Плейбук медвежьего рынка с вертикальными нарушениями

Хотели бы вы быть на летучей мыши и знать поле, которое идет? Такое понимание имеет решающее значение в бейсболе и инвестировании.

X

Насколько проще было бы вам управлять медвежьим рынком, если бы вы быстро заметили его и знали, как будет развиваться нисходящий тренд? Когда коррекция фондового рынка начинается с «вертикального нарушения», у вас есть хороший план игры, основанный на историческом прецеденте. Это дает вам внутреннее преимущество в защите вашего капитала.

Исследования медвежьего рынка

У нас есть много исследований дна медвежьего рынка. контрольный день является нашим предпочтительным сигналом для того, чтобы знать, когда снова войти в фондовый рынок после жесткой коррекции. Хотя сигнал присутствует в начале каждого бычьего рынка, не все последующие дни работают. Мы хотели понять, что отличает длительные и сложные коррекции от более коротких и сдержанных откатов. Были ли факторы, которые могли бы предупредить нас, когда формирующаяся коррекция, вероятно, затянется на месяцы с многочисленными неудачными попытками?

Глядя на неудачные последующие дни, мы заметили кое-что о вершины фондового рынка что предшествовало им. Мы знаем, что типично для вершины фондового рынка.

Дни раздачи больших объемов продаж начинают накапливаться. У вас будет несколько дней подъема, но они будут омрачены днями спада. Потери больше, чем прибыли. Ключевые скользящие средние растут из-за предыдущего восходящего тренда, но индекс падает достаточно, чтобы соответствовать им. В конце концов, коррекция фондового рынка становится более крутой и может даже привести к медвежьему рынку. Вертикальное нарушение, однако, отличается.

Определение вертикального нарушения

Определяющим фактором вертикального нарушения является крутизна снижения, исходящего от вершины фондового рынка. Количество дней спада не просто немного больше, чем дней с ростом. Они подавляющие. Вы можете увидеть несколько дней продаж всего лишь с одной слабой попыткой получить прибыль. По крайней мере, один из дней дауна будет выделяться среди последних действий. Он намного больше, чем любой из окружающих его дней. Большой даун-день часто приближается к падению на 3% и более.

Наконец, снижение не просто извивается до 50-дневной или 200-дневной скользящей средней. Он прорезает линию. Когда вы видите этот сигнал, вы можете ожидать, по крайней мере, пару месяцев изменчивого движения и, возможно, медвежьего рынка.

Возьмем медвежий рынок последнего квартала 2018 года. прорыв 50-дневной скользящей средней не было чем-то необычным (1). Падение на 1.8% 4 октября было глубже, чем недавнее движение. Но до этого составной индекс Nasdaq в значительной степени менялся. Тем не менее, IBD было достаточно, чтобы изменить свой прогноз рынка на «восходящий тренд под давлением».

К 10 октября внешний вид сильно изменился. Когда индекс пересекает 200-дневную скользящую среднюю (2), дневное падение было намного хуже на 4.1%. Однако не только этот день был тревожным. Из предыдущих пяти торговых дней только один был положительным. Даже тот день едва проснулся. Вот так выглядит вертикальное нарушение.

Рыночный прогноз IBD изменился на «рынок в коррекции», и это была середина первой из трех нисходящих волн. (A).

Медвежий рынок Playbook

Если у вас есть вертикальное нарушение, есть определенные вещи, которые вы можете ожидать от медвежьего рынка. Тяжесть вертикального нарушения обычно требует времени для заживления. Ожидайте, по крайней мере, пару месяцев, прежде чем рыночное ралли может снова закрепиться. Это означает, что ваши первые один или два последующих дня более подвержены ошибкам после вертикального нарушения.

В определенный момент продажи следует ожидать отскока. Мы начали митинг в конце октября и 7 ноября у нас был контрольный день. (3). Ничто не выглядело необычным, когда составной индекс Nasdaq снова поднялся выше своей 200-дневной скользящей средней.

Однако всего через два дня (4), индекс закрылся ниже минимума следующего дня. Это ранний признак неудачи. На СвингТрейдер и Доска Лидеров, у нас была легкая засветка, и мы быстро отступили. Поскольку прогресс сразу же остановился, капитал было легко защитить. По мере усиления продаж мы увидели вторую волну снижения на медвежьем рынке. (B).

Еще один неудачный день завершения

28 ноября мы получили еще одну подтвержденную попытку ралли с последующим днем. (5). В этот день был больший процентный прирост, и впоследствии казалось, что больше акций добились прогресса. Вместо немедленного признака провала составной индекс Nasdaq продвинулся к своей 50-дневной линии. (6). Затем он был драматическим образом отклонен с падением на 3.8%. (7). Это положило начало третьей волне падения на медвежьем рынке. (С) по мере активизации продаж.

Мы имеем три волны вниз, повторяющаяся модель медвежьего рынка и почти трехмесячная коррекция фондового рынка к Рождеству. Когда мы увидели сильный день ралли на дне (8), у нас было больше уверенности в том, что наш следующий контрольный день сработает. Почему? Исторический прецедент.

История может не повторяться, но рифмуется

Вертикальное нарушение визуально отчетливо. Поэтому полезно посмотреть на прошлые примеры. Как говорится в поговорке, часто приписываемой Марку Твену: «История никогда не повторяется, но она рифмуется».

В соседней таблице показаны 10 примеров вертикальных нарушений для изучения из композита Nasdaq. Некоторые привели к медвежьему рынку. Другие, возможно, были неглубокими, но у них все еще было достаточно времени, прежде чем они начали восстанавливаться.

Доступ к примерам можно получить с помощью функции изменения даты на МаркетСмит. Ссылки включены на несколько последних дат, в которых есть истории, некоторые из них в режиме реального времени, с размеченными диаграммами, указывающими на вертикальные нарушения. Напротив, вы можете посмотреть на откаты в апреле и октябре 2014 года. Эти примеры не являются вертикальными нарушениями. Продажа не так безжалостна в своей серьезности. А количество даун-дней без попытки ралли не идет ни в какое сравнение с примерами нарушения вертикали.

Последующий день, положивший конец медвежьему рынку

Вооружившись историческим прецедентом, мы возлагали большие надежды, начиная с Рождества. (8). В Таблица лидеров IBD, риск был незначительным в нижней части медвежьего рынка, было инвестировано всего 11%. Один из рисков легкого воздействия заключается в том, что сильное ралли фондового рынка может быстро оставить вас позади. Чтобы этого не произошло, мы добавили двойную позицию Proshares Ultrapro S&P 500 ETF (UPRO). Доступ к S&P 500 с тройным кредитным плечом поможет нам идти в ногу с рынком, в то время как мы добавляем акции прорыва.

4 января Федеральная резервная система изменила свою позицию в отношении ужесточения ставок, и катализатор привел к последующему дню на S&P 500. (9). Объем составного индекса Nasdaq был меньше, поэтому он уступил этому индексу, но вам нужен только один индекс, чтобы подтвердить ралли. В январе 2020 года таблица лидеров выросла на 11.0% по сравнению с 7.9% для S&P 500 из-за агрессивных покупок после окончания медвежьего рынка.

Коронавирусный крах фондового рынка

Понимание того, как выглядит вертикальное нарушение и как оно проявляется, может сыграть важную роль в защите вашего портфеля во время медвежьего рынка. С крах фондового рынка из-за коронавируса, мы распознали вертикальное нарушение. SwingTrader завершил первый квартал с 10-процентным приростом по сравнению с 20-процентным убытком S&P 500. Таблица лидеров снизилась всего на 3.2%, что значительно превзошло убыток S&P 500.

Он разыгрывался в реальном времени на ВЗК в прямом эфире и другие наши продукты, как мы видели ранние признаки обвала фондового рынка коронавируса. По правде говоря, мы не знали, насколько серьезной окажется коррекция. И мы до сих пор не знаем, как долго продлится медвежий рынок. Но исторический прецедент позволил нам защитить нашу столицу.

Эта статья была первоначально опубликована 3 апреля 2020 г. и была обновлена.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Воздействие света во время медвежьего рынка привело к сильным результатам

Хотите быстро сформировать свой список наблюдения? Проверьте этот список ключевых запасов

Начните создавать свой список отслеживания сейчас: самые популярные акции в таблице лидеров сегодня

Основы стратегии Swing Trader для краткосрочных сделок

Как выбирать, покупать и продавать самые быстрорастущие акции: 7 самых важных слов на Уолл-стрит