Последние шесть месяцев были худшим началом года для фондового рынка с 1970 года.
И хотя самые богатые миллиардеры потеряли в совокупности 1.4 трлн долларов за последние шесть месяцев в целом состоятельные люди с активами, которые можно инвестировать, не менее 1 миллиона долларов, не парятся, говорят их специалисты по финансовому планированию. И есть уроки для более скромных инвесторов о том, как лучше всего подходить к Медвежий рынок.
«Большинство наших клиентов просто мирятся с тем, что происходит, и вносят коррективы, которые я не считаю значительными», — говорит Тим Спайс, налоговый партнер в Группа консультантов по личному богатству Эйснера Ампера. «Никто не реагирует так, как будто мы находимся в кризисной ситуации… Они считают, как и мы, что все это будет преходящим».
Вот некоторые выводы для всех инвесторов.
Продолжайте следовать плану
От этого никуда не деться: лучшее время для подготовки к медвежьему рынку — до того, как он произойдет. Искушенные инвесторы делают это, диверсифицируя свои активы — недвижимость, инструменты с фиксированным доходом, акции и денежные средства. все играют роль— и помнить об их графике инвестирования. Если им не нужно будет снимать свои активы в течение многих лет или даже десятилетий, не нужно паниковать.
«Существует много страха и негативных настроений, и те, кто особенно сообразителен, думают о долгосрочной перспективе, а не о следующих шести-двенадцати месяцах», — говорит Пол Дир, сертифицированный специалист по финансовому планированию в Личный капитал.
Также вероятно, что они уже перебалансировали свое распределение активов, чтобы иметь больше наличных денег.
«Обычно, когда люди испытывают эйфорию или чрезмерно оптимистичны в отношении того, что происходит на рынке, — это когда вы хотите снять немного денег со стола и создать немного большую денежную позицию», — говорит Флорина Шутин, управляющий директор и инвестиционный советник в Wells Fargo. «Вам нужны деньги на стороне, когда произойдет падение. Потому что… просто сложнее предсказать, когда это произойдет и как долго».
Переоцените свои позиции
Тем не менее, медвежьи рынки часто могут выявить то, что нужно изменить в вашем портфеле. Возможно, вы понимаете, что ваше распределение активов более агрессивно, чем вам на самом деле удобно, или что вы упускаете доступ к важному сегменту.
С другой стороны, вы можете обнаружить, что в сочетании с высокой инфляцией в течение десятилетий сейчас самое подходящее время, чтобы изучить возможность инвестирования большей части ваших активов в акции, чтобы вы могли хотя бы попытаться не отставать от стоимости жизни, говорит Дир.
Он и Шутин также говорят, что сейчас самое время рассмотреть альтернативные инвестиции, которые могут включать хедж-фонды, частные
рынки, недвижимость и цифровые активы, такие как криптовалюты. Фактически, недавний опрос EY обнаружили, что 30% людей с высоким уровнем дохода и 81% людей со сверхвысоким уровнем дохода с активами более 30 миллионов долларов инвестируют в альтернативы.
Эти инвестиции обычно были доступны только инвесторам с определенными минимальными инвестиционными требованиями. Но все больше и больше финансовых компаний расширяют возможности и для среднего инвестора, говорит Шутин. Это не означает, что вы должны делать резкие скачки или делать большие инвестиции в непредсказуемые активы, такие как Dogecoin. Но немного разнообразия может помочь.
«Состоятельные инвесторы, как и все остальные, любят блестящие вещи, — говорит Дэвид Уодделл, генеральный директор и главный инвестиционный стратег Waddell and Associates. «Они тоже склонны к ошибкам, но ограничивают свое участие в спекулятивных ставках. Они будут играть в азартные игры, но будут делать это с гораздо меньшим энтузиазмом».
Рассмотрим преобразование Рота
Одной из стратегий, которую рассматривают состоятельные люди во время падения рынка, является преобразование Roth IRA. Это включает в себя перевод всего или части баланса существующей традиционной IRA в Roth.
Это хорошее время, потому что налоговые последствия продажи сейчас, когда остатки на счетах резко упали, ниже, чем они могли бы быть в будущем. И с этого момента ваша прибыль не облагается налогом.
Преобразование в Roth IRA — это продуманная стратегия: не существует единого правильного ответа, применимого ко всем. Если у вас есть финансовый консультант, это хороший разговор.
«Лучший способ подумать об этом: находитесь ли вы сегодня в более низкой налоговой категории, чем в будущем?» говорит Олень. «Ваши традиционные активы IRA сегодня имеют более низкую стоимость, чем шесть месяцев назад. В конечном итоге вы можете перевести это на тот же рост, но с меньшими налоговыми последствиями сегодня».
Это особенно привлекательная стратегия для тех, кто планирует передать часть своих активов детям или внукам. В то время как традиционные IRA требуют минимального распределения, начиная с 72 лет, IRA Roth этого не делают.
«Если у вас есть устаревшее планирование как часть вашего финансового плана, вы можете уделить больше внимания конверсии», — говорит Дир. «Они могут унаследовать Roth IRA, и вы можете продлить срок безналогового роста этих активов».
Оптимизация сбора налоговых убытков
По словам Шутина, еще одна налоговая стратегия, которую могут использовать состоятельные люди, — это сбор налоговых убытков. Это когда инвесторы продают инвестиции в минус и используют эти убытки, чтобы компенсировать реализованную прибыль. Это урезает их общий счет налога на прирост капитала.
«Сейчас самый простой способ заработать деньги — зарегистрировать эти налоговые убытки», — говорит Уодделл.
Например, вы можете продать индексный фонд S&P 500 у одной компании и купить аналогичный у другой, говорит Шутин.
«Практически любая инвестиция, которую вы сделали за последний год, может оказаться нереализованной, — говорит она. «Так что это на самом деле фантастическое время, чтобы переоценить свой портфель и собрать много налогов».
Эта стратегия подходит не всем. Вы не хотите упустить потенциальную выгоду, например, только для того, чтобы получить налоговые льготы. Лучше всего проконсультироваться с финансовым консультантом, прежде чем делать этот шаг.
Купить, купить, купить
Конечно, инвесторы могут быть счастливее, когда рынок находится на подъеме. Но медвежий рынок также представляет собой возможность: купить акции по «дисконтированной» цене, которая затем увеличится в цене.
По словам Шутина, состоятельные люди пользуются мрачными настроениями рынка. «Когда все бегут, тогда и нужно покупать», — говорит она.
Если вы нервничаете, лучше всего подумать о том, где вы будете в это время в следующем году, говорит Уодделл. Подумайте: будет ли к тому времени COVID прогрессировать или сокращаться? Будут ли цепочки поставок более или менее засорены? Будет ли инфляция расти или падать?
«Обычно, когда я очень пессимистичен или встревожен, самое время покупать, поэтому вы должны купить сегодня», — говорит он. «Если мы сможем уменьшить масштаб и перенестись на шесть месяцев в будущее, я не так взволнован… Это немного похоже на среду, в которой ты держишь нос. Выключите свои телевизоры на полгода, и увидимся на Рождество».
Эта история изначально была опубликована на Fortune.com
Источник: https://finance.yahoo.com/news/high-net-worth-individuals-riding-120000632.html.