С признаками того, что инфляцию, наконец, удалось укротить, 2023 год начался с надежды на то, что ФРС займет менее агрессивную позицию в своих усилиях по ее укротению и начнет снижать процентные ставки. Однако не слишком надейтесь, что это действительно произойдет в этом году, говорит Лотфи Каруи, главный кредитный стратег Goldman Sachs.
«Нет опоры. Определенно никаких сокращений в 2023 году», — недавно сказал Каруи, заявив, что ФРС рассмотрит возможность снижения ставок раньше, чем в первом или втором квартале 2024 года. Однако не все так плохо; Каруи ожидает «мягкой посадки» экономики США и считает, что шансы на рецессию в целом довольно низки.
Что бы ни ждало впереди, на фондовом рынке всегда будут возможности для инвесторов, и Каш Ранган, коллега-аналитик Каруи по банковскому гиганту, ищет акции, которые, по его мнению, помогут продвинуться вперед. На самом деле Ранган считает, что пара акций вырастет не менее чем на 70% в предстоящем году.
Мы прогнали эти варианты через База данных TipRanks чтобы почувствовать, что остальная часть Улицы думает об этих именах. Давайте проверим результаты.
Продажи, Инк. (CRM)
Первая акция, вызвавшая интерес Goldman, — одна из самых известных компаний в области технологий и маркетинга. Salesforce уже давно является лидером в нише управления взаимоотношениями с клиентами. Компания предлагает облачные программные решения и приложения для продаж, обслуживания и маркетинга по популярной модели SaaS. Компания может похвастаться тем, что корпоративным пользователям не нужны ИТ-специалисты для установки программного обеспечения, и что более 150,000 XNUMX клиентов использовали Salesforce для улучшения своих отношений с клиентами.
Как и многие другие в технологическом секторе, CRM за последний год столкнулась с волатильностью динамики акций. Тем не менее, компания по-прежнему демонстрирует стабильный рост выручки и прибыли. В последнем отчетном квартале, начиная с 3 квартала 23 финансового года (октябрьский квартал), выручка выросла на 14% по сравнению с прошлым годом и достигла 7.84 млрд долларов, в то время как показатель прибыли на акцию не по GAAP в размере 1.40 доллара вырос на 10% по сравнению с показателем предыдущего года. Salesforce прогнозирует выручку от $7.93 млрд до $8.03 млрд в четвертом финансовом квартале. Посмотрим в среду (4 марта), достигнет ли компания этой цели.
Тем временем, перед публикацией, Каш Ранган из Goldman подтвердил рекомендацию своей фирмы «Покупать» по этим акциям. Объясняя свою позицию, он пишет: «Мы считаем, что CRM находится в переломном моменте, который может привести его в высшие эшелоны ценных технологических компаний. Глядя на возможности LT, когда макроэкономические препятствия и препятствия реструктуризации ослабевают, мы ожидаем, что рост выручки снова ускорится, а OM превысит 30%…»
«В дополнение к уже реализуемым инициативам по созданию стоимости (выкуп, сокращение рабочей силы/недвижимости), Salesforce обладает редким сочетанием лидерства на рынке (доля 30%) в крупнейшей категории на рынке программного обеспечения стоимостью 620 миллиардов долларов (включая долю 13% и ожидаемую иметь 14-15% CAGR в течение следующих 3 лет) и в значительной степени неиспользованный рычаг прибыльности в рамках S&M», — добавил аналитик.
Наряду с этой картиной Ранган называет 12-месячную целевую цену в размере 310 долларов за акцию, предполагая, что в магазине ожидается прирост в размере 90%. (Чтобы просмотреть послужной список Рангана, нажмите здесь.)
Если на Уолл-стрит и есть какая-то уверенность, так это то, что крупные технологические компании получат больше внимания аналитиков, чем им положено. Это, безусловно, верно здесь, где у Salesforce есть 36 недавних обзоров аналитиков, в том числе 26 покупок, 9 удержаний и всего 1 для продажи, что в сумме дает консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». (Видеть Прогноз запасов CRM)
GitLab Inc. (ГТЛБ)
Вторая акция, на которую мы обращаем внимание, — это GitLab, инновационная платформа DevSecOps, основанная на модели с открытым исходным кодом, которая предлагает пользователям повышенную скорость и эффективность работы по разработке, обеспечивая при этом максимальную отдачу от конечного продукта. GitLab позволяет пользователям и сотрудникам совместно участвовать в планировании, создании и развертывании платформы — это большое преимущество архитектуры с открытым исходным кодом — с бесплатными базовыми услугами и доступными обновлениями по модели подписки.
GitLab начал свою работу в 2014 году. С тех пор компания расширилась и теперь может похвастаться примерно 133 последовательными ежемесячными выпусками, более чем 3,300 авторами кода и более 30 миллионами зарегистрированных пользователей. Программное обеспечение используется такими крупными компаниями, как Nvidia, Siemens, T-Mobile и даже Goldman Sachs.
В декабре прошлого года GitLab опубликовала свои финансовые результаты за третий квартал 3 финансового года и продемонстрировала значительное увеличение выручки на 2023% по сравнению с прошлым годом до впечатляющих 69 миллионов долларов. Это был самый высокий квартальный доход с тех пор, как компания стала публичной в октябре 113 года. Обычно компания работает с чистым убытком, а убыток на акцию без учета GAAP в третьем квартале составил 2021 центов на акцию; это был самый низкий квартальный чистый убыток с момента выхода акций на публичные рынки. И верхние, и нижние результаты значительно превзошли ожидания. GitLab опубликует результаты за четвертый финансовый квартал и полный 3 финансовый год 10 марта.
Несмотря на то, что финансовые результаты GitLab кажутся сильными, на компанию повлияло замедление, которое наблюдалось в последнее время в технологическом секторе. Мы все слышали новости о массовых увольнениях в таких крупных компаниях, как Google и Facebook. Elon Musk резко сократил штат сотрудников Twitter после того, как возглавил эту компанию. GitLab тоже сокращает штат сотрудников. 9 февраля генеральный директор компании сообщил, что GitLab увольняет около 7% своих сотрудников.
Каш Ранган в своем обзоре GTLB продолжает рассматривать эти акции как чистый плюс для инвесторов и пишет об этом: «Мы напоминаем инвесторам, что GitLab в значительной степени удалось избежать значительного давления со стороны макроэкономической среды за последние два квартала. . Учитывая более общие тенденции, которые мы наблюдали в программном обеспечении (отсутствие выравнивания бюджета в 4 квартале, увольнения), мы не удивимся, если руководство пересмотрит свою стратегию продвижения вперед в свете этой динамики. Хотя это может привести к сбросу показателя роста выручки на +40%, намеченного в начале декабря, мы по-прежнему конструктивно относимся к способности компании стимулировать рост за счет сильного ценностного предложения своей платформы…»
«Его растущие партнерские отношения с другими поставщиками облачных услуг, а именно с Google Cloud, также могут обеспечить надежную интеграцию с сопоставимыми функциями искусственного интеллекта, что может улучшить его позиции в этих точечных продуктах», — добавил Ранган.
Считая соотношение риск/прибыль здесь «позитивным», Ранган рекомендует покупать акции GTLB, а его целевая цена, установленная на уровне 75 долларов США, предполагает годовой потенциал роста в 70% от текущих уровней. (Чтобы просмотреть послужной список Рангана, нажмите здесь.)
Что говорит остальная часть улицы? Как оказалось, другие аналитики, как правило, согласны с этим. 9 покупок и 2 удержания составляют консенсус-рейтинг Strong Buy. (Видеть Прогноз запасов GTLB)
Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательным ценам, посетите TipRanks ' Лучшие акции для покупки, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно упомянутым аналитикам. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Прежде чем делать какие-либо инвестиции, очень важно провести собственный анализ.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-sees-least-70-150438685.html.