Индийские компании, предоставляющие ИТ-услуги, попали в золотую середину благодаря геополитике и доморощенным инновациям

Было время более двух десятилетий назад, когда индийские компании, предоставляющие ИТ-услуги, — TCS, Infosys, HCL, Wipro и Tech Mahindra — были любимцами глобальных инвесторов. В эпоху, предшествовавшую слиянию социальных сетей, электронной коммерции и смартфонов, крупные индийские компании (наряду с горсткой американских компаний, таких как IBM и HP) олицетворяли перспективы и потенциал информационных технологий.

Пиковым моментом их влияния стал феномен 2 года, когда ожидалось, что компьютеры будут работать со сбоями или просто отключатся, если их внутренние часы не смогут определить 2000 год, что привело к резкому увеличению корпоративных расходов на все, что связано с ИТ. Однако новое тысячелетие не было благоприятным для индийских ИТ-игроков, потому что они, по сути, были захвачены глобальными технологическими гигантами: Apple, Alphabet, Microsoft, Meta и Amazon (а также их китайскими коллегами, такими как Alibaba и Tencent).

В то время как мировые гиганты накапливали рекордные прибыли и рыночную капитализацию в триллион долларов, крупные индийские ИТ-компании получали меньше внимания со стороны инвесторов и средств массовой информации, а некоторые аналитики даже называли их бывшими, изо всех сил пытающимися выжить в условиях низкой маржи, превращенными в товар. сегменты бизнеса ИТ-услуг.

Эти поспешные выводы все больше выглядят ошибкой, поскольку пять крупнейших ИТ-компаний Индии не только процветают в финансовом отношении, но и имеют хорошие возможности для получения выгоды от мощного коктейля из все более сложных бизнес-предложений, благоприятной геополитики, доморощенных инноваций и тектонических изменений в том, как информация доступ и обработка.

Есть сила в цифрах, и, вместе взятые, TCS, Infosys, HCL, Wipro и Tech Mahindra, вероятно, сообщат о совокупной выручке около 75 миллиардов долларов в последнем финансовом году, имеют рыночную капитализацию около 300 миллиардов долларов (ниже, надо сказать, чем 480 миллиардов долларов у Meta), работает более 1.7 миллиона сотрудников по всему миру, и да, все они приносят значительную прибыль. В совокупности индустрия ИТ-услуг Индии в 156-2021 финансовом году произвела экспорт на сумму 22 миллиардов долларов, согласно данным. официальные данные.

Неплохо для сектора и группы компаний, которые были почти забыты в ажиотаже инвесторов с 2007 года, который отдавал предпочтение американским и китайским компаниям Big Tech. По мере того, как судьба обоих меняется на противоположную — в Америке из-за технологического рывка и смещения предпочтений инвесторов в сторону стоимостных, а не растущих акций, а также в Китае из-за удушающих регулятивных мер — индийские ИТ-гиганты попадают в золотую середину по четырем причинам.

Когда я работал журналистом в Индии в 1980-х годах, компании, предоставляющие ИТ-услуги, насмешливо называли «покупателями кузовов», потому что они, по сути, нанимали ИТ-персонал дома для работы за границей по краткосрочным контрактам с клиентами. С тех пор крупные ИТ-компании значительно изменили свои бизнес-модели и сегодня находятся в авангарде предоставления экспертных знаний по всему спектру услуг, включая облачные технологии, кибербезопасность, управление ИТ и консалтинг. Это большой сдвиг.

Геополитическая среда также изменилась с 2016 года, с явной и устойчивой конкуренцией между Америкой и Китаем за технологическое превосходство. В этой битве Индия занимает хорошие позиции в качестве союзника Америки и члена Квадры, чьи министры иностранных дел встретились на прошлой неделе в Нью-Дели и пообещали сотрудничать в таких областях, как устойчивость цепочки поставок.

Индийские крупные ИТ-компании уже имеют значительное присутствие в Америке и Европе, и они готовы к дальнейшему расширению, поскольку их считают предпочтительным глобальным поставщиком программного обеспечения и услуг. Поскольку стандарты данных между Китаем и Америкой разъединяются, явление, которое уже происходит, индийские компании и их американские коллеги получат выгоду, поскольку компании реконфигурируют системы и процессы.

Третьей причиной оптимизма в отношении крупных индийских компаний являются отечественные инновации, явление, которое ускорилось за последние два десятилетия. Революционная индийская инновация в области цифровой идентификации и платежей, получившая название India Stack, стимулирует инклюзивность дома и дает положительные побочные эффекты для крупных компаний. Многие развитые и развивающиеся страны стремятся получить доступ к этому опыту. Не случайно создателем индийской программы цифровой идентификации Aadhar является Нандан Нилекани, соучредитель и председатель Infosys.

Последняя причина для оптимизма — прорыв в технологиях, о чем свидетельствует недавняя мания генеративного ИИ. Хотя замедление корпоративных расходов на оборудование и облачные технологии неизбежно из-за экономических препятствий в Америке и Европе (и повлияет на крупные индийские компании), они также, вероятно, выиграют от трансформации бизнес-модели. Хотя феномен ИИ сильно отличается по своим масштабам и целям от страха перед 2-м годом в начале 2000-х годов, есть некоторые общие черты. Что их объединяет, так это их способность разрушать бизнес-модели, вынуждая корпорации изменить то, как они управляют своим бизнесом. В их двери постучатся крупные индийские ИТ-компании, которые, вероятно, столкнутся с возрождением инвесторов в этом десятилетии.