Dow упал более чем на 400 пунктов из-за прибыли и роста доходности облигаций

Что двигало рынками

Инвесторы вернулись после длинных выходных во вторник в мрачном настроении, поскольку ожидания ФРС относительно более высоких процентных ставок продолжали беспокоить инвесторов фондового рынка. Согласно данным FactSet, три основных эталонных индекса зафиксировали худшее дневное процентное снижение с 15 декабря.

Согласно данным FactSet, индекс S&P 500 сократил свой прирост с начала года вдвое в процентном отношении с момента достижения пика в 4,195 пунктов 2 февраля. Индекс компаний с большой капитализацией в этом году вырос на 4.1%. Однако промышленный индекс Доу свел на нет почти весь свой годовой прирост.

На прошлой неделе шквал более горячих, чем ожидалось, отчетов по инфляции и комментариев представителей Федеральной резервной системы побудил инвесторов делать ставки на дальнейшее повышение процентных ставок центральным банком. Фьючерсные трейдеры фондов ФРС оценивают с вероятностью 76%, что ФРС повысит процентные ставки на четверть процентного пункта до 4.75–5% 22 марта, после чего в мае произойдет еще одно повышение на 25 базисных пунктов. , согласно Инструмент CME FedWatch.

Между тем, трейдеры продолжали подталкивать ожидания пика ставки по федеральным фондам, и несколько трейдеров сейчас достигли пика около 6%. В целом, трейдеры только недавно пришли к выводу, что ФРС ожидает, что ставка по федеральным фондам достигнет пика чуть выше 5%.

«Несмотря на то, что в этом году фондовый рынок продемонстрировал впечатляющий отскок, рынки все еще пытаются приспособиться к реальности того, что ФРС вряд ли изменит свое мнение и вместо этого по-прежнему сосредоточена на борьбе с инфляцией, что говорит о том, что инвесторы должны быть готовы к процентным ставкам. чтобы оставаться выше дольше», — сказала Кэрол Шлейф, главный инвестиционный директор семейного офиса BMO в Миннеаполисе.

«Отчет FOMC в среду должен раскрыть более пристальное внимание к размышлениям ФРС, особенно с учетом недавно опубликованных данных по инфляции и занятости, которые все еще повышены и иллюстрируют горячую экономику», - сказала она.

Протокол заседания ФРС от 31 января по февраль. 1 политическая встреча будет опубликована в среду в 2:XNUMX по восточному времени.

См.: Почему фондовый рынок не так ориентирован на будущее, как могут подумать инвесторы, когда дело доходит до рецессии

Во вторник доходность 2-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD02Y,
4.724%
приближались тo самая высокая точка за 15 лет, подскочил до 4.69%. Доходность 10-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
3.955%
вырос до 3.902%.

«Повышение ставок из-за переоценки рынком потенциально более высокой денежно-кредитной политики повлияло на склонность к риску», — сказал Адам Тернквист, главный технический стратег LPL Financial. «Эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций в настоящее время преодолела ключевое сопротивление на уровне 3.90%, что повысило риск повышения доходности, что, вероятно, продолжит оказывать давление на акции».

См.: Байден пообещал, что Россия «никогда» не выиграет войну с Украиной

Напряженность из-за вторжения России в Украину по мере приближения первой годовщины войны также усилила беспокойство рынка. Президент США Джо Байден посетил Польшу во вторник и проведет консультации с союзниками на восточном фланге НАТО после необъявленного визита в Киев в понедельник.

Читайте: Инвесторы толкнули акции в зону смерти, предупреждает Майк Уилсон из Morgan Stanley.

Следует также заметить, Председатель КНР Си Цзиньпин планирует визит в Москву на саммит с Владимиром Путиным в ближайшие месяцы. На этой неделе запланирован визит в Москву главного дипломата страны Ван И.

См.: Назревает потенциальная катастрофа на фондовом рынке: популярность этих рискованных ставок на опционы заставляет Уолл-стрит нервничать

См.: Ралли фондового рынка может достичь пика до окончания первого квартала, говорят стратеги JPMorgan

Экономические данные США во вторник включали акции S&P flash services, которые выросли до 8-месячного максимума в феврале до 50.5 по сравнению с 46.8 в предыдущем месяце. Производственный PMI США поднялся до четырехмесячного максимума 47.8 с 46.9.

Хотя оба значения увеличиваются, любое число ниже 50 указывает на потенциально сокращающаяся экономика.

Продажи существующих домов упали до самого низкого уровня за десятилетие, Данные вторника показали. По данным Национальной ассоциации риелторов, январское снижение на 0.7% является 12-м месячным снижением подряд.

Компании в центре внимания

• Walmart Inc.
  ВМТ,
  + 0.61%
  акции закрылись с повышением на 0.6% во вторник после того, как гигант розничной торговли сообщил о своих доходах за четвертый квартал и дал свои прогнозы на будущее. Компания превзойти оценки по доходам и продажам, но также предложил прогноз на первый квартал и весь 2024 финансовый год, который не оправдал ожиданий.

• Home Depot Inc.
  HD
  -7.06%
  акции упали на 7.1% после результатов четвертого квартала по цепочке благоустройства дома. Несмотря на снижение прибыли в течение квартала, продажи не оправдали ожиданий, а мрачные прогнозы компании указывали на сохраняющиеся проблемы с инфляцией, рынками труда и цепочками поставок.

• Акции Мета Платформы Инк.
  МЕТА,
  -0.46%
  упал на 0.5% после заявления материнской компании Facebook и Instagram. он тестирует платный уровень подписки для проверки учетных записей.

• Акции производителя медицинского оборудования, Медтроник ПЛК
  МДТ,
  + 0.81%,
  закончился на 0.8% выше после отчет о прибылях и убытках за третий финансовый квартал. Продажи и скорректированная прибыль на акцию превзошли оценки, и компания изменила свой прогноз прибыли на акцию на четвертый квартал с 5.28 до 5.30 долларов по сравнению с предыдущим прогнозом от 5.25 до 5.30 долларов.

Двигатели и шейкеры: Home Depot и Walmart падают после прогнозов по доходам; Материнская платформа Facebook Meta поднимается из-за пробного уровня подписки

— Джейми Чизхолм предоставил репортаж для этой статьи..