Но на ее выручку, скорее всего, повлияет более высокая EBITDA — или прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации — потеря в 2022 году, чем прогнозировалось, по мере обострения конкуренции в онлайн-гэмблинге. DraftKings прогнозирует убытки Ebitda от 825 до 925 миллионов долларов. Консенсус Street составил 572 миллиона долларов.
Руководство планирует потратить значительные средства на открытие игорного бизнеса в новых штатах в течение года, что усугубит давление на маржу Ebitda компании.
Акции выросли на 1.9% до $17.65 во вторник после снижения на 5.5% на премаркете. Акции потеряли 22%, когда рынки закрылись в пятницу, и 36% в этом году.
Аналитик Truist Барри Джонас снизил целевую цену акций до 22 долларов с 30 долларов и сохранил рекомендацию «Держать» акции, основываясь на продолжающейся коррекции рынка после получения прибыли.
«Хотя мы по-прежнему считаем DKNG победителем в долгосрочной перспективе и признаем, что риск/вознаграждение здесь явно перекошены, мы пока сохраняем рейтинг «Держать» — в надежде на улучшение настроений рынка и повышение видимости прибыли», — написал Йонас в исследовательской записке.
Хотя руководство дало понять, что большинство рынков могут быть прибыльными в 2023 году, Джонас считает, что до стабилизации прибыли остается еще почти десять лет, а до этого «годы убытков». Текущая оценка компании, на которую недавно повлияли дополнительные опасения по поводу повышения доходности, «привязана к очень долгосрочным целям», добавил он.
Другие аналитики настроены более оптимистично. Джед Келли из Oppenheimer сохранил рейтинг «Выше рынка», снизив целевую цену до 32 долларов с 35 долларов. Аналитик увеличил свой доход в 2023 финансовом году на 15%, заявив, что рынок онлайн-ставок на спорт растет быстрее, чем ожидалось.
Келли считает, что рынок легальных ставок на спорт в США может расти примерно на 34% в год, поскольку штаты продолжают его легализовать, достигнув примерно 11.5 млрд долларов к 2025 году и 15.3 млрд долларов в 2028 году. Он считает, что DraftKings может занять от 25% до 30% доли рынка.
«Мы призываем [долгосрочных] инвесторов накапливать акции, основываясь на том, что DKNG занимает второе место в рейтинге владения клиентом, поскольку лиги все больше полагаются на цифровых игроков для привлечения фанатов», — написал Келли в исследовательской заметке.
Citigroup
также сохранила рекомендацию «Покупать» и целевую цену в 40 долларов.
Из 29 аналитиков, освещающих акции, 16 оценили их как «Покупать» или «Перевесить», 12 — «Держать», а один — «Продавать». Средняя целевая цена составляет $37.84.
Напишите Сабрине Эскобар по адресу [электронная почта защищена]