Автомобильный долг накапливается, так как все больше американцев должны на тысячи больше, чем стоят автомобили

(Блумберг) — Крис Мартин знал, что ему нужна машина побольше, поскольку приближалось рождение его четвертого ребенка, но он и его жена уже потратили 14,000 XNUMX долларов на свои две машины.

Самые читаемые от Bloomberg

Поэтому в 2020 году пара предложила необычную сделку «два по цене одного» с автодилером из Атланты: обменять оба своих автомобиля, чтобы они могли позволить себе трехрядный Ford Explorer. Их общая сумма кредита после учета отрицательного капитала, контракта на обслуживание, сборов и других расходов увеличилась до 66,000 49,000 долларов на Explorer стоимостью XNUMX XNUMX долларов.

Несмотря на большой прогресс по долгу, он чувствует себя неловко. «Я не хочу платить проценты за автомобили, которых у меня больше нет», — сказал Мартин, 36-летний инженер по обработке данных.

Накопление отрицательного капитала — или сумма, на которую долг превышает стоимость автомобиля — пугает потребителей и вызывает тревогу в отрасли. Хотя нет ничего необычного в том, что водители имеют отрицательный капитал, некоторые дилеры говорят, что все больше людей прибывает на их участки до 10,000 XNUMX долларов под водой или «вверх ногами» по их предметам, сдаваемым в счет оплаты нового. Они покупают по все еще заоблачным ценам и перекатывают долг с одной машины на другую и даже на третью. Кредиты обычно растягиваются до семи лет.

«По мере того, как стоимость трейд-ин начинает остывать, каждый месяц все больше и больше потребителей будут падать с положительного на отрицательный собственный капитал», — сказал Иван Друри, директор по анализу в компании Edmunds, занимающейся исследованиями автомобильного рынка. «Если американские покупатели автомобилей не откажутся от своей привычки покупать снова слишком рано, мы увидим, как волна отрицательного капитала продолжит расти».

Даже если экономика США избежит рецессии в этом году, потребителям, скорее всего, будет трудно выплачивать свои автокредиты, особенно с учетом того, что Федеральная резервная система планирует продолжать повышать процентные ставки. По словам Эдмундса, средняя процентная ставка на новый автомобиль выросла до 6.9% в январе с 4.3% годом ранее. При все еще повышенных ценах на автомобили, высоком спросе и относительно низком уровне запасов Ford Motor Co., General Motors Co. и другие автопроизводители продолжают получать значительную прибыль.

1,000 долларов США платежи

Для типичного американца новая машина становится все более недосягаемой. Сегодня примерно двое из 13 человек вносят ежемесячные платежи за автомобиль в размере 1,000 долларов и более. У многих нет выбора: у них мало или вообще нет вариантов общественного транспорта, и им нужна машина, чтобы добраться до работы, отвезти детей в школу и купить продукты.

Подробнее: Владельцы автомобилей напрягаются, так как платежи по кредитам выросли до 1,000 долларов в месяц

«Поскольку эти автокредиты, как правило, изначально недоступны, это означает, что каждый месяц заемщики становятся все ближе к финансовому краю», — сказала Кэтлин Энгель, профессор права в Саффолкском университете.

Стоимость новых автомобилей выросла на 20% с начала пандемии, в то время как подержанные автомобили по-прежнему растут на 37% даже после осеннего похолодания. На короткое время автовладельцы столкнулись с перевернутым рынком, где они могли продавать некоторые подержанные автомобили дороже, чем они заплатили за них. Это помогло резко снизить отрицательный капитал в начале пандемии.

Но по мере того, как все больше потребителей истощают сбережения, накопленные во время пандемии, они снова падают под воду.

Согласно данным Edmunds, для сделок по обмену, которые несут отрицательный капитал, средняя сумма приближается к допандемическому уровню в 5,500 долларов. Рост цен и распространенность 84-месячных кредитов вызывают обеспокоенность среди защитников прав потребителей и в автомобильной промышленности.

Пит Кестерсон — генеральный менеджер дилерского центра в Фоллс-Черч, штат Вирджиния. С одной стороны его участка находится выставочный зал Volvo, а с другой — выставочный зал Kia. Его гораздо больше беспокоят клиенты, покупающие Kias, которые в большей степени полагаются на финансирование, чем покупатели Volvo, которые, по его словам, часто платят наличными.

«Это произойдет, и это укусит нас», — сказал Кестерсон, имея в виду отрицательный капитал, который, по его мнению, ухудшится. «Теперь мы продаем автомобили намного дороже, а кредитуем на более длительный срок и по гораздо более высокой процентной ставке. Есть некоторые проблемы, возникающие на пути».

Отрицательный капитал уже укусил Шону Баллоу, 45-летнюю мать пятерых детей из Такомы, штат Вашингтон, которая чувствует себя «в ловушке» на своем Ford Escape. Четыре года назад она обменяла Chevy Malibu и купила шестилетний Escape примерно за 16,000 25,000 долларов. После включения отрицательного капитала в ее торговле, налогов и других сборов она профинансировала более XNUMX XNUMX долларов и выплачивает их в течение семи лет.

Она изучила ожидаемый срок службы своей машины и беспокоится, что окажется в долгу за машину, которая даже не заведется.

«Я даже не могу заставить кого-либо рефинансировать меня, потому что стоимость автомобиля не складывается», — сказала Баллоу, которая работает на двух работах и ​​пытается начать свой собственный бизнес.

Рост отрицательного капитала находится в поле зрения чиновников Бюро финансовой защиты потребителей США. Они внимательно следят за этим теперь, когда исчезает страховочная сеть продажи подержанной машины, чтобы вылезти из долгов.

«Возможно, потребители с меньшей вероятностью окажутся под водой из-за роста цен на подержанные автомобили», — сказал Райан Келли, исполняющий обязанности менеджера программы автофинансирования в CFPB. «Это может измениться».

Просроченные кредиты

Чтобы отреагировать на более высокие затраты на транспортные средства, кредиторы продолжают увеличивать продолжительность автокредитов. Такие компании, как Upgrade Inc., предлагающая авторефинансирование, также ужесточают стандарты для тех, кто имеет право на финансирование — тенденция, по их прогнозам, сохранится, если рынок труда ухудшится, а ставки продолжат расти.

«Более вероятным сценарием является ухудшение экономических условий в сочетании с перспективами дальнейшего снижения цен на автомобили, из-за чего потребителям будет сложнее претендовать на автомобиль, который они хотят», — сказал Рено Лапланш, соучредитель и главный исполнительный директор Upgrade.

На данный момент даже семилетние кредиты приносят хорошие результаты, говорит Маргарет Роу, старший директор Fitch Group Inc., которая занимается автофинансированием и ценными бумагами, обеспеченными активами. Но если цены на автомобили останутся высокими, а кредиторы продолжат продлевать сроки кредита, предлагая их заемщикам с более низким кредитным рейтингом, ситуация может измениться, сказала она.

Согласно данным Cox Automotive, в январе количество просроченных автокредитов достигло самого высокого уровня с 2006 года.

Одной из диких карт для потребителей является колебание стоимости подержанных автомобилей. Согласно индексу стоимости подержанных автомобилей Manheim, после исторического роста во время пандемии цены упали на 13% по сравнению с пиковыми значениями в январе, но внезапно снова выросли в феврале. Если они упадут еще больше, любой, кто купил на вершине рынка, еще больше попадет в ловушку отрицательного капитала.

По словам Тодда Нельсона, старшего вице-президента по стратегическому партнерству в LightStream, входящей в Truist Bank, особенно уязвимы субстандартные потребители, приходящие с отрицательным капиталом и желающие купить еще один автомобиль.

«Они просто продолжают накапливать долги, что не очень ответственно с финансовой точки зрения», — сказал Нельсон. «Для людей в этом пространстве, если они могут себе это позволить, им было бы гораздо лучше остаться в этом автомобиле».

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP

Источник: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html.