Уолл-стрит находится в минусе после множества ранних доходов и ожидания результатов Microsoft. Это на следующий день после того, как надежды на мягкую экономическую посадку подпитывают новые максимумы 2023 года для S&P 500.
SPX,
и Nasdaq Composite
КОМП,
Погружение прямо в наш зов дня использует потенциальное беспокойство рынка, которое может быть вне поля зрения инвесторов, от Ежедневные биржевые трейдеры и портфельный менеджер в Логика справедливости, Томас Х. Ки-младший, который предупреждает, что ликвидность, покидающая финансовую систему, может расстроить рынки в 2023 году.
В недавнем отчете для клиентов Ки отметил сходство между текущими рынками и 2019 годом, когда крупные банки начали сомневаться в уровне ликвидности из-за утечки ФРС и в конечном итоге подтолкнули ставки по кредитам овернайт до более чем 8.5%. ФРС взяла ситуацию под контроль за короткий промежуток времени с помощью масштабных вливаний ликвидности.
Ки беспокоится о том, что в этом году произойдет событие в стиле 2019 года на фоне все более «агрессивного» исчерпания баланса ФРС — банк позволяет части ценных бумаг, срок погашения которых истекает каждый месяц, списываться со счетов — и уже более высоких ставок. Но все может стать ужасно, и на этот раз он не может «купить выход из проблемы», говорит он.
Тогда ФРС «остановила сокращение баланса, снова снизила ставки до 0%, снова начала скупку активов, и в 2019 году рынок взлетел». В отличие от сегодняшнего дня, тогда «очень немногие люди указывали на стимулы и покупку активов как на катализаторы инфляции и завышенного роста цен на активы».
Он отмечает, что еще 1 триллион долларов должен быть снят с баланса ФРС, прежде чем он сравняется с сокращением баланса в 2019 году.
Запатентованный Ки индикатор краха Evitar Corte, который измеряет денежно-кредитную политику ФРС, чтобы попытаться избежать рыночных обвалов, сигнализировал о крахе в 2019 году. Он сообщил MarketWatch о назревающих проблемах с ликвидностью. В ноябре прошлого года.
«Мы выявили серьезные изменения в ликвидности (новые деньги) в прошлом году, когда FOMC снизил стимулы до $0. В этом году риски предупреждения о крахе рынка высоки, и мы выявили утечку ликвидности из FOMC (чистый негативный стимул)», — добавил он в комментариях по электронной почте. «В период с прошлого года по этот год FOMC перешел от очень симулятивного к массовому оттоку ликвидности».
Чего остерегаться? «Напомним, что банки забеспокоились за несколько месяцев до провала в балансе в 2019 году, поэтому сигналы, вероятно, начнут поступать за месяцы до того, как он достигнет точки кипения и в этот раз», — сказал он.
Как приготовиться? «Лучший способ приблизиться к этому — придерживаться гибких стратегий, таких как наша модель SPY-Cash», — сказал Ки, имея в виду свою любимый стратегия чередования наличных и высоколиквидных ETF SPDR S&P 500
ШПИОН,
.
«На рынке также достаточно волатильности, чтобы некоторые инвесторы могли улучшить базовую стоимость, но всем нужно использовать гибкие стратегии. Наша стратегия портфеля CORE была длинной в течение всего года, с ростом примерно на 8.5% с начала года по сравнению с 4.4% для SP 500», — сказал он в комментариях по электронной почте. (Подробнее об этом здесь). «CORE также имеет возможность нейтрализовать рыночный риск за копейки, если того требуют условия».
Рынки
Акции
DJIA,
КОМП,
ниже, с доходностью облигаций
TMUBMUSD10Y,
TMUBMUSD02Y,
устойчивый, и доллар
DXY,
плоский. Цены на нефть
кл.1,
БРН00,
плоские. Биткойн
BTCUSD,
держится выше 23,000 XNUMX долларов.
Для получения дополнительной информации о рынке, а также реальных торговых идей для акций, опционов и криптовалюты, подписаться на MarketDiem от Investor's Business Daily. И следовать Живой блог MarketWatch для получения дополнительных обновлений рынка.
Жужжание
3M
МММ,
акции падают после неутешительного прогноза, и промышленный гигант также объявил 2,500 сокращений рабочих мест, а ГЭ
GE,
запас изменчив, как его вид тоже был мрачным. Verizon
VZ,
прибыли не хватило, и акции упали. Лучшие новости от Johnson & Johnson
ДжейНДжей,
чьи акции растут на оптимистичный взгляд на прибыль, акции Raytheon
РТХ,
поднялась после объявления о планах по разделению на три предприятия.
Microsoft
MSFT,
и Texas Instruments
Техас,
будет заголовком в нерабочее время. Во вторник Microsoft объявила о «многолетних многомиллиардных инвестициях» в ИИ-стартап OpenAI. создатель ChatGPT. Наш технический редактор Джереми Оуэнс говорит, что маловероятно, что технический гигант вызов Google в поиске сейчас.
Amazon
AMZN,
планирует подписка переднаркологическая служба.
Сообщается, что федералы готовятся подать в суд на Alphabet
GOOGL,
опять же, тсвое время за господство на рынке онлайн-рекламы.
Январский индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг вырос до 46.6 в январе с 44.7, а индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 46.7 с 46.2.
«Все, везде, все сразу» получил 11 номинаций на Оскар.
Лучший из Интернета
Почему голые короткие продажи внезапно стать горячей темой
Путаница с общей валютой. Нет, Бразилия и Аргентина не планируют южноамериканскую версию евро.
Радио «Свободная Европа», основанное ЦРУ, переживает ренессанс из-за вторжения России в Украину
График
Товарный рынок, возможно, был рассчитан в меньшей степени из-за возобновления роста в Китае, «и может иметь больший потенциал роста, чем более перспективные активы, такие как акции», — отмечают аналитики Goldman Sachs Каллум Брюс и Ромен Ланглуа в заметке.
«По нашим оценкам, это в значительной степени было результатом более высоких процентных ставок и связанной с этим волатильности, удерживающей пассивные потоки в стороне», — сказали они, добавив, что сырьевые рынки должны начать сужаться после открытия Китая, привлекая больше потоков инвесторов.
Тикеры
Это были самые популярные тикеры на MarketWatch по состоянию на 6 утра по восточному времени:
Тикер | Имя безопасности |
TSLA, г. | Тесла |
БББИ, | Bed Bath & Beyond |
гмэ, | GameStop |
ГЛБЗ, | Хельбиз |
АМС, | AMC Entertainment |
ГНС, | Группа Джениус |
НИО, | NIO |
AAPL, | Apple |
МУЛЬН, | Маллен Автомотив |
Обезьяна, | Привилегированные акции AMC Entertainment Holdings |
Случайное чтение
Вода из закрытого аттракциона Disney Splash Mountain продается на eBay по цене более 100 долларов за унцию.
Спасатель покоряет 30-футовые волны, побеждая самых известных в серфинге получить корону Эдди на Гавайях
"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена примерно в 7:30 утра по восточному времени.
Слушать Подкаст «Лучшие новые идеи в деньгах» с репортером MarketWatch Чарльзом Пасси и экономистом Стефани Келтон.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/how-a-money-drain-in-2023-could-upset-the-banks-again-and-cause-another-market-meltdown-investor-warns- 11674560661?siteid=yhoof2&yptr=yahoo