Инвесторы бросаются в облигации, золото убегает в безопасное место после спасения SVB

Трейдер работает в зале во время утренних торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) 10 марта 2023 года в Нью-Йорке. 

Спенсер Платт | Getty Images

Инвесторы устремились в активы-убежища, такие как казначейские облигации и золото, в понедельник на фоне экстраординарного плана по поддержке банковской системы и ограничению последствий краха Silicon Valley Bank.

Эталон 10-год казначейства доходность упала почти на 20 базисных пунктов до 3.50%, достигнув самого низкого уровня с 3 февраля. Десятилетняя ставка в последний раз торговалась около 10%. Доходность на 2-год казначейства упал более чем на 40 базисных пунктов до 4.16%, что также является самым низким показателем за последние пять недель. Доходность изменяется обратно пропорционально ценам, и один базисный пункт равен 0.01%. iShares 20+ ETF казначейских облигаций подскочил 1.6%.

Между тем, цены на золото достигли самого высокого уровня с начала февраля и составили 1,893.96 доллара. Фьючерсы на золото в США выросли на 1.2% до 1,889.40 доллара. СПДР Голд Трасt прибавил 1.5% на премаркете. Инвесторы, как правило, обращаются к металлу во время финансовых потрясений. Более того, более низкие процентные ставки снижают альтернативную стоимость владения золотом с нулевой доходностью.

Инвесторы искали безопасность, поскольку Банковские регуляторы поспешили поддержать вкладчиков с деньгами в банке Силиконовой долины и теперь разбитым Подпись Банка, стремясь облегчить системные страхи заражения. Вкладчики обоих обанкротившихся учреждений получат полный доступ к своим депозитам в рамках многочисленных шагов, одобренных официальными лицами в выходные.

«Беспокойство по поводу того, что может стать «следующей обувью, которая упадет», распространилось по рынкам со скоростью лесного пожара», — сказал Джон Столцфус, главный инвестиционный стратег Oppenheimer Asset Management. «Мы продолжаем верить в это, пока мы еще не вышли из леса».

Фьючерсы на акции первоначально открылись выше в воскресенье вечером из-за планов правительства, но с тех пор перевернулся.

Опасения по поводу состояния небольших региональных банков усилились после того, как в воскресенье регулирующие органы закрыли второе учреждение. Первый республиканский банк привел к снижению акций банка в понедельник после того, как в воскресенье он заявил, что получил дополнительную ликвидность от Федерального резерва и JPMorgan Chase.

Акции First Republic в Сан-Франциско потеряли 70% на премаркете в понедельник после снижения на 33% на прошлой неделе. PacWest Bancorp потерял 37%, а Western Alliance Bancorp потерял 29% на премаркете. Акции Zions Bancorporation потеряли 11%, а KeyCorp — 10%.

Крах SVB стал крупнейшим банковским банкротством США со времен финансового кризиса 2008 года и вторым по величине банкротством за всю историю.  HSBC в понедельник объявила о сделке по покупке дочерней компании в Великобритании обанкротившегося американского кредитора технологических стартапов после ночных переговоров.

Источник: https://www.cnbc.com/2023/03/13/investors-rush-into-bonds-gold-in-flight-to-safety-after-svb-rescue.html.