Улучшите свое портфолио с помощью этих трех компаний, занимающихся спортом

Последние новости об акциях Athleisure

В последние несколько лет спортивная одежда начала набирать популярность. Категория «Спортивный отдых» является популярной, поскольку она затрагивает несколько широких тенденций, в том числе глобальный сдвиг в сторону потребителей, носящих более повседневную одежду, потребителей, ищущих удобную одежду, и потребителей, заботящихся о своем здоровье и занимающихся спортом. Рынок является высококонкурентным и жестким из-за присутствия большого количества международных и региональных игроков, которые постоянно стремятся к инновациям.

Размер мирового рынка спортивного досуга оценивался в 306.6 млрд долларов в 2021 году, и ожидается, что совокупный годовой темп роста (CAGR) в период с 8.9 по 2022 год будет расти на 2030%. самый быстрый рост за прогнозируемый период. Ожидается, что сегмент одежды для йоги будет расширяться самыми быстрыми темпами. Растущая популярность и преимущества йоги как фитнеса для тела и разума приводят к увеличению числа энтузиастов йоги во всем мире.

Сегмент спортивного досуга можно разделить на два подсегмента: массовый спортивный отдых и спортивный отдых премиум-класса. Спортивно-повседневная одежда становится все более популярной для использования в различных социальных условиях. Таким образом, на многие модные бренды класса люкс сильно повлияли тенденции уличной одежды и спорта, которые мотивированы потребностью нынешних состоятельных потребителей сочетать комфорт и стиль. Чтобы бороться с этим, многие розничные торговцы предметами роскоши выпустили товары для спорта, такие как кроссовки, леггинсы и аксессуары для спортзала.

Как и у многих ритейлеров, пандемия коронавируса пошла на пользу электронной коммерции спортивных компаний. Компании увидели всплеск продаж электронной коммерции в результате блокировки. Кроме того, многие компании выиграли от перехода на работу из дома, поскольку многие выбрали более удобную рабочую одежду.

В целом, у спортивной индустрии большое будущее. Компании надеются извлечь выгоду из повышения осведомленности о здоровье и пригодности потребителей. Все больше и больше компаний могли бы начать предлагать товары для спорта и отдыха, чтобы захватить часть роста отрасли. Широкое внедрение уже происходит, и компаниям придется найти способы выделиться, чтобы выжить в и без того конкурентной отрасли.

Оценка акций Athleisure с оценками A+ от AAII

При анализе компании полезно иметь объективную основу, позволяющую сравнивать компании таким же образом. Вот почему AAII создал рейтинг акций A+, который оценивает компании по пяти факторам, которые исследования и результаты реальных инвестиций указывают на то, чтобы определить акции, превосходящие рынок в долгосрочной перспективе: стоимость, рост, импульс, пересмотр оценки прибыли (и неожиданности) и качественный.

Используя оценку акций A+ по рейтингу AAII, в следующей таблице обобщается привлекательность трех акций спортивных компаний — Lululemon Athletica, Nike и Under Armour — на основе их фундаментальных показателей.

Сводка рейтинга акций A+ от AAII для трех акций Athleisure

Что раскрывают классы акций A +

Лулулемон Атлетика (LULU) является дизайнером, дистрибьютором и розничным продавцом спортивной одежды и аксессуаров, вдохновленных стилем жизни. Его сегменты включают магазины, управляемые компанией, и прямые продажи потребителю. Ассортимент одежды включает брюки, шорты, топы и куртки, предназначенные для таких занятий, как йога, бег, тренировки и другие активные занятия. Он также предлагает аксессуары для фитнеса. Магазины, управляемые компанией, включают около 574 магазинов в 17 странах. Сегмент Lululemon, ориентированный на потребителя, включает веб-сайт электронной коммерции в США, веб-сайты для других стран и регионов и мобильные приложения, в том числе мобильные приложения для устройств в магазине. Компания также ведет бизнес через MIRROR, который предлагает домашний фитнес через платформу для тренировок.

Пересмотр оценки прибыли дает представление о том, как аналитики оценивают краткосрочные перспективы фирмы. Например, Lululemon имеет оценку пересмотра оценки прибыли B, что является положительным. Оценка основана на статистической значимости двух последних неожиданных квартальных доходов и процентном изменении консенсусной оценки на текущий финансовый год за последний месяц и последние три месяца.

Lululemon сообщила о неожиданной положительной прибыли в первом квартале 2022 года в размере 3.3%, а в предыдущем квартале сообщила о неожиданной положительной прибыли в размере 2.8%. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за второй квартал 2022 года увеличилась с 1.852 до 1.868 доллара на акцию из-за 20 пересмотров в сторону повышения и двух пересмотров в сторону понижения. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за 2022 год увеличилась на 1.1% с 9.383 до 9.488 долларов на акцию на основе 26 пересмотров в сторону повышения.

Lululemon имеет Momentum Grade C, основанный на его Momentum Score 42. Это означает, что он является средним с точки зрения его взвешенной относительной силы за последние четыре квартала. Эта оценка получена из относительной силы цен выше средней: -1.1% во втором последнем квартале, -12.1% в третьем последнем квартале и 9.3% в четвертом последнем квартале, что компенсируется ниже среднего. -средняя относительная сила цены –15.1% в последнем квартале. Очки 33, 51, 51 и 83 последовательно с самой последней четверти. Взвешенная относительная сила цены за четыре четверти составляет -6.8%, что означает 42 балла. Ранг взвешенной относительной силы за четыре четверти представляет собой относительное изменение цены за каждый из последних четырех кварталов, при этом указано самое последнее квартальное изменение цены. вес 40%, а каждому из трех предыдущих кварталов присвоен вес 20%.

Компания имеет рейтинг ценности F, основанный на балле ценности 86, который считается сверхдорогим. Это вытекает из высокого отношения цены к свободному денежному потоку (P/FCF) 70.2 и высокого отношения цены к балансовой стоимости (P/B) 12.64. Кроме того, Лулулемон имеет степень роста B, которая считается сильной. Это обусловлено высокими темпами роста операционного денежного потока за пять лет на уровне 29.2% и высокими темпами роста продаж за пять лет на уровне 21.7%. Это немного компенсируется очень низким ежеквартальным ростом операционного денежного потока на уровне –213.6%.

Найк (НКЕ) разрабатывает, продает и распространяет спортивную обувь, одежду, оборудование и аксессуары для занятий спортом и фитнесом. Его операционные сегменты включают Северную Америку, Европу, Ближний Восток и Африку (EMEA), Большой Китай и Азиатско-Тихоокеанский регион и Латинскую Америку (APLA). Он продает линейку спортивного оборудования и аксессуаров под маркой Nike, включая сумки, носки, мячи для спорта, очки, часы, цифровые устройства, биты, перчатки, защитное снаряжение и другое спортивное снаряжение.

Компания имеет рейтинг ценности F, основанный на балле ценности 81, что считается очень дорогим. Более низкие оценки указывают на более привлекательные акции для стоимостных инвесторов и, следовательно, на более высокую оценку.

Рейтинг Nike Value Score основан на нескольких традиционных показателях оценки. Компания имеет 30 баллов за акционерный доход, 65 для отношения цены к продажам (P/S) и 86 для отношения стоимости предприятия к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), причем чем ниже балл, тем лучше стоимость. Компания имеет доходность для акционеров 1.1%, соотношение цены и продаж 3.42 и 29.9 отношение стоимости предприятия к EBITDA соотношение. Отношение цены к балансовой стоимости составляет 10.79, что означает 95 баллов.

Уровень ценности — это процентильный ранг среднего значения процентилей показателей оценки, упомянутых выше, наряду с соотношением цены и свободного денежного потока и соотношением цены и прибыли (P/E).

Акции более высокого качества обладают чертами, связанными с потенциалом роста и сниженным риском падения. Ретроспективное тестирование уровня качества показывает, что акции с более высокими оценками в среднем превосходили акции с более низкими оценками за период с 1998 по 2019 год.

Nike имеет оценку качества A с оценкой 98. Оценка качества A+ — это процентильный ранг среднего значения процентильных рангов рентабельности активов (ROA), рентабельность инвестированного капитала (ROIC), валовая прибыль к активам, доходность обратного выкупа, изменение общей суммы обязательств к активам, начислений к активам, Z двойной простой риск банкротства (Z) оценка и F-оценка. Оценка является переменной, то есть она может учитывать все восемь мер или, если какая-либо из восьми мер недействительна, действительные оставшиеся меры. Однако, чтобы получить показатель качества, акции должны иметь действительный (ненулевой) показатель и соответствующий рейтинг как минимум по четырем из восьми показателей качества.

Компания занимает высокие позиции по соотношению валового дохода к активам и F-Score. Nike имеет валовой доход от активов 55.7% и F-Score 8. Медианный отраслевой валовой доход от активов составляет 29.2%, а средний F-Score равен 5. F-Score — это число от 0 до 9, которое оценивает прочность финансового положения компании. Он учитывает прибыльность, кредитное плечо, ликвидность и операционную эффективность компании. Единственная метрика качества, которая оценивается ниже среднего для Nike, — это изменение начислений на активы в 48-м процентиле.

Nike сообщила о неожиданной положительной прибыли в четвертом квартале 2022 года в размере 11.8%, а в предыдущем квартале сообщила о неожиданной положительной прибыли в размере 22.2%. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за первый квартал 2023 года снизилась с 1.258 до 0.941 доллара на акцию из-за 20 пересмотров в сторону понижения. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за 2023 год снизилась на 18.5% с 4.647 до 3.786 долларов на акцию на основе 28 пересмотров в сторону понижения.

Под броней (УАА) разрабатывает, продает и распространяет спортивную одежду, обувь и аксессуары для мужчин, женщин и детей. Его основной бизнес работает в четырех географических сегментах: Северная Америка, включая США и Канаду; Европа, Ближний Восток и Африка; Азиатско-Тихоокеанский регион; и Латинская Америка. Североамериканский сегмент продает одежду, обувь и аксессуары через оптовые каналы и каналы прямого доступа к потребителю. EMEA продает одежду, обувь и аксессуары через оптовых клиентов и независимых дистрибьюторов, а также через веб-сайты электронной коммерции, а также через фирменные и фирменные магазины. Азиатско-Тихоокеанский регион продает одежду, обувь и аксессуары в Китае, Южной Корее, Австралии, Сингапуре, Малайзии и Таиланде через магазины, которыми управляют его дистрибьюторы и оптовые партнеры.

Under Armour имеет оценку качества A с оценкой 88. Компания занимает высокие позиции с точки зрения соотношения валового дохода к активам и изменения общей суммы пассивов к активам. Under Armour имеет валовой доход к активам в размере 63.7% и изменение общей суммы обязательств к активам в размере -9.4%. Среднеотраслевое изменение совокупных обязательств к активам составляет 2.9%. Единственными показателями качества, которые оцениваются ниже среднего для Under Armour, являются доходность обратного выкупа и рентабельность инвестированного капитала в 37-м и 26-м процентилях соответственно.

Under Armour имеет оценочный класс C на основе 49 баллов, что считается средним. Компания имеет 33 балла за соотношение цены и свободного денежного потока и 22 балла за соотношение цены и продаж. Отношение цены к свободному денежному потоку компании составляет 10.3, а отношение цены к объему продаж — 0.70. Более низкое соотношение цены и прибыли считается лучшим значением, а соотношение цены и прибыли Under Armour на 61.6% выше среднего показателя по отрасли, равного 11.2. Отношение стоимости предприятия к EBITDA составляет 13.5, что соответствует 59 баллам.

Under Armour сообщила о неожиданной отрицательной прибыли за первый квартал 2022 года в размере 117.5%, а в предыдущем квартале сообщила об неожиданной положительной прибыли в размере 115.4%. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за второй квартал 2022 года осталась неизменной на уровне 0.260 доллара на акцию, несмотря на один пересмотр в сторону повышения и 10 пересмотров в сторону понижения. За последний месяц консенсусная оценка прибыли за 2022 год снизилась на 14.7% с 0.797 до 0.680 доллара на акцию на основе двух пересмотров в сторону понижения.

Under Armour имеет оценку роста D на основе 35 баллов. Единственный показатель роста, который выше среднего по отрасли, — это пятилетний темп роста операционного денежного потока, составляющий 16.9%. Компания имеет Momentum Grade F с оценкой 19. Under Armour имеет относительную силу цены выше среднего в третьем и четвертом последних кварталах, но очень низкую относительную силу цены в первом и втором последних кварталах. кварталы.

____

Акции, отвечающие критериям подхода, не представляют собой список «рекомендованных» или «купленных». Важно выполнить должную осмотрительность.

Если вы хотите получить преимущество во всей этой волатильности рынка, стать членом AAII.