- ФРС объявляет о четвертом подряд повышении учетной ставки на 4 базисных пунктов.
- BTC и эфир незначительно падают.
- В будущем ФРС может смягчить ставки ФРС.
Рынки были готовы к повышению ставок
Федеральный резерв (англ.ФРС) повысил ставку по федеральным фондам (также называемую ставкой банка или ставкой федерального банка) на 75 базисных пунктов в четвертый раз в этом году. Биткойн незначительно упал, в то время как Ethereum показал относительно более крутое падение. Повышение ставок может быть короче с этого момента.
Однако реакция рынка была по существу прохладной, поскольку ожидалось повышение ставки. Председатель ФРС Джером Пауэлл ясно дал понять во время последнего объявления о повышении ставок, что центральный банк не будет уклоняться от использования своих инструментов для контроля уровня инфляции.
Согласно данным CoinMarketCap, цифровое золото — биткойн — цена упала всего на 2.21%, прежде чем столкнуться с быками и эфиром, известным как Ethereum Merge и вторым по величине. крипто- по рыночной капитализации упал на 4%, прежде чем столкнуться с давлением покупателей.
S&P 500 ненадолго вырос во время объявления, а затем упал до 3759 долларов, когда рынок закрылся. Индекс доллара США постепенно падал; цена на момент публикации колебалась около отметки в 112 долларов.
Фаворит Илона Маска и мемкойн OG Dogecoin упал на 10% после объявления — самый резкий среди альткойнов. Цены на XRP и Cardano упали на 3-4% перед сегодняшней коррекцией.
Председатель Пауэлл бьет по кнопке увеличения скорости кормления
Инфляция достигла рекордного уровня. Согласно последнему отчету Бюро статистики труда (BLS) об индексе потребительских цен (ИПЦ), уровень инфляции в годовом исчислении составил 8.1%, что немного ниже, чем за год, закончившийся в августе.
Цены на товары повседневного спроса, такие как яйца и масло, выросли более чем на 30% по сравнению с прошлым годом. ФРС необходимо обуздать инфляцию, прежде чем цены вырастут еще больше, потому что последствия повышения темпов инфляции могут быть катастрофическими. Даже если исключить из потребительской корзины продукты питания и энергоносители, которые являются наиболее неустойчивыми, уровень инфляции все равно растет.
Повышение процентной ставки делает кредит более дорогим; ликвидности будет падать; инвестиции сократятся. По сути, за счет замедления темпов роста экономики, что подразумевает сокращение потребительского спроса, уровень инфляции снижается.
Темпы инфляции растут либо из-за давления со стороны издержек, либо из-за давления со стороны спроса. Это самые простые объяснения роста инфляции; однако это не единственные причины роста инфляции. В настоящее время мир переживает инфляционную фазу роста издержек. Поскольку цены на нефть высоки, а потрясения в цепочке поставок из-за пандемии создали инфляцию издержек, поскольку производство того же количества товаров и услуг обходится дороже.
Инфляция издержек контрциклична, что означает, что безработица и объем производства будут падать одновременно. Тем не менее, количество вакантных рабочих мест в США увеличивается (в сентябре было опубликовано 10.7 млн рабочих мест). Устойчивый рынок труда сигнализирует об экономическом росте, а это именно то, чего ФРС в данный момент не хочет. ФРС хочет, чтобы экономика замедлилась ровно настолько, чтобы что цены падают, и он может начать увеличивать денежную массу.
Последствия повышения ставок будут видны в 2023 году, а это означает, что реакция рынка может включать в себя прогноз экономических перспектив на следующий год. По сути, даже те инвесторы, которые собираются покупать, будут опасаться следующего повышения процентной ставки ФРС и политических изменений в США.
Source: https://www.thecoinrepublic.com/2022/11/03/fed-dials-up-interest-rate-by-75-bps-the-4th-time-in-2022-markets-react/