Вот что сейчас модно, а что нет в финтех

Финансовые технологии — самая популярная область инвестиций для венчурных капиталистов. 1 доллара из каждых 5 долларов финансирования поступило в финтех-стартапы в 2021 году.

Но поскольку рецессия, возможно, не за горами, инвесторы выписывают меньше и меньше чеков. И они становятся гораздо более избирательными в отношении тех компаний, которые они хотят поддерживать.

По данным CB Insights, глобальные венчурные инвестиции в финтех-компании упали на 18% в первом квартале 2022 года.

Это привело к некоторой ротации из определенных областей финтеха, которые были раскручены венчурными капиталистами в прошлом году, таких как криптовалюта и «купи сейчас, плати потом», в менее привлекательные области, ориентированные на создание стабильных потоков дохода, такие как оцифровка платежей. обработка для бизнеса.

Итак, что сейчас модно в финтехе? А что нет? В июне я посетил мероприятие Money 20/20 Europe в Амстердаме, чтобы поговорить с некоторыми из ведущих региональных инвесторов в стартапы, предпринимателями и аналитиками. Вот что они должны были сказать.

Инвесторы все еще одержим с идеей делать и принимать платежи менее обременительными для предприятий и потребителей. Полоса может быть столкнулся с несколькими вопросами над его впечатляющей оценкой в ​​95 миллиардов долларов. Но это не помешало венчурным капиталистам искать новых победителей в сфере цифровых платежей.

«Я думаю, мы увидим появление следующего поколения финтех-компаний», — сказал Рикардо Шафер, партнер немецкой венчурной компании Target Global. «Намного проще строить что-то».

Модные словечки нишевой отрасли, такие как «открытый банкинг», «банковское обслуживание как услуга» и «встроенные финансы», сейчас в моде, и множество новых финтех-фирм надеются поглотить объемы действующих игроков.

Открытый банкинг упрощает для фирм, не имеющих лицензии кредиторов, разработку финансовых услуг, напрямую связывая их с банковскими счетами людей. Что привлекло внимание инвесторов, так это использование этой технологии для облегчения платежей. Сейчас это особенно горячая область, и несколько стартапов надеются разрушить кредитные карты, которые взимают с продавцов огромные комиссионные.

Компании, подобные VISA, Mastercard и даже Apple пристально следят за трендом. Visa приобрела шведскую Tink более чем за 2 миллиарда долларов, а Apple раскупила Кредит Слава, компания, которая полагается на банковскую информацию потребителей, чтобы помочь с андеррайтингом кредитов, чтобы продвигать свое расширение в «купи сейчас, заплати позжекредиты.

«Открытое банковское дело в целом превратилось из громкого модного слова в плавную интеграцию в процессы, которые никого больше не волнуют, такие как оплата счетов или пополнение счетов», — сказал Даниэль Челлен, генеральный директор Tink.

Кьеллен сказал, что Tink сейчас настолько популярен на внутреннем рынке Швеции, что им пользуется около 60% взрослого населения каждый месяц. «Это серьезная цифра, — говорит он.

Встроенные финансы — это интеграция продуктов финансовых услуг в компании, которые не имеют ничего общего с финансами. Представить Disney предлагая свои собственные банковские счета, которые вы можете использовать в Интернете или в своих тематических парках. Но вся работа, необходимая для того, чтобы это произошло, будет выполняться сторонними фирмами, названия которых вы, возможно, никогда не встретите.

Банковское обслуживание как услуга является частью этой тенденции. Это позволяет компаниям, не входящим в традиционный мир финансов, использовать регулируемое учреждение, чтобы предлагать свои собственные платежные карты, кредиты и цифровые кошельки. 

«Вы можете либо начать создавать технологию самостоятельно, и начать подавать заявки на лицензии самостоятельно, что займет годы и, вероятно, десятки миллионов долларов финансирования, либо вы можете найти партнера», — сказала Яна Димитрова, генеральный директор OpenPayd.

У вас есть идея для новой криптовалютной биржи, которую вы просто хотите представить? Или думаете, что вы можете быть на следующей Klarna? Возможно, вам будет сложнее собрать средства.

«Токенизация и монетная сторона вещей, от которых мы хотим держаться подальше прямо сейчас», — сказал Фархан Лалджи, управляющий директор венчурного фонда Anthemis Capital, ориентированного на финансовые технологии.

Тем не менее, инфраструктура, поддерживающая криптовалюту — будь то программное обеспечение, анализирующее данные в блокчейне или защищающее цифровые активы от взлома, — это тенденция, которая, по его мнению, выдержит испытание временем.

«Инфраструктура не зависит от роста или падения одной конкретной валюты», — сказал он.

Инвесторы видят больший потенциал в компаниях, упрощающих людям доступ к цифровым активам без всех ноу-хау тех, кто каждый день торгует криптовалютами и невзаимозаменяемыми токенами — часть более широкой тенденции под названием «Web3».

Когда дело доходит до криптографии, «области, которые нас больше всего интересуют сегодня, — это области, в которых у нас есть аналогичный опыт в классических отраслях», — сказала Рана Яред, партнер венчурной компании Balderton.

Что касается BNPL, то в бизнес-моделях, к которым тяготеют венчурные капиталисты, произошел сдвиг. В то время как такие, как Кларна и утверждать столкнулись с резким падением своей оценки, стартапы BNPL, ориентированные на расчеты по сделкам между предприятиями, набирает обороты.

«Рост B2C [от бизнеса к потребителю] BNPL замедляется… и опасения регулирующих органов могут ограничить рост», — сказал Филип Бентон, аналитик финансовых технологий в исследовательской компании Omdia.

С другой стороны, бизнес-бизнес BNPL «начинает с очень низкой базы» и, следовательно, имеет «огромный» потенциал, добавил он.