Аналитик JMP Джордан Бендер во вторник инициировал освещение игровых компаний с рейтингом «Рынок опережает». Он привел рыночные позиции
Акции DraftKings упали на 2.9% до 13.20 доллара во вторник, тогда как акции Penn National выросли на 0.8% до 32.58 доллара.
«Для DKNG онлайн-гейминг — очевидный источник перекрестных продаж», — сказал Бендер из JMP. Продукты DraftKings iGaming, такие как
Rocket
и Spanish21 — это вариации реальных игр казино, в которые можно играть онлайн. Хотя они ориентированы на немного другую демографическую группу, аналитик считает, что компания может использовать свой растущий рынок для предложения других услуг, таких как продажа спортивной одежды и использование своей клиентской базы.
Еще одной причиной рейтинга Бендера была рыночная доступность DraftKings. Поскольку онлайн-ставки на спорт в Северной Америке продолжают расти и легализуются в большем количестве штатов, Бендер считает, что компания сможет сохранить свою долю рынка в качестве одного из трех ведущих игроков США. Кроме того, по словам аналитика, специализированные продукты, такие как партнерство с компанией по микроставкам SimpleBet, могут помочь превзойти долгосрочные цели по внутреннему доходу. Он прогнозирует, что к 2.87 году он может достичь 2023 миллиарда долларов, что более чем на 2% по сравнению с консенсусом.
Помимо JMP, аналитик Jefferies Дэвид Кац восстановил освещение DraftKings (тикер: DKNG ) на покупку чуть более месяца назад, говоря риск/награда были очень благоприятными.
Что касается Penn National, Бендеру нравится, что компания использовала свое положение между своей базой данных казино и приобретенными онлайн-активами Barstool Sports и theScore, сумев осуществлять перекрестные продажи различным группам клиентов. По его словам, эти каналы снижают затраты на привлечение клиентов.
Бендер считает, что у акций Penn National есть потенциал роста даже в условиях рецессии. По его словам, казино традиционно не подвержены влиянию инфляции, цен на газ и спадов, учитывая удобство регионального казино и развлечения, которые оно предлагает при небольших затратах. По словам Бендера, во время финансового кризиса выручка Penn упала всего на 3%.
Кац соглашается с Бендером. Более месяца назад, он написал что он верит в «относительную пользу региональных игр в нестабильные времена».
Penn National также удалось сохранить свою долю рынка в прошлом году, несмотря на высокий уровень общеотраслевого маркетинга и рекламных акций. «Мы связываем устойчивую долю рынка с более лояльным игроком в Barstool и базой данных казино [и…] считаем, что это предвещает снижение расходов на маркетинг и продвижение в следующем году».
Напишите Каришме Ванджани на [электронная почта защищена]
DraftKings приземляет нового быка по мере приближения прибыльности. Этому аналитику тоже нравится Пенн.
Размер текста
Источник: https://www.barrons.com/articles/draftkings-analyst-penn-upbeat-51656430549?siteid=yhoof2&yptr=yahoo