еще раз утверждает, что Nvidia по-прежнему уверена в долгосрочном росте игр. Отмечает популярность крупных запусков/событий игр, а также тот факт, что Steam недавно установил новый рекорд по количеству одновременных пользователей.
5:11 по восточному времени: Что касается игровой индустрии (в последние кварталы она пострадала из-за серьезных корректировок запасов), Кресс говорит, что Nvidia считает, что к концу четвертого квартала запасы каналов вернутся к нормальному уровню. Он добавляет, что макроэкономические ограничения и карантин в Китае остаются сдерживающими факторами для спроса в краткосрочной перспективе.
5:08 по восточному времени: Кресс говорит, что продажи сетевых продуктов (входящих в Data Center) также значительно выросли, отчасти благодаря спросу на гиперскейлеры.
5:07 по восточному времени: Кресс основные моменты Утренний анонс Nvidia о сотрудничестве с Microsoft для создания гигантского суперкомпьютера с искусственным интеллектом на Azure и о том, что решение будет использовать весь стек программного обеспечения для искусственного интеллекта Nvidia.
5:05 по восточному времени: Кресс говорит. Она начинает с подведения итогов производительности Nvidia FQ3. Рост центров обработки данных Notes был обусловлен ведущими поставщиками облачных услуг США и расширяющимся кругом потребительских интернет-компаний.
Она добавляет, что продажи центров обработки данных «вертикальным отраслям» (традиционным предприятиям) также были хорошими, и что спрос в Китае в целом остается слабым.
5:02 по восточному времени: Глава по связям с инвесторами Симона Янковски рассматривает заявление Nvidia о безопасности. Как правило, звонки Nvidia содержат подготовленные комментарии финансового директора Колетт Кресс, после чего Кресс и генеральный директор Дженсен Хуанг отвечают на вопросы аналитиков.
5:01 по восточному времени: Звонок начинается.
4:58 по восточному времени: Nvidia завершила FQ3 с 13.1 млрд долларов наличными/эквивалентами и 10.9 млрд долларов. Денежный баланс сократился на 3.89 BQ/кв., во многом благодаря обратному выкупу.
4:56 по восточному времени: Отчет о доходах Nvidia должно начаться через несколько минут. Я буду освещать это.
4:54 по восточному времени: Примечательно, что Nvidia заявляет, что продажи серверных графических процессоров в Китае, которые она потеряла в третьем квартале из-за нового экспортного контроля, «в значительной степени компенсировались продажами альтернативных продуктов в Китае». Будет интересно услышать, что будет сказано во время телеконференции об ожидаемом спросе на эти продукты в будущем.
4:51 по восточному времени: Nvidia о потенциальном влиянии перехода Ethereum на Proof-of-Stake на спрос на игровые GPU:
«Мы считаем, что недавний переход в проверке транзакций криптовалюты Ethereum от доказательства работы к подтверждению доли снизил полезность графических процессоров для майнинга криптовалюты. Возможно, это способствовало увеличению продаж наших графических процессоров на некоторых рынках, что потенциально повлияло на спрос на некоторые из наших продуктов, особенно бюджетных».
4:48 по восточному времени: Как и некоторые другие технологические компании, Nvidia сокращает свои расходы. Операционные расходы компании не по GAAP составили 1.79 млрд долларов в третьем квартале, что на 3% больше, чем в предыдущем квартале, но всего на 30% в квартальном исчислении и немного ниже прогноза в 3 млрд долларов.
Что касается четвертого квартала, Nvidia прогнозирует, что операционные расходы, не относящиеся к GAAP, немного упадут в квартальном исчислении до 4 млрд долларов. Операционные расходы по GAAP, которые, среди прочего, включают в себя акции, прогнозируются на уровне 1.78 млрд долларов против 2.56 млрд долларов в третьем квартале.
4:44 по восточному времени: Несмотря на недавние списания, Nvidia завершила FQ3 с запасами на сумму 4.45 млрд долларов по сравнению с 3.89 млрд долларов в конце FQ2 и 2.23 млрд долларов годом ранее. Скорее всего, в игре: крупные обязательства по закупкам, принятые перед TSMC, и ожидающие увеличения производства новых игровых и серверных графических процессоров.
Предоплаченные контракты на поставку (здесь компания TSMC выглядит крупной) не изменились в квартальном исчислении и составили 3.14 млрд долларов. Nvidia также заявляет, что у нее есть «обязательства по покупке, не связанные с инвентарем», на сумму 2.75 млрд долларов, из которых 1.59 млрд долларов связаны с многолетними сделками с поставщиками облачных услуг.
4:40 по восточному времени: Из-за корректировки товарно-материальных запасов OEM выручка ProViz (за счет продаж графических процессоров для рабочих станций) упала на 60 % в квартальном исчислении и на 65 % в годовом исчислении до 200 млн долларов, что ниже консенсус-прогноза в 363 млн долларов.
Выручка от автомобильной промышленности (благодаря наращиванию производства для Nvidia Drive ADAS/платформы автономного вождения) выросла на 14% в квартальном исчислении и на 86% в годовом исчислении до 251 млн долларов, превысив консенсус-прогноз в 229 млн долларов.
Выручка OEM и прочая (включая продажи предложений Jetson для периферийных вычислений и неигровых графических процессоров, а также пострадала от корректировок запасов) упала на 48% в квартальном исчислении и на 69% в годовом исчислении до 73 млн долларов, что ниже консенсус-прогноза в 128 млн долларов.
4:36 по восточному времени: Nvidia сейчас выросла на 1.3% AH до 161.20 доллара. Конкуренты AMD и Intel прибавили 0.6%.
4:34 по восточному времени: Причина, по которой EPS не оправдала оценок, несмотря на рост выручки и выкупы: валовая прибыль Nvidia без учета GAAP составила 56.1 % — по сравнению с 45.9 % во втором квартале, но ниже по сравнению с 2 % год назад и ниже прогноза в 67 % (плюс-минус 65 бит/с).
В своей комментарий финансового директора , Nvidia отмечает, что ее GM пострадала из-за расходов на инвентаризацию в размере 702 млн долларов (это следует за расходами на сумму 1.32 млрд долларов во втором квартале). Компания рассчитывает, что ее GM восстановится до 2% (плюс-минус 66 базисных пунктов) в четвертом квартале.
4:27 по восточному времени: Примечательно, что Nvidia потратила 3.65 миллиарда долларов на обратный выкуп акций в третьем квартале. Это следует за обратными выкупами на сумму 3 миллиарда долларов во втором квартале.
4:26 по восточному времени: Доход от игр упал на 23% кв/кв и на 51% г/г до 1.57 млрд долларов. Но это превысило консенсус-прогноз в 1.42 миллиарда долларов.
4:24 по восточному времени: Вероятно, у инвесторов все хорошо: несмотря на новые ограничения в Китае, выручка Nvidia от центров обработки данных составила 3.83 млрд долларов, что на 1% выше кв/кв и на 31% г/г, а также выше консенсус-прогноза в 3.72 млрд долларов.
4:22 по восточному времени: Nvidia прогнозирует выручку за FQ4 в размере 6 млрд долларов плюс-минус 2%. Это ниже консенсус-прогноза в $6.07 млрд.
Акции выросли на 3.2% в нерабочее время.
4:21 по восточному времени: Результаты вышли. Выручка за третий квартал в размере 3 млрд долларов превышает консенсус-прогноз в 5.93 млрд долларов. Non-GAAP EPS в размере 5.78 доллара не соответствует консенсус-прогнозу в размере 0.58 доллара.
4:10 по восточному времени: Консенсус-оценки FQ3 для сегментов продуктов Nvidia:
Дата-центр — 3.72 млрд долларов (+27% г/г)
В связи с очень низкими ожиданиями в отношении игр и ProViz в ближайшей перспективе (в обоих сегментах также ожидается значительное снижение продаж в годовом исчислении в четвертом квартале), производительность центра обработки данных (пострадавшая от Китая, но получающая выгоду от высоких капиталовложений в облачные технологии США) находится в центре внимания. прямо сейчас.
4:03 по восточному времени: Акции идут в прибыль вниз на 46% с начала года. Однако, несмотря на сегодняшнее снижение, они выросли на 47% по сравнению с октябрьским минимумом в $108.13.
4:01 по восточному времени: На фоне более широкого падения технологического сектора и акций чипов Nvidia закрылась сегодня с понижением на 4.5% до 159.10 доллара. Отчет FQ3 ожидается в 4:20 по восточному времени.
3:57 по восточному времени: Примечательно: Nvidia ранее предупреждала, что новые экспортные ограничения на продажи серверных графических процессоров в Китай могут повлиять на продажи FQ3 на сумму до 400 миллионов долларов. Из-за этого и продолжающегося давления на игровые графические процессоры неофициальные ожидания результатов и прогнозов Nvidia могут быть ниже согласованных оценок.
3:54 по восточному времени: Консенсус FactSet заключается в том, что Nvidia сообщает о выручке за FQ3 в размере 5.78 млрд долларов и прибыли на акцию без учета GAAP в размере 0.71 доллара.
Для FQ4 (квартальные прогнозы продаж должны быть представлены в отчете) прогноз выручки составляет 6.07 млрд долларов.
3:51 по восточному времени: Привет, это Эрик Джонса. Я буду вести блог с отчетом о доходах Nvidia и звонить.