Регуляторы закрыли проблемный банк Силиконовой долины после резкого оттока депозитов и неудачного привлечения капитала 16-й по величине банк страны в кризис, взбудоражив большую кредитную индустрию.
Он стал крупнейшим банком-банкротом со времен Washington Mutual в Сиэтле в разгар финансового кризиса 2008 года и вторым по величине банкротом в истории США после Washington Mutual. Это также первый банк-банкрот с 2020 года. В пятницу министр финансов Джанет Йеллен признала отраслевые потрясения. говоря, что есть «несколько» банков, за которыми департамент внимательно следит.
«Есть недавние события, которые касаются нескольких банков, за которыми я очень внимательно слежу, и когда банки несут финансовые потери, это должно и должно вызывать беспокойство», — заявила Йеллен законодателям в пятницу.
Конец банка Силиконовой долины наступил в пятницу, когда регулирующие органы штата Калифорния захватили учреждение Санта-Клары и назначили Федеральную корпорацию страхования депозитов в качестве управляющего, а это означает, что FDIC сможет распродать активы и вернуть деньги застрахованным вкладчикам.
У банка было 209 миллиардов долларов активов и 175.4 миллиарда долларов депозитов. FDIC, которая поддерживает депозиты в банках США на сумму до 250,000 XNUMX долларов, заявила, что все застрахованные вкладчики получат доступ к своим средствам «не позднее» утра понедельника.
Согласно его годовому отчету, по состоянию на декабрь 87 года примерно 2022% депозитов Silicon Valley Bank не были застрахованы. По сообщению FDIC, незастрахованные вкладчики получат авансовые дивиденды в течение следующей недели и свидетельство о праве собственности на оставшуюся часть их незастрахованных средств. Он может в будущем выплачивать дивиденды, поскольку продает активы Silicon Valley Bank.
Акции материнской компании банка SVB Financial (SIVB), были остановлены для торговли после того, как потеряли 60% в четверг и еще 60% на предрыночных торгах в пятницу. Согласно отчету Bloomberg, SVB сейчас ищет покупателя и надеется завершить сделку к понедельнику..
Банковские опасения нарастают
Опасения по поводу банковского сектора распространились в пятницу, так как акции нескольких других региональных банков также были остановлены, поскольку их акции упали.
Остановки включали Signature Bank (SBNY), учреждение в Нью-Йорке, которое обслуживает некоторых клиентов криптовалюты, после того, как его акции упали более чем на 16%. Первый республиканский банк (FRC), которая обслуживает некоторые компании в венчурном мире, а также нацелена на состоятельных клиентов из технологической отрасли, акции упали на 40% в начале пятницы. Его акции также были остановлены вместе с акциями других региональных банков Western Alliance Bancorp (WAL) и PacWest Bancorp (ПАКВ). Торги в этих четырех банках возобновились в течение дня, и акции всех четырех закрылись двузначными числами. У PacWest было самое большое падение, почти 38%.
Еще один калифорнийский банк, обслуживающий криптовалютных клиентов, Silvergate Capital (SI), объявил «добровольная ликвидация" Среда. Аналитическая компания S3 Partners обнаружила, что Silvergate была самой короткой компанией на фондовом рынке в пятницу по процентному содержанию в обращении: более 84% ее акций, доступных для займа, были проданы без покрытия.
Для сравнения, ставки против Silicon Valley Bank, крипто-дружественного Signature Bank и других региональных банков, таких как First Horizon National (FHB) и Банк ОЗК (ОЗК) находились в более скромном диапазоне от 5.0% до 5.9% от их краткосрочной продажи.
Беспорядки были признаком того, что инвесторы все больше беспокоятся о том, как банки, особенно небольшие, будут жить теперь, когда Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки. В пятницу инвесторы наказали банки, которые имели какие-либо предполагаемые связи с проблемной клиентской базой или большими суммами облигаций, которые могли привести к убыткам, если банки были вынуждены их продать.
Многие гигантские банки избежали резни в пятницу, что является возможным признаком того, что инвесторы считают их более сильными и способными противостоять любым проблемам, возникающим в результате повышения процентных ставок. Акции JP Morgan Chase (JPM), крупнейшего банка по активам в США, выросли на 2.5%. Банк Америки (BAC) и Citigroup (C) были примерно плоскими. Акции Goldman Sachs Group (GS) снизились более чем на 4%.
Взлет и падение SVB
Банк Кремниевой долины был основан в 1983 году Биллом Биггерстаффом и Робертом Медеарисом для игры в покер. Банк начал со стратегии сбора депозитов от предприятий, финансируемых венчурным капиталом, и пережил пузырь доткомов, несмотря на 50-процентное падение цены его акций. К 2011 году банк Санта-Клары помог профинансировать более 30,000 XNUMX стартапов.
Недавние проблемы в SVB начались с кампании ФРС по снижению инфляции, которая нанесла ущерб многим ее стартапам и техническим клиентам. Отток депозитов вынудил его продать активы, облигации, в убыток.
Банки являются крупными инвесторами в облигации, потому что им нужно много безопасных мест для хранения своих денег. Многие из крупнейших финансовых учреждений страны вложили эти средства в период исторически низких процентных ставок, который пришелся на первые годы пандемии, поскольку банки принимали тонны новых депозитов, а кредитование было несколько ограниченным.
Но теперь ФРС резко повышает ставки, а председатель ФРС Джером Пауэлл ранее на этой неделе предупредил, что центральный банк возможно, придется ускорить рост, чтобы еще больше охладить экономику. Проблема, которая возникает перед банками, проста: более высокие ставки снижают стоимость их существующих облигаций.
По данным Федеральной корпорации по страхованию депозитов, во всех банках США нереализованные убытки по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи и удерживаемым до погашения, на конец 620 года составили 2022 миллиардов долларов. Председатель FDIC Мартин Грюнберг подчеркнул этот риск в своем выступлении 6 марта. на международную банковскую конференцию.
Банки не должны осознавать эти убытки, если они не продают активы. Но у SVB Financial не было такого выбора. Отток депозитов заставил их руку. В четверг акции упали на 60% из-за опасений по поводу раскрытия банком убытков в размере 1.8 млрд долларов от продажи облигаций и планов привлечь 2.25 млрд долларов за счет продажи обыкновенных и привилегированных акций.
Дэвид Фабер из CNBC сообщил рано утром в пятницу, что запланированное увеличение капитала SVB не помогло рынку, и что теперь фирма пытается продать себя. Затем регуляторы захватили банк SVB. SVB также имеет подразделение частного банковского обслуживания и управления активами, подразделение венчурного капитала и кредитных инвестиций, а также инвестиционно-банковские операции.
«Это самый агрессивный цикл повышения ставок ФРС с 80-х годов. Когда ставки растут так быстро, неизбежно что-то сломается», — заявила Yahoo Finance Сима Шах, главный глобальный стратег Principal Asset Management.
«В США всегда будут банки, которые слабее, но в целом банковская отрасль США достаточно хорошо капитализирована. Так что мы никоим образом не смотрим на крах крупной финансовой системы», — добавил Шах.
В пятницу несколько аналитиков заявили, что не ожидают, что проблемы SVB Financial нанесут ущерб другим региональным банкам. В записке Morgan Stanley говорится, что «давление с финансированием, с которым сталкивается SIVB, носит весьма своеобразный характер и не должно рассматриваться как отсылка к другим региональным банкам».
«Мы не считаем, что в банковской сфере существует кризис ликвидности, и большинство банков, попавших в нашу зону покрытия, имеют достаточный доступ к ликвидности», — заявили в банке.
Аналитики Bank of America заявили в пятничной заметке, что «мы считаем, что резкая распродажа банковских акций в четверг, вероятно, была преувеличена, поскольку инвесторы экстраполировали идиосинкразические проблемы отдельных банков на более широкий банковский сектор».
Тем не менее, рост ставок является проблемой для всех банков, отмечают аналитики Bank of America. Они повлияют на чистую процентную маржу, ключевой показатель прибыльности банков, и нанесут ущерб кредитному качеству их клиентов.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
Источник: https://finance.yahoo.com/news/silicon-valley-bank-fdic-closed-largest-failure-financial-crisis-182643368.html.