«Я затаил дыхание»: что произойдет, если Верховный суд заблокирует план Байдена по списанию студенческой ссуды?

Для 34-летней Шанны Хейс, которую недавно уволили с работы в технологическом секторе, это может означать появление дополнительных долгов по кредитам для студентов и аспирантов примерно на 150,000 XNUMX долларов. «Что-то должно было не должны быть оплачены, иначе нам пришлось бы использовать кредитные карты для оплаты продуктов», — сказала она MarketWatch.

Хейс и ее жена спланировали бюджет, включая ежемесячные платежи в размере 430 долларов по частным студенческим кредитам, которые она никогда не переставала платить. ищет работу. Возобновленные платежи без работы могут довести этот план расходов до предела, особенно без немного меньшего остатка по кредиту.

«Вероятно, это будет означать, что денег недостаточно, чтобы заплатить все эти вещи, потому что денег едва хватает, чтобы заплатить их все прямо сейчас. И поэтому это, вероятно, означало бы, что что-то придется отдать», — сказала она.

Хейс была первым человеком в ее семье, получившим высшее образование, и ее ученая степень была попыткой повысить ее зарплату на ее тогдашней работе, когда она заработала около 29,000 XNUMX долларов в качестве учителя математики в средней школе.

Прощение ссуды приблизит ее к ее первоначальной непогашенной ссуде. до начисленные проценты. Это также дало бы ей надежду погасить долг. «Это дало бы мне возможность сказать, что это возможно, и однажды я смогу этого добиться».

«Теперь мы просто находимся в игре ожидания, что, я думаю, сложно для таких людей, как я, и заемщиков по студенческим кредитам», — сказал Хейс на следующий день после судебных разбирательств.

Судьи Верховного суда на этой неделе заслушали два вызова План Байдена по списанию кредита это аннулирует до 10,000 20,000 долларов США для многих имеющих право заемщиков и до XNUMX XNUMX долларов США для получателей гранта Пелла. Вопросы со скамейки запасных намекнул, что консервативно настроенное большинство суда может быть готов отменить план.

Если он решит проголосовать за этот план, это будет «крупнейшее массовое погашение потребительского долга в современной истории». исследователи в Федеральном резервном банке Нью-Йорка, которые считают, что кредиты на сумму 441 миллиард долларов могут иметь право на облегчение, а соответствующие долги почти 40% федеральных заемщиков будут полностью стерты.

Судьи Верховного суда на этой неделе заслушали два возражения против плана президента Байдена, согласно которому многим заемщикам, имеющим на это право, будет прощено до 10,000 20,000 долларов, а получателям гранта Пелла — до XNUMX XNUMX долларов.

При измерении отношения прощенного долга к базовому балансу люди, которые должны были получить наибольшую прибыль, как правило, были моложе, имели более низкий кредитный рейтинг и жили в районах с низким уровнем дохода, отметили они в январском отчете.

На карту поставлено многое. Более 43 миллионов заемщиков имеют задолженность по студенческим кредитам на сумму 1.6 триллиона долларов, при этом обязательства по выплате приостановлены с марта 2020 года. После восьми продлений выплаты планируется возобновить не позднее августа, сообщает администрация.

Согласно данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, к концу прошлого года американцы накопили 16.9 триллиона долларов долга домохозяйств, включая ипотечный долг. Более того, долг американцев по кредитным картам в размере 986 миллиардов долларов увеличился. превысили допандемический уровень.

Есть признаки того, что растущие цены и процентные ставки давят на карманы американцев. Серьезные просрочки, учитываемые как минимум на 90 дней, увеличились почти по всем формам долгов домохозяйств по сравнению с прошлым годом. Доля долга, которая сейчас серьезно отстает, отскакивает от «исторически низких» уровней.

Однако задолженность по студенческим кредитам в четвертом квартале практически не изменилась.

Статистика Федерального резервного банка Нью-Йорка в четвертом квартале прошлого года показывает, что 1% долга по студенческим кредитам просрочен как минимум на 90 дней. В четвертом квартале 2019 года более 9% долга по студенческим кредитам приходилось на то же самое.

Без прощения кредитов сторонники и критики расходятся во мнениях относительно того, насколько серьезными могут быть долги и просрочки американцев. Другие наблюдатели говорят, что любое отсутствие облегчения бремени задолженности, скорее всего, предвещает углубление потребительской задолженности.

Конкурирующие стороны

Администрация утверждала, что у нее есть юридические полномочия ввести план списания студенческих кредитов, используя закон 2003 года под названием «Акт о героях». Этот закон дает Министр образования имеет право отменять или изменять положения, касающиеся помощи студентам в чрезвычайных ситуациях в стране — в данном случае, пандемии COVID-19, — чтобы ситуация не ухудшила положение заемщиков. 

«Если это терпение прекратится без дальнейшего облегчения, бесспорно, дефолты и правонарушения превысят допандемический уровень», — заявила судьям Верховного суда во вторник генеральный солиситор Элизабет Прелогар, согласно стенограмме аргументов.

Но противники списания кредита говорят, что Байден неправильно растягивает уставы и государственную казну, чтобы выполнить предвыборное обещание, которое он дал, когда был кандидатом от Демократической партии на пост президента. Сюда входят шесть штатов, возглавляемых республиканцами, Небраска, Миссури, Айова, Арканзас, Канзас и Южная Каролина.

Учитывая, что худшие дни пандемии коронавируса, похоже, прошли, оправдание закона HEROES «еще более шаткое», заявил в суде генеральный солиситор Небраски Джеймс Кэмпбелл. Администрация Байдена и ее министр образования Мигель Кардона «утверждают, что обладают захватывающей дух способностью делать все, что, по его мнению, может снизить риск дефолта заемщиков даже спустя годы после возникновения чрезвычайной ситуации в стране», — сказал он.

Споры были сосредоточены на вопросах, связанных со статусом и интерпретацией закона 2003 года, но время от времени всплывал экономический фон.

В какой-то момент судья Соня Сотомайор, член либерального крыла суда, настаивала на Кэмпбелле, почему судьи должны вмешиваться.

По ее словам, многие заемщики оказались в затруднительном положении. «Их финансовое положение будет еще хуже, потому что, как только вы объявите дефолт, ваши трудности возрастут в геометрической прогрессии. Вы не можете получить кредит. Вы будете платить более высокие цены за вещи. Они будут продолжать страдать от этой пандемии так, как не страдает население в целом», — говорится в стенограмме.

Так почему же это решение должны принимать судьи, а не чиновники отдела образования, которые ближе к проблеме, задалась она вопросом. Кэмпбелл ответил, что есть «установленные законом признаки того, что Конгресс не намеревался создавать новые программы погашения кредита».

Насколько это может быть плохо?

Согласно одному исследованию, проведенному исследователями из Федеральный резервный банк Филадельфии. Даже в этой группе 20% заявили, что эти платежи были недоступны, согласно исследователям, работающим с данными опроса более 13,000 XNUMX заемщиков.

Половина держателей кредита заявили, что имеют постоянную работу у одного работодателя не менее года. Другая половина заявила, что они пережили некоторые смены работы или перерывы в работе из-за пандемии.

По мнению исследователей Федерального резервного банка Нью-Йорка, совсем недавно ранние просрочки по долгам по кредитным картам и автокредитам дают подсказки. После спада в начале пандемии с начала 30 года количество просрочек более 2022 дней увеличилось, особенно для заемщиков, имеющих право на списание долга.

Вопрос о том, сколько еще людей заплатят за долги и просроченные счета, остается открытым, но агентство кредитной отчетности TransUnion
ТРУ,
-0.52%
цифры дают больше информации о состоянии финансов потребителей.

Работая с данными за первый квартал 2022 года, 18% заемщиков, у которых также была ипотека, увидят прогнозируемое ежемесячное увеличение своих платежей по студенческой ссуде на 500 долларов каждый раз, когда они возобновят работу. Между тем, по прогнозам Микеле Ранери, вице-президента по исследованиям и консалтингу, 15% заемщиков без ипотеки увидят увеличение на 500 долларов.

Существует «значительный шанс», что больше потребителей могут отстать без прощения кредита, сказал Анкит Калда, профессор Школы бизнеса Келли Университета Индианы, где он занимается финансами домохозяйств и поведенческой экономикой.

Но сложно определить, насколько все будет плохо, из-за неоднозначных сигналов экономики.

Калда отметил, что занятость и неуплата долгов тесно связаны. Уровень безработицы в 3.4% в январе ознаменовал собой пятидесятилетний минимум. В то же время, однако, заработная плата с трудом поспевает за инфляцией.

Теперь смешайте за три года привычки к расходам, которые сформировались, в то время как платежи по студенческим кредитам были отложены на второй план, сказал Калда. Затем создайте «дополнительный уровень ожидания» облегчения долгового бремени, который может заставить некоторых людей мысленно отметить деньги в другом месте. «Отказаться от этой привычки потребления всегда сложно», — сказал он. «Если эти ожидания не оправдаются, вы можете увидеть больше дефолтов».

«Нелепо» со стороны администрации утверждать, что отмена необходима для улучшения положения заемщиков, сказал Марк Голдвейн, старший вице-президент Комитета по ответственному федеральному бюджету, аналитического центра, выступающего против отмены студенческих кредитов.

«Зерно истины здесь в том, что переход от трех лет неплатежей к повторным платежам будет сложной задачей. Но в этом виновата сама пауза».

Пандемия сильно ударила по домохозяйствам, но исследователи аналитического центра настроены скептически что людям на самом деле стало хуже после серии денежных выплат в эпоху пандемии, таких как стимулирующие чеки и авансовые налоговые льготы на детей, — в дополнение к благоприятному рынку труда.

В последние три года «мы сосредоточились на том, чтобы просто восстановить некоторые из основных потребностей нашей жизни», — сказала 28-летняя Аяна Кларк. Но Кларк, мать-одиночка двух маленьких мальчиков, продолжает нести расходы.

Студенческие ссуды на сумму около 76,000 763 долларов, платежи Кларка должны были начаться до наступления паузы. Возможно, ей придется заплатить XNUMX доллара по своим студенческим кредитам, когда они возобновятся.

Она работала общественным защитником и исполнительным помощником члена палаты представителей Бобби Раша, демократа из Иллинойса, прежде чем он вышел на пенсию в конце прошлого года. Кларк баллотировался в городской совет Чикаго, но не смог на выборах во вторник.

Теперь она ищет свой следующий шаг в карьере, стремясь найти что-то в правительстве или общественной работе. Если Верховный суд отменит план Байдена по списанию студенческой ссуды, Кларк надеется, что изменения в правилах погашения на основе дохода могут облегчить ее ежемесячные долговые обязательства.

«Если нет, то я нервничаю из-за своего финансового положения», — сказал Кларк. «Это решение повлияет на меня и моих детей на долгие годы, поэтому я затаил дыхание, чтобы посмотреть, что произойдет».