Как построить большое состояние с помощью сложных процентов

Настало время начать использовать силу компаундирования. Забудьте о своих прошлых результатах и ​​работайте над ограничением убытков по мере того, как вы создаете свой портфель и получаете прибыль.

Альберту Эйнштейну приписывают высказывание: «Сложные проценты — восьмое чудо света. Зарабатывает тот, кто понимает, а кто не платит». Бенджамин Франклин описал компаундирование так: «Деньги делают деньги. И деньги, которые деньги делают деньги».

Одна из моих любимых иллюстраций сложных процентов состоит в том, что если 24 доллара, которые были использованы для покупки острова Манхэттен у племени ленапе в 1626 году, были вложены в облигации под 8%, то в 44 году они будут стоить около 2023 триллионов долларов.

Если вам нужна приблизительная оценка того, насколько быстро начисление сложных процентов увеличит ваши деньги, воспользуйтесь правилом 72. Если вы разделите 72 на доход, который вы надеетесь получить, это число даст вам приблизительное количество лет, которое потребуется для ваших инвестиций. удвоить. Например, получение 6% годовой прибыли удвоит ваши деньги примерно через 12 лет (72 разделить на 6). Если вы зарабатываете 12% годовой прибыли, то всего за шесть лет вы удвоите свои деньги.

Совокупная прибыль — это то, что создало большую часть огромных состояний в истории, но это неправильно понятое явление, и многие инвесторы не могут эффективно его использовать.

Большинство инвесторов считают, что начисление сложных процентов применимо только к покупке и владению одной акцией. Уоррен Баффет — самая известная иллюстрация такого подхода. Он покупал и удерживал такие компании, как Coca-Cola (KO) и Apple (AAPL), и получал огромные прибыли благодаря компаундированию.

Секрет компаундирования

Вот секрет сложных процентов, который большинство людей упускают из виду: вы можете извлечь из этого выгоду, даже если вам не повезло купить хорошие акции и держать их в течение многих лет. Хороший выбор инвестиций помогает, но начисление сложных процентов будет работать на вас, если вы держите свои счета вблизи их максимумов и постоянно можете приносить хорошую прибыль. Вы можете сделать это с одной акцией, такой как Баффет, или вы можете сделать это с десятками акций и очень краткосрочной торговлей.

Основной риск инвестирования по принципу «купи и держи» заключается в том, что вы выбрали не тот актив. Компаундирование работает против вас, если вы держите не тот актив. Причина того, что очень немногие люди могут повторить то, что делает кто-то вроде Баффета, заключается в том, что они очень плохо справляются с поиском акций, которые будут приносить исключительную прибыль в течение десятилетий. Это одна из самых сложных вещей в инвестировании, и именно поэтому так мало людей становятся очень богатыми, занимаясь этим.

Вместо того, чтобы пытаться найти одну из очень немногих акций, которые будут отличными инвестициями в течение десятилетий, менее рискованный подход к компаундированию состоит в том, чтобы не выводить капитал и следить за тем, чтобы активы, которые вы держите, оставались как можно ближе к максимумам.

С банковским счетом доллары, которые вы инвестируете, не падают в цене, но уровень прибыли будет ограниченным. С акциями всегда будет риск волатильности и потерь. Это то, что убьет эффект компаундирования, если он продлится слишком долго. Однако, если вы получаете высокие доходы с ограниченными просадками в течение длительного периода времени, вы получите большую выгоду от компаундирования.

Важная проблема здесь состоит в том, чтобы думать о своем портфеле акций как о едином активе. Ваш портфель эквивалентен инвестициям Баффета в одну акцию. Совокупность всех ваших акций и торговой активности можно рассматривать как эквивалент простого владения одной акцией, такой как Apple (AAPL). Это изменение фокуса требует некоторой тяжелой работы. Это требует, чтобы вы управляли этим активом с помощью активной торговли и следили за тем, чтобы просадки оставались небольшими, а ваш капитал приносил хорошую прибыль.

Увеличение вашей прибыли

В конечном счете, все, что имеет значение, это то, что портфель остается вблизи своих максимумов и обеспечивает некоторый уровень доходности в течение длительного периода лет. Тот факт, что вы, возможно, совершили тысячи сделок с сотнями акций, не ограничивает силу сложных процентов. Это может фактически увеличить вашу прибыль. Даже такие акции, как Apple, теряют 50% и более на своем восходящем пути в течение многих лет. Можно уменьшить волатильность за счет очень активной торговли, если это является основным направлением.

Вместо того, чтобы просто пытаться найти несколько хороших акций для хранения, сосредоточьтесь на тщательном управлении теми акциями, которые у вас есть. Те, которые не помогают поддерживать ваш счет на высоком уровне, удаляются, а те, которые помогают ему расти быстрее, добавляются. Если вы сделаете это эффективно, ваша база активов будет расти, а эффект накопления будет даже лучше, чем при пассивном владении в течение очень долгого времени.

Очевидно, что этот подход требует больше усилий, чем поиск одной отличной акции, которую можно было бы держать в течение очень долгого времени, но он также снижает риск. Если ваш счет идет не в том направлении, вы сокращаете свои потери, перегруппировываетесь и ищете акции, которые будут работать лучше в будущем.

Большинству людей не удается увеличить свои инвестиционные счета, потому что они снимают средства или терпят слишком много больших просадок и никогда не восстанавливаются. Они терпят большие потери, а затем должны пройти через очень непродуктивную задачу, просто вернувшись в точку, где они были. Думайте о своем портфеле так, как если бы это был единственный актив, который вы собираетесь расти со сложной скоростью в течение многих лет.

Успешное инвестирование по принципу «купи и держи» — это не что иное, как использование силы сложных процентов. Активные трейдеры находятся в гораздо лучшем положении, чтобы извлечь выгоду из начисления сложных процентов, чем инвесторы, торгующие по принципу «купи и держи», если они сделают это правильно.

(Apple является холдингом в Клуб участников Action Alerts PLUS. Хотите получать уведомления, прежде чем AAP купит или продаст AAPL? Узнайте больше прямо сейчас.)