Как избежать худших ETF в 1 квартале 23 г.

Вопрос: Почему так много ETF?

Ответ: Выпуск ETF приносит прибыль, поэтому Уолл-стрит продолжает выпускать больше продуктов для продажи.

Я использую собственные данные, чтобы определить три красных флажка, которые вы можете использовать, чтобы избежать худших ETF:

1. Недостаточная ликвидность

Этой проблемы проще всего избежать, и мой совет прост. Избегайте всех ETF с активами менее 100 миллионов долларов. Низкий уровень ликвидности может привести к несоответствию между ценой ETF и базовой стоимостью ценных бумаг, которыми он владеет. Небольшие ETF также обычно имеют меньший объем торгов, что приводит к более высоким торговым издержкам из-за больших спредов покупки и продажи.

2. Высокие сборы

ETF должны быть дешевыми, но не все из них. Первый шаг — определить, что означает «дешево».

Чтобы убедиться, что вы платите на уровне среднего или ниже среднего, инвестируйте только в ETF с общими годовыми затратами ниже 0.46%, средней годовой стоимостью 727 ETF в стиле акций США, которые покрывает моя фирма. Средневзвешенное значение ниже на 0.14%, что подчеркивает, как инвесторы склонны вкладывать свои деньги в ETF с низкими комиссиями.

На Рисунке 1 показано, что Convergence Long/Short ETF Equity (CLSE) является самым дорогим ETF стиля, а ETF JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSББУС
) самый дешевый. Vanguard предлагает 2 самых дешевых ETF в моем анализе.

Рисунок 1: 5 самых и наименее дорогих ETF

Инвесторам не нужно платить высокие комиссионные за качественные активы. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTI)VTI
) является одним из ETF с лучшим рейтингом на Рисунке 1. Нейтральный рейтинг VTI по ​​управлению портфелем и 0.03% общих годовых затрат обеспечивают ему привлекательный рейтинг. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) — лучший ETF в мире. Привлекательный рейтинг управления портфелем NAIL и общая годовая стоимость 1.07% делают его очень привлекательным.

3. Бедные владения

Избегание плохих вложений — это, безусловно, самая сложная часть избегания плохих ETF, но это также и самое важное, потому что производительность ETF определяется в большей степени его вложениями, чем его затратами. На рис. 2 показаны ETF каждого стиля с наихудшим рейтингом управления портфелем в зависимости от вложений фонда.

Рисунок 2: Стиль ETF с наихудшими активами

Invesco появляется на Рисунке 2 чаще, чем любые другие поставщики, а это означает, что они предлагают наибольшее количество ETF с наихудшими активами.

ETF Invesco Real Assets ESG (IVRA) является ETF с худшим рейтингом на рисунке 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), ETF лидеров исследований и разработок в США со средней капитализацией IQ (MRND), ETF Motley Fool Small Cap Growth (TMFS), Invesco S&P Small ETF с низким уровнем волатильности с высокими дивидендами (XSHD)XSHD
) и Roundhill MEME ETF (MEME) получают очень непривлекательный прогнозируемый общий рейтинг, что означает, что они не только держат плохие акции, но и взимают высокие общие годовые затраты.

Опасность внутри

Покупка ETF без анализа его активов подобна покупке акций без анализа их бизнес-модели и финансов. Иными словами, исследование вложений ETF необходимо с должной осмотрительностью, потому что производительность ETF настолько хороша, насколько хороши его вложения.

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ВЛАДЕНИЙ ETF – КОМИССИИEES
= ЭФФЕКТИВНОСТЬ ETF

Раскрытие информации: Дэвид Трейнер, Кайл Гуске II и Итало Мендонка не получают вознаграждения за то, чтобы писать о какой-либо конкретной акции, стиле или теме.

Source: https://www.forbes.com/sites/greatspeculations/2023/02/28/how-to-avoid-the-worst-style-etfs-1q23/