Долгосрочный золотой медведь JC Parets становится бычьим; $5,000 Возможно

Давний медвежий взгляд на инвестиции в золотые слитки, похоже, перевернулся.

Теперь он оптимистичен, да ещё как!

JC Parets, который основал и руководит фирмой технического анализа AllStarCharts.com теперь видит, что цена золотых слитков приближается к 5,000 долларов за тройскую унцию. Среди прочего, технические аналитики используют графики цен, чтобы предсказать, куда цены активов могут пойти дальше.

Фьючерсы на золото в активный месяц недавно переходили из рук в руки примерно по 1,824 доллара за унцию на CME. Но цены на этот традиционный актив-убежище колебались в диапазоне от от 1,640 до 2,035 долларов с начала 2020 года, это был год, когда разразилась пандемия COVID-19.

Золотые акции SPDR (GLDGLD
) биржевой фонд, который держит слитки твердых драгоценных металлов, следовал аналогичной модели взлетов и падений с диапазоном.

«Прошло два года с тех пор, как золото достигло новых исторических максимумов», — пишут Паретс и его команда в недавнем отчете. «И хотя с тех пор он никуда не делся, и оставался на плаву». Его акцент.

Отчет продолжается следующим образом:

• «Каким бы разочаровывающим ни был этот ограниченный диапазоном рынок с точки зрения торговли, он выявил впечатляющий объем основного спроса».

Проще говоря, тот факт, что цены на слитки не упали, как свинцовые трубы, означает, что есть покупатели, которые помогают поддерживать цены на стабильном уровне.

Так почему же этот боковой диапазон цен не будет продолжаться до бесконечности? Есть несколько причин.

Во-первых, в отчете отмечается, что коммерческие хеджеры сокращают свои позиции. Коммерческие хеджеры — это люди, работающие в золотодобывающей промышленности, такие как горняки и ювелиры, которые используют фьючерсный рынок для управления ценовыми рисками.

Поскольку хеджеры сокращают свои позиции, рынок может взлететь. Часто майнеры продают фьючерсные контракты, чтобы гарантировать твердую цену на золото, которое они добывают из-под земли. Это работает для горнодобывающей компании, но также означает, что на цену слитков оказывается понижательное давление. Когда майнеры прекращают хеджировать, понижательное давление прекращается.

В отчете говорится так:

• «Их позиционирование [коммерческих хеджеров] достигло уровней, соответствующих значительным минимумам для золота в 2016 и 2018 годах. Это не обязательно означает, что для золота наступило дно, но подразумевает, что все готово для взрывного ралли».

«Дно» относится к моменту, когда цена на золото перестала падать и начала расти.

В отчете также говорится, что, конечно, цены на золото могут упасть с текущих уровней, но все готово для резкого восходящего движения цен. Отчет продолжается так:

• «Снижение коммерческого положения, скорее всего, спровоцирует следующее устойчивое ралли золота. И, учитывая, что драгоценные металлы наслаждались падением этой осени, возможно, это уже начинается».

В отчете указывается на эпический скачок цен с менее чем 425 долларов в 2004 году до более чем 1,900 долларов в 2011 году. Это рост примерно на 350%. Аналогичный шаг на этот раз приведет к тому, что цены поднимутся выше 8,000 долларов.

«Сначала, конечно, должно быть 5,000. Это элементарная математика, но это может произойти раньше, чем многие ожидают", - говорится в сообщении. [Мой акцент.]

Отчет также указывает на возможное ралли в серебре, а также в компаниях по добыче драгоценных металлов.