Dow упал почти на 350 пунктов после публикации данных о занятости и ястребиных комментариев ФРС.

S&P 500 готовится завершить пятницу очередным недельным снижением, что станет пятым таким падением подряд, самой длинной такой серией с прошлой весны.

Что двигало рынками

Данные по рынку труда, опубликованные в четверг, показали, что занятость по-прежнему стабильна, несмотря на самое агрессивное повышение процентных ставок ФРС примерно за четыре десятилетия и несмотря на новость о массовых увольнениях на Amazon.com Inc. AMZN, Продажи Инк. CRM, Genesis Global Trading Inc. и другие технологические компании.

АДФ данные о частной заработной плате показали, что было создано 235,000 XNUMX рабочих мест. в декабре, превзойдя ожидания по поводу 153,000 XNUMX новых рабочих мест, согласно экономистам, опрошенным The Wall Street Journal. Данные также показали значительное увеличение заработной платы рабочих.

Начальный Заявки на пособие по безработице также снизились на прошлой неделе до 204,000 10, самого низкого уровня с сентября. Данные о вакансиях, опубликованные в среду, показали более XNUMX миллионов вакансий в США, что является еще одним признаком того, что рынок труда остается невозмутимым, несмотря на повышение ставок ФРС и увольнения финансовых и технологических компаний.

Реакция доходности акций и облигаций стала последним примером динамики «хорошие новости — плохие новости», разыгравшейся на рынках.

«Пока мы все еще находимся в цикле повышения ставок, хорошие экономические данные будут плохими новостями для рынков», — сказал Арт Хоган, главный рыночный стратег B.Riley Wealth, в телефонном интервью MarketWatch.

В пятницу утром инвесторы получат ежемесячный отчет по заработной плате вне фермы за декабрь от Министерства труда США.

См.: Рост числа рабочих мест в США замедлился до 200,000 XNUMX в декабре, но это все еще слишком много для ФРС

«Хотя завтра мы получим лучшую общую картину рынка труда, частные платежные ведомости превзойдут ожидания, а количество обращений за пособиями по безработице ниже, что свидетельствует о том, что рынок труда остается устойчивым», — сказал Майк Ловенгарт, руководитель отдела формирования модельного портфеля в Morgan Stanley Global Investment Office. .

Билл Адамс, главный экономист Comerica Bank, ожидает, что декабрьский отчет о занятости покажет, что уровень безработицы не изменился по сравнению с месяцем на уровне 3.7% и 203,000 XNUMX рабочих мест в несельскохозяйственном секторе. Вакансии добавлены с ноября.

«Уровень безработицы в последние несколько месяцев сдерживался «тройной болезнью» инфекций гриппа, Covid и RSV, которые не позволяют потенциальным ищущим работу работать и снижают измеряемую безработицу», — сказал он в комментариях по электронной почте в четверг. . «Правительство не считает безработными людей, которые не работают, но не ищут работу, потому что они больны, ухаживают за больными детьми или присматривают за детьми, чьи дошкольные учреждения не укомплектованы».

Тем не менее, Адамс прогнозирует, что уровень безработицы вырастет примерно до 4.5% к середине 2023 года как из-за снижения сезонных заболеваний, так и из-за общего смягчения экономики.

Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что рынок труда должен ослабнуть, чтобы не допустить сильного роста заработной платы работников, подпитывающего инфляцию.

Ястребиные комментарии высокопоставленных чиновников ФРС также повлияли на акции в четверг.

Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Эстер Джордж говорила на CNBC в четверг, чтобы сказать, что она повысила свой прогноз по ставке по федеральным фондам до более чем 5% и ожидает, что он останется там в течение некоторого времени, поскольку центральный банк продолжает борьбу с инфляцией. Между тем, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик также заявил в четверг, что центральному банку еще предстоит «много работы» по сдерживанию инфляции.

Ее комментарии вторили ястребиному тону Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари поделился своим мнением в блоге в среду., а также протокол декабрьского заседания ФРС, который показал, что центральный банк в целом не доволен реакцией рынков на повышение ставок.

Джеймс Буллард, президент Федеральной резервной системы Сент-Луиса, сказал в четверг днем, что высокая инфляция, вероятно, снизится в 2023 году. Он также признал, что, хотя базовая ставка еще не находится в зоне, которую можно считать достаточно ограничительной, она приближается. 

См.: ФРС – фондовому рынку: большие ралли только продлят болезненную борьбу с инфляцией

Более высокая доходность облигаций и сильный доллар также оказали давление на акции. Доходность 10-летней облигации
TMUBMUSD10Y,
3.706%
вырос на 1.1 базисных пункта до 3.720% с 3.709% в среду, отменив некоторое снижение последних нескольких сессий. Индекс доллара США ICE
DXY,
+ 0.85%,
показатель силы доллара по отношению к корзине основных валют прибавил 0.9% до 105.15.

Компании в центре внимания

• Walgreens сапоги Альянс 
  ВБА,
  -6.13%
  акции закрылись на 6.1% ниже даже после того, как аптечная сеть отчет о доходах за первый финансовый квартал это превзошло оценки аналитиков и повысило прогноз доходов на весь год отчасти из-за приобретения сегмента здравоохранения в США компании Summit Health.

• Amazon
  AMZN,
  -2.37%
  снизился на 2.4% после
  не определено
  объявляя о сокращении 18,000 XNUMX рабочих мест или около 1% своей рабочей силы, став последней технологической компанией, которая сократила расходы после быстрого роста во время пандемии.

• Сильвергейт Капитал
  ЕСЛИ,
  -42.73%
  упал на 42.7% после того, как он сообщил, что депозиты цифровых активов упали на 8.1 млрд долларов с 30 сентября до конца года до всего 3.8 млрд долларов после краха криптовалютной биржи FTX. спровоцировал набег, вынудивший банк продать активы с большими убытками, чтобы покрыть примерно 8.1 миллиарда долларов снятия средств. Банк заявил, что был вынужден продать долг в размере 5.2 миллиарда долларов, чтобы покрыть снятие средств, и зафиксировал убыток в размере 718 миллионов долларов в четвертом квартале от этой продажи.

• Акции других кредиторов, связанных с криптоиндустрией, также снизились, в том числе Финансовая группа SVB 
  СИВБ,
  -3.11%
  и Подпись Банка 
  СБНИ,
  -6.02%,
  упал на 3.1% и 6% соответственно.

• Стич Фикс Инк. 
  СИФИКС,
  + 9.38%
  акции выросли на 9.4% компания объявила о планах сократить штат сотрудников на 20%.

- Джейми Чизхолм внес свой вклад в эту статью.