Акции Charles Schwab упали на 8%, но поднялись с минимумов, поскольку фирма защищает свое финансовое положение

Charles Schwab акции сократили резкие потери в понедельник, поскольку финансовое учреждение защитило свой портфель, ослабив опасения по поводу банковского кризиса после технологического кризиса. Силиконовая долина банки связанные с криптой Подпись Банкарушится.

Финансовая компания Westlake, штат Техас, в последний раз упала примерно на 8% после падения на 23.3% ранее. В какой-то момент акции были на пути к худшей однодневной распродаже за всю историю.

Schwab терпела убытки вместе с другими финансовыми фирмами с огромными вложениями в облигации с более длительным сроком погашения. Опасения заключаются в том, что этим фирмам, таким как банк Силиконовой долины, придется досрочно продать эти активы с большими убытками, чтобы покрыть снятие депозитов. Но Schwab в своем обновлении попытался повторить, что у него есть большой доступ к ликвидности и низкое соотношение кредита к депозиту.

«Сосредоточение внимания на нереализованных убытках в рамках HTM (портфеля, удерживаемого до погашения) имеет два логических недостатка», — сказал Шваб. «Во-первых, эти ценные бумаги будут погашены по номинальной стоимости, и, учитывая наш значительный доступ к другим источникам ликвидности, очень мало шансов, что нам придется продать их до наступления срока погашения (как следует из названия)».

«Во-вторых, рассматривая нереализованные убытки среди ценных бумаг HTM, но не делая то же самое для кредитных портфелей традиционных банков, анализ наказывает такие фирмы, как Schwab, которые на самом деле имеют более качественный, более ликвидный и более прозрачный баланс», — говорится в сообщении фирмы. добавлен.

Шваб также отметил, что более 80% его общих банковских депозитов подпадают под страховые лимиты Федеральной корпорации по страхованию депозитов, добавив, что у него есть «доступ к значительной ликвидности», и его бизнес продолжает «исключительно хорошо работать».

«Убедительная точка входа»?

Schwab является восьмым по величине банком США по активам с клиентскими активами на сумму 7.05 трлн долларов и 33.8 млн активных брокерских счетов на конец 2022 года. Некоторые аналитики Уолл-стрит считают, что из-за его модели розничных брокерских депозитов с достаточной ликвидностью он не столкнется с бегством. как это сделал SVB.

«Из-за надежных дополнительных источников ликвидности мы считаем очень маловероятным, что SCHW когда-либо понадобится продавать ценные бумаги HTM [удерживаемые до погашения] для удовлетворения запросов на снятие депозитов», — сказал Ричард Репетто из Piper Sandler в заметке в понедельник. Аналитик сохранил свой рейтинг избыточного веса.

Тем временем аналитик Citi Кристофер Аллен модернизированный Schwab купить у нейтрального, заявив, что акции компании имеют ограниченный риск бегства депозитов, а текущие уровни оценки представляют собой «убедительную точку входа».

Акции Schwab упали на 43% в 2023 году, по сравнению с 59-недельным максимумом почти на 52%.

Крах SVB стал крупнейшим банковским банкротством США со времен финансового кризиса 2008 года и вторым по величине банкротством за всю историю. Банковские регуляторы поспешили поддержать вкладчиков с деньгами в СВБ и теперь вдребезги Подпись Банка, стремясь облегчить системные страхи заражения.  

Первый республиканский банк в понедельник наблюдалась более сильная распродажа, снизившаяся более чем на 70%, после того как в воскресенье компания заявила, что получила дополнительную ликвидность от Федерального резерва и JPMorgan Chase.