Акции, которые выплачивают высокие дивиденды, могут обеспечить комфорт во времена рыночных потрясений. Гораздо легче быть терпеливым, когда деньги текут рекой, а стратегия реинвестирования дивидендов может оказаться более эффективной, когда рынок в целом падает.
Но последнее, что инвестор хочет видеть, — это сокращение дивидендов, а неожиданное сокращение дивидендов может негативно сказаться на цене акций.
С другой стороны, высокая дивидендная доходность может означать, что рынок уже ожидал сокращения дивидендов, толкая акции вниз. Это означает, что после того, как выплата будет уменьшена, акция может фактически вырасти в цене. Корпорация Интел.
ИНТК,
-2.26%
представил пример этого: акции выросли на 2% в начале 22 февраля после того, как компания снизил дивидендную доходность на 66%.
Почему инвесторы приветствуют это сокращение дивидендов? Потому что надпись уже была на стене. В январе, этот экран из 30 компаний в ETF iShares Semiconductor
СОКС,
-0.48%
показал, что Intel была единственной компанией, которая, как ожидали аналитики, будет иметь отрицательный свободный денежный поток в 2023 и 2024 календарях. Свободный денежный поток компании — это ее оставшийся денежный поток после расходов. Это деньги, которые можно использовать для выплаты дивидендов, выкупа акций, органического расширения или за счет приобретений или для других корпоративных целей.
В то время, когда Intel увольняла сотрудников, чтобы сократить расходы, выплата дивидендов в размере 6 миллиардов долларов в год казалась нецелесообразной.
Экран дивидендных акций от UBS
В отчете от 22 февраля инвестиционные стратеги UBS во главе с Аластером Пиндером написали, что высокодоходные дивидендные акции предлагают привлекательное соотношение риска и вознаграждения, отчасти потому, что они ожидают, что рост дивидендов превысит рост прибыли компаний в этом году.
Они добавили, что выбранные ими высокодоходные дивидендные акции имеют привлекательную оценку и, как правило, выплачивают меньше своей прибыли, чем широкий рынок, «подразумевая потенциал роста дивидендов».
Некоторые инвесторы ожидают рецессии в свете резкого роста процентных ставок. По словам стратегов UBS, «дивидендные акции превзошли рынок на 4.5%, а высококачественные дивидендные акции выросли на 7.5% в относительном выражении» во время рецессий 2001, 2008 и 2020 годов.
Команда UBS проверила индекс S&P Composite 1500.
SP1500,
-0.18%,
который состоит из S&P 500
SPX,
-0.16%,
Индекс средней капитализации S&P 400
СРЕДНИЙ,
+ 0.11%
и индекс S&P Small Cap 600
СМЛ,
+ 0.31%.
Акции, проходящие через экран, должны были иметь прогнозную дивидендную доходность в 2023 году не менее 2%, «высокие» оценки в топ-25% «и сильный прогноз относительного роста дивидендов в течение следующих 6 месяцев в соответствии с моделью машинного обучения [UBS]. — написали стратеги.
Сорок акций прошли через экран. Вот 20 компаний с самой высокой текущей дивидендной доходностью, согласно данным, предоставленным FactSet:
| Компания | Тикер | Дивидендная доходность |
| Кал-Мэн Фудс Инк. | СПОКОЙСТВИЕ,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Класс А | ЛАМР,
+ 0.03% | 4.57% |
| Дополнительное космическое хранилище Inc. | ЭКС,
-2.59% | 4.09% |
| Общественное хранилище | СРП,
-2.20% | 4.01% |
| Упаковка Корпорации Америки | ПКГ,
+ 0.36% | 3.73% |
| United Parcel Service Inc. Класс B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | АМГН,
-0.87% | 3.58% |
| Ватско Инк. | ВСО,
-0.43% | 3.20% |
| Бродком Инк. | АВГО,
-0.92% | 3.16% |
| H&R Block Inc. | ХРБ,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp. Класс A | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Пейчекс Инк. | ПАЙКС,
-0.75% | 2.83% |
| Гобелен Инк. | ТПР,
+ 1.33% | 2.83% |
| Home Depot Inc. | HD
+ 0.27% | 2.83% |
| Мерфи Ойл Корп. | МУР,
-1.54% | 2.82% |
| Фастенал Ко. | БЫСТРО,
+ 0.27% | 2.72% |
| Дженерал Миллс Инк. | ГИС,
+ 0.14% | 2.69% |
| Юнион Пасифик Корп. | УНП,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK, г.
+ 0.08% | 2.68% |
| Снап-он Инк. | СНС,
-0.05% | 2.63% |
| Источники: UBS, FactSet. |
Нажмите на тикер, чтобы узнать больше о каждой компании или биржевом фонде.
Нажмите здесь за подробный путеводитель Томи Килгор по обширной информации, доступной бесплатно на странице котировок MarketWatch.
Доходность в списке основана на недавно объявленных регулярных квартальных дивидендах компаний. Пионер природных ресурсов Co.
ПД,
-0.33%
был исключен из списка, поскольку он выплачивает базовый дивиденд плюс переменный дивиденд. Базовый квартальный дивиденд за третий квартал составил 1.10 доллара на акцию, а переменный дивиденд — 4.61 доллара. Исходя из регулярных дивидендов и цены закрытия в $205.94 на 21 февраля, дивидендная доходность составит 2.14%. На основе фиксированных плюс переменных дивидендов за третий квартал дивидендная доходность составит 11.09%. Pioneer планирует объявить результаты за четвертый квартал и дивиденды после закрытия 22 февраля.
У любого стокового экрана есть свои ограничения. Если вас интересуют какие-либо акции, вам следует провести дополнительные исследования, чтобы составить собственное мнение о бизнес-стратегии компании и ее вероятности сохранения конкурентоспособности, по крайней мере, в течение следующего десятилетия.
Подробнее о дивидендных акциях:
Сокращение дивидендов Intel показывает потребность в качестве. Вот 20 дивидендных акций, проверенных UBS.
Акции, которые выплачивают высокие дивиденды, могут обеспечить комфорт во времена рыночных потрясений. Гораздо легче быть терпеливым, когда деньги текут рекой, а стратегия реинвестирования дивидендов может оказаться более эффективной, когда рынок в целом падает.
Но последнее, что инвестор хочет видеть, — это сокращение дивидендов, а неожиданное сокращение дивидендов может негативно сказаться на цене акций.
С другой стороны, высокая дивидендная доходность может означать, что рынок уже ожидал сокращения дивидендов, толкая акции вниз. Это означает, что после того, как выплата будет уменьшена, акция может фактически вырасти в цене. Корпорация Интел.
-2.26%
ИНТК,
представил пример этого: акции выросли на 2% в начале 22 февраля после того, как компания снизил дивидендную доходность на 66%.
Почему инвесторы приветствуют это сокращение дивидендов? Потому что надпись уже была на стене. В январе, этот экран из 30 компаний в ETF iShares Semiconductor
-0.48%
СОКС,
показал, что Intel была единственной компанией, которая, как ожидали аналитики, будет иметь отрицательный свободный денежный поток в 2023 и 2024 календарях. Свободный денежный поток компании — это ее оставшийся денежный поток после расходов. Это деньги, которые можно использовать для выплаты дивидендов, выкупа акций, органического расширения или за счет приобретений или для других корпоративных целей.
В то время, когда Intel увольняла сотрудников, чтобы сократить расходы, выплата дивидендов в размере 6 миллиардов долларов в год казалась нецелесообразной.
Экран дивидендных акций от UBS
В отчете от 22 февраля инвестиционные стратеги UBS во главе с Аластером Пиндером написали, что высокодоходные дивидендные акции предлагают привлекательное соотношение риска и вознаграждения, отчасти потому, что они ожидают, что рост дивидендов превысит рост прибыли компаний в этом году.
Они добавили, что выбранные ими высокодоходные дивидендные акции имеют привлекательную оценку и, как правило, выплачивают меньше своей прибыли, чем широкий рынок, «подразумевая потенциал роста дивидендов».
Некоторые инвесторы ожидают рецессии в свете резкого роста процентных ставок. По словам стратегов UBS, «дивидендные акции превзошли рынок на 4.5%, а высококачественные дивидендные акции выросли на 7.5% в относительном выражении» во время рецессий 2001, 2008 и 2020 годов.
Команда UBS проверила индекс S&P Composite 1500.
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
который состоит из S&P 500
SPX,
Индекс средней капитализации S&P 400
СРЕДНИЙ,
и индекс S&P Small Cap 600
СМЛ,
Акции, проходящие через экран, должны были иметь прогнозную дивидендную доходность в 2023 году не менее 2%, «высокие» оценки в топ-25% «и сильный прогноз относительного роста дивидендов в течение следующих 6 месяцев в соответствии с моделью машинного обучения [UBS]. — написали стратеги.
Сорок акций прошли через экран. Вот 20 компаний с самой высокой текущей дивидендной доходностью, согласно данным, предоставленным FactSet:
Нажмите на тикер, чтобы узнать больше о каждой компании или биржевом фонде.
Нажмите здесь за подробный путеводитель Томи Килгор по обширной информации, доступной бесплатно на странице котировок MarketWatch.
Доходность в списке основана на недавно объявленных регулярных квартальных дивидендах компаний. Пионер природных ресурсов Co.
-0.33%
ПД,
был исключен из списка, поскольку он выплачивает базовый дивиденд плюс переменный дивиденд. Базовый квартальный дивиденд за третий квартал составил 1.10 доллара на акцию, а переменный дивиденд — 4.61 доллара. Исходя из регулярных дивидендов и цены закрытия в $205.94 на 21 февраля, дивидендная доходность составит 2.14%. На основе фиксированных плюс переменных дивидендов за третий квартал дивидендная доходность составит 11.09%. Pioneer планирует объявить результаты за четвертый квартал и дивиденды после закрытия 22 февраля.
У любого стокового экрана есть свои ограничения. Если вас интересуют какие-либо акции, вам следует провести дополнительные исследования, чтобы составить собственное мнение о бизнес-стратегии компании и ее вероятности сохранения конкурентоспособности, по крайней мере, в течение следующего десятилетия.
Подробнее о дивидендных акциях:
Источник: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo