Если 2023 год будет повторением 2016 года, эти 9% дивидендов взлетят до небес

Насколько я вижу, этот год обещает стать еще одним 2016 годом, и это, вероятно, даст нам возможность купить наши любимые высокодоходные инвестиции: закрытые фонды (CEFs).

Вот что я имею в виду: после быстрого роста рынка в январе ситуация немного застопорилась. После года, который мы провели в прошлом году, это означает, что у нас все еще остаются приличные скидки на стоимость чистых активов (СЧА) на CEF, а также высокая доходность (как знают ветераны CEF, выплаты в размере 7% и выше являются обычным явлением в CEF). пространство, и большинство CEF также ежемесячно выплачивают дивиденды).

Сейчас, например, наш Инсайдер CEF Портфель может похвастаться двузначной доходностью, достигающей 12.3%.

Вот почему я говорю, что «возвращение к 2016 году» может означать для нас большую прибыль (и дивиденды) в этом году. Еще в 2016 году эталонные ETF для S&P 500, NASDAQ, Dow и Russell 2000, где доминирует малая капитализация, продемонстрировали сильный рост в начале года, несмотря на опасения по поводу повышения ставок ФРС, роста инфляционного давления и возможной рецессии. Звучит знакомо?

Тогда эти опасения исчезли, поскольку экономические данные показали, что экономика может выдержать некоторое повышение ставок, и акции действительно начали расти в середине февраля — немного позже, чем в этом году, когда они начали расти в начале января. Но, как вы можете видеть по углу восходящих линий тогда, прибыль была очень похожей с точки зрения чистого импульса.

Конечно, все бычьи рынки берут передышку, поэтому горячий старт акций в этом году не может длиться вечно, особенно с учетом агрессивного повышения ставок ФРС. Точно так же бычий рынок в 16-м тоже не мог длиться вечно, и примерно через месяц после его начала он внезапно прекратился, вызвав страх перед откатом.

Инвесторы, купившие в это время, добились значительных успехов: S&P 500 к концу года вырос на 12%, а акции малых капиталов взлетели более чем на 21%. Кроме того, с тех пор акции раздали огромные прибыли, когда все четыре вышеуказанных индекса возвращаются в среднем более 100%.

Итак, что это означает на сегодняшний день? Проще говоря, этот последний «прилавок» — это возможность для покупки. Но на каких CEF мы должны сосредоточиться?

Беглый взгляд на приведенный ниже график показывает, что у NASDAQ, где доминируют технологи, больше всего возможностей для восстановления, но если вы хотите придерживаться безопасности больших капиталовложений, вам повезло: у S&P 500 также есть немало возможностей для восстановления. есть куда расти, даже с учетом успехов, достигнутых в этом году:

Таким образом, хорошей стратегией «2-CEF» здесь было бы начать, скажем, с Liberty All Star Equity Fund (США), который дает сегодня 9.5% и держит опоры S&P 500, такие как Виза (V), Общий доллар (DG) и Объединенная группа здравоохранения (UNH).

Затем вы можете добавить BlackRock Science and Technology Trust (BST), доходность 9.3% Инсайдер CEF выбор, который фокусируется исключительно на технологических именах с большой капитализацией, таких как Apple (AAPL) и Майкрософт (МСФТ). Оба этих фонда превзошли S&P 500 с 2016 года, и оба существенно увеличили свои выплаты и получили большую общую прибыль, несмотря на медвежьи рынки в 2018, 2020 и 2022 годах.

Обратите внимание, что США обязуются выплачивать 10% своей NAV в год в качестве дивидендов, поэтому их выплаты колеблются немного больше, чем у BST. А BST, со своей стороны, известен специальными выплатами.

Ключевым выводом здесь является то, что в ближайшие месяцы рыночная цена каждого из этих фондов, вероятно, приблизится к историческим максимумам, которые они достигли в 2021 году, что делает сейчас хорошее время для покупки.

Майкл Фостер является ведущим аналитиком Противоположный взгляд, Чтобы узнать больше идей о доходах, нажмите здесь, чтобы прочитать наш последний отчет «Нерушимый доход: 5 инвестиционных фондов со стабильными дивидендами в размере 10.2%.

Раскрытие: нет