Азиатские акции следуют за Уолл-стрит вниз после более сильных, чем ожидалось, данных

Более высокие ставки оказывают давление на деловую активность и цены инвестиций. Пока что они, похоже, не замедляют рост так сильно, как ожидалось. S&P 500 упал на 1.1% в пятницу, зафиксировав третье падение подряд.

«Становится все более очевидным, что инфляция и связанные с ней инфляционные ожидания и давление на заработную плату не будут снижаться предсказуемым линейным образом», — говорится в комментарии Mizuho Bank. «Ранние торги в понедельник предполагают, что неприятие риска было перенесено на азиатские рынки».

Токийский индекс Nikkei 225
НИК,
-0.11%
снизился на 0.1% до 27,423 XNUMX, а Kospi
180721,
-0.87%
в Сеуле подешевели на 0.8% до 2,402.

В Гонконге Hang Seng
ХСИ,
-0.33%
потерял 0.5% до 19,907 XNUMX пунктов, в то время как индекс Shanghai Composite
ШКОМП,
-0.28%
снизился на 0.2% до 3,259. Австралийский S&P/ASX 200
XJO,
-1.12%
упала на 1.1% до 7,224.80.

Бангкок был на 0.3% ниже, а Sensex в Мумбаи упал на 0.7%.

В пятницу S&P 500
SPX,
-1.05%
закрылся на 1% ниже на уровне 3,970.04. Промышленный индекс Доу-Джонса
DJIA,
-1.02%
упал на 1% до 32,816.92 XNUMX пункта, в то время как Nasdaq Composite
КОМП,
-1.69%
потерял 1.7% до 11,394.94.

Более высокие ставки могут снизить инфляцию, но повышают риск рецессии.

Измерение инфляции, предпочитаемое ФРС, о котором сообщалось в пятницу, показало, что цены в январе были на 4.7% выше, чем годом ранее, после игнорирования затрат на продукты питания и энергию, поскольку они могут колебаться быстрее, чем другие. Это было ускорение темпов инфляции в декабре и было выше ожиданий экономистов на 4.3%.

Это повторило другие отчеты ранее в этом месяце, которые показали, что инфляция как на потребительском, так и на оптовом уровне была выше, чем ожидалось в январе.

Другие данные в пятницу показали, что потребительские расходы, самая большая часть экономики, вернулись к росту в январе, увеличившись на 1.8% по сравнению с декабрем. Отдельные данные о настроениях среди потребителей оказались немного лучше, чем предполагалось ранее, в то время как продажи новых домов выросли немного больше, чем ожидалось.

Такая сила в сочетании с удивительно устойчивым рынком труда повышает вероятность того, что экономика сможет избежать рецессии в ближайшем будущем.

Технологические и быстрорастущие акции снова приняли на себя основной удар.

Инвестиции, считающиеся самыми дорогими, самыми рискованными или заставляющими их инвесторов дольше всего ждать большого роста, являются одними из наиболее уязвимых к более высоким ставкам.

Трейдеры увеличивают ставки на то, что ФРС повысит базовую ставку как минимум до 5.25% и сохранит ее на этом высоком уровне до конца года. В настоящее время она находится в диапазоне от 4.50% до 4.75%, а год назад была практически нулевой.

Ожидания укрепления ФРС привели к тому, что в этом месяце доходность казначейских облигаций резко возросла, и в пятницу они продолжили рост.

Доходность 10-летних казначейских облигаций
TMUBMUSD10Y,
3.942%
оставался стабильным на уровне 3.94% по сравнению с 3.89% в конце четверга. Это помогает установить ставки по ипотечным кредитам и другим важным кредитам. доходность за два года
TMUBMUSD02Y,
4.819%,
который больше соответствует ожиданиям ФРС, вырос до 4.79% с 4.71% и близок к самому высокому уровню с 2007 года.

На других торгах в понедельник эталонная нефть в США
кл.1,
+ 0.07%
потеряла 56 центов до $75.75 за баррель в ходе электронных торгов на Нью-Йоркской товарной бирже. Он прибавил 93 цента до 76.32 доллара за баррель. сырая нефть марки Брент
БРН00,
,
база ценообразования для международной торговли упала на 65 центов до 82.51 доллара за баррель.

Доллар
DXY,
-0.09%
вырос до 136.41 японской иены.
USDJPY,
-0.20%
от 136.45 иен. Евро
EURUSD,
+ 0.09%
упал до 1.0533 доллара с 1.0549 доллара.