Moderna, Cirrus Logic и другие гиганты баланса

На вершине холма в вашем городе живут два человека. Доход Джозефа составляет 400,000 90,000 долларов в год, но у него мало сбережений. Доход Франсуа составляет всего 30 XNUMX долларов в год, но XNUMX миллионов долларов в банке.

Кем бы вы предпочли быть? Любой здравомыслящий человек выбрал бы Франсуа. И все же, когда они выбирают акции, многие люди обращают огромное внимание на отчет о прибылях и убытках и совсем не обращают внимания на баланс.

В скромных попытках противодействовать этой косоглазой ситуации, я каждый год составляю список компаний, которые являются локомотивами баланса.

Чтобы соответствовать требованиям, компания должна иметь:

· Рыночная стоимость 5 миллиардов долларов или больше.

· Прибыль не менее 20 центов на акцию за последний финансовый год.

· Штаб-квартира в США

· Задолженность не более 10% акционерного капитала (собственного капитала компании).

· Текущие активы не менее чем в два раза превышают текущие обязательства.

В этом году в список Balance Sheet Powerhouse вошли 34 компании. Я рекомендую акции трех из них.

современный

мало кто слышал о Модерна (МРНА) пока не была разработана вакцина против Covid-19, одобренная Управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов для использования в чрезвычайных ситуациях. Название компании отражает ее основную технологию, включающую информационную РНК или мРНК для краткости.

Компания считает, что мРНК, завернутые в липиды (жиры), можно использовать в вакцинах для предотвращения многих заболеваний, не только Covid-19. Это утверждение кажется мне достоверным.

В настоящее время у Moderna есть 3 миллиарда долларов наличными и 5.3 миллиарда долларов в рыночных ценных бумагах. Его долг составляет всего 7 процентов от чистой стоимости корпорации.

Schneider NationalСНДР

Действительно ли я собираюсь рекомендовать транспортную компанию в то время, когда многие экономисты предсказывают рецессию? Да, я, Schneider National.

За последние четыре квартала выручка Schneider увеличилась на 17%, а прибыль — на 12%. Его долг составляет всего 8% от чистой стоимости корпорации, что, я считаю, поможет ей выдержать любую рецессию, которая, вероятно, разовьется в этом году.

Акции продаются по цене, примерно в 11 раз превышающей прибыль, в то время как ее средний коэффициент за последнее десятилетие составляет около 14.

Cirrus LogicCRUS

Базируется в Остине, штат Техас, Cirrus Logic производит компьютерные чипы, используемые для передачи звука и голоса. За последнее десятилетие продажи компании увеличивались почти на 13% в год, а прибыль — почти на 12% в год.

Прошлый год был еще лучше: оба показателя подскочили более чем на 30%. Учитывая это, я думаю, что акции разумно оценены в 18 раз по сравнению с прибылью. Долг составляет всего 9% от собственного капитала компании.

Это единственные компании Balance Sheet Powerhouse, акции которых я сейчас рекомендую. Но я хочу отдать должное всем 34 компаниям, особенно тем, которые неоднократно попадали в этот список.

Назад снова

Если вы любитель аудио, вы, вероятно, знаете имя Лаборатории Долби (DLB). Компания из Сан-Франциско производит стереосистемы и системы объемного звучания. Он лидирует среди всех конкурентов с 12 ежегодными выступлениями в списке Powerhouse.

GentexGNTx
занимает второе место с 11 играми. Основанная в Зеландии, штат Мичиган, компания Gentex производит самозатемняющиеся зеркала заднего вида для автомобилей.

Инвестиции СЭИСЭИК
попадал в список почета 10 раз, Интуитивный хирургическийISRG
девять раз. Arista NetworksЧИСТАЯ
и ИПГ ФотоникаIPGP
делал это семь раз.

MicrosoftMSFT
присоединяется к списку на шестой год. Пятикратными победителями стали Эпам Системы (ЭПАМ), First SolarFSLR
и Система ВееваsВЕЕВ
.

Четырехкратные победители: ExelixisEXEL
и Vertex PharmaceuticalsVRTX
.

Трехкратные победители: Усовершенствованные микроустройстваAMD
, Cirrus Logic, CognexCGNX
, Глобус МедикалГМЕД
, Колония Ланкастера, Доступ к рынку Холдинги (МКТХ), Монолитные энергосистемыМПВР
, TeradyneTER
, Техас Пасифик Лэнд TPL
и Универсальный дисплейOLED
.

Два таймера: Axon EnterpriseAXON
, экспонент, IncyteINCY
и Увеличить видео связь.

Пришельцы

Две акции, которые я рекомендую, Moderna и Schneider National, являются новичками в списке почетных компаний. Так же Аллегро Микросистемс (АЛГМ), КопартаКПП
, DoximityDOCS
, Грако (ГГГ), Технология хранения (STK) и Рынки TradewebTW
.

Прошлые показатели

Это 19th колонка Я написал о Powerhouses Balance Sheet. Мои выборы годичной давности выросли на 45.1%, в то время как индекс совокупной доходности Standard & Poor's 500 снизился на 5.5%. Большой прирост был в основном связан с First Solar Inc., которая увеличилась более чем вдвое.

Имейте в виду, что результаты моей колонки являются гипотетическими, и их не следует путать с результатами, которые я получаю для клиентов. Кроме того, прошлые результаты не предсказывают будущее.

Для последних 18 столбцов средняя доходность за 12 месяцев составила 15.4% по сравнению с 9.5% для S&P. Двенадцать из 18 столбцов были прибыльными, но только восемь превзошли индекс.

Раскрытие информации: я владею акциями Moderna лично и для нескольких моих клиентов.

Источник: https://www.forbes.com/sites/johndorfman/2023/02/13/moderna-cirrus-logic-and-other-balance-sheet-powerhouses/