ФРС одобряет третье крупное повышение процентной ставки и сигнализирует о дальнейшем повышении до конца года

Федеральная резервная система в среду активизировала свою агрессивную борьбу с высокой инфляцией, согласившись на третье подряд сверхмасштабное повышение процентных ставок и сигнализируя о более крупных повышениях до конца года.

Официальные лица заявили, что повысят свои контрольные федеральные фонды на 0.75 процентного пункта до диапазона от 3% до 3.25%. Они также запланировали повышение ставок еще на 125 базисных пунктов к концу года.

Эти шаги приведут базовую ставку к среднему значению 4.4% к концу года по сравнению с предыдущей оценкой в ​​3.8%.

«Мы будем продолжать это до тех пор, пока работа не будет выполнена», — сказал председатель ФРС Джером Пауэлл, имея в виду усилия банка по сдерживанию инфляции. Об этом он сообщил журналистам после повышения ставки.

Центральные банки теперь видят «предельную» ставку в 4.6% в 2023 году. В соответствии со своей риторикой «выше на более длительный срок» центральный банк не видит никакого снижения ставок до 2024 года. 

В заявлении ФРС говорится, что рост рабочих мест был «устойчивым» даже при скромном экономическом росте. «FOMC твердо намерен вернуть инфляцию к целевому уровню 2%», — говорится в заявлении. Согласно новым прогнозам ФРС, центральный банк достигнет целевого уровня инфляции в 2025 году.

Экономисты считают, что августовские данные о потребительских ценах, показавшие скачок базовой инфляции, изменили правила игры для ФРС, поскольку они показали, что усилия по снижению инфляции не принесли особых результатов.

В результате ФРС удвоила свои усилия и теперь видит гораздо более высокие ставки, чем в июне. 

На выездном заседании ФРС в Джексон-Хоуле Пауэлл сказал, что центральный банк будет продолжать бороться с инфляцией, пока работа не будет выполнена.

«Хотя более высокие процентные ставки, более медленный рост и более мягкие условия на рынке труда снизят инфляцию, они также причинят некоторую боль домашним хозяйствам и предприятиям. Таковы досадные издержки снижения инфляции. Но неспособность восстановить ценовую стабильность будет означать гораздо большую боль», — сказал Пауэлл. 

Новый прогноз ФРС детализирует эту боль — прогнозирует более высокую безработицу и более низкий рост, чем в их предыдущих прогнозах в июне.

ФРС прогнозирует, что уровень безработицы в следующем году достигнет 4.4%. На данный момент уровень безработицы составляет 3.7%.

ФРС подняла базовую процентную ставку с поразительной скоростью, и это вызвало у экономистов опасения, что центральный банк упустит признаки того, что экономика серьезно замедляется и рискует впасть в рецессию.

В то же время, когда ФРС повышает ставки, она позволяет своему балансу сокращаться — политика, известная как «количественное ужесточение».

Голосование по сегодняшнему повышению ставки было единогласным. 

Американские акции
DJIA,
-1.70%

SPX,
-1.71%

отказались от части своих достижений после решения ФРС. Доходность 10-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
3.529%

выросли до 3.59%, а затем упали до 3.5%. Уровень вторника был самым высоким с 2011 года.

Источник: https://www.marketwatch.com/story/fed-approves- Third-large-interest-rate-hike-and-signals-more-before-year-end-11663783628?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.