3 акции, дивиденды которых выросли на 10% и более

Некоторые ориентированные на доход инвесторы принимают свои инвестиционные решения, основываясь в первую очередь на текущей дивидендной доходности акций. Тем не менее, скорость роста дивидендов по акциям иногда важнее, чем их дивидендная доходность. Компании, которые быстро увеличивают свои дивиденды, обычно сигнализируют о сильном импульсе бизнеса, а также о блестящих перспективах.

Ниже мы обсудим перспективы трех компаний, которые недавно повысили свои дивиденды на 10% и более. Эти акции имеют низкие коэффициенты выплат и многообещающие перспективы роста, поэтому они могут продолжать увеличивать свои дивиденды быстрыми темпами еще много лет.

Этот аристократ обладает «иммунитетом к рецессии»

Компания NextEra Energy, основанная в 1925 г.SEN) — электроэнергетическая компания с тремя операционными сегментами, а именно: Florida Power & Light, NextEra Energy Resources и Gulf Power.

Florida Power & Light и Gulf Power — это электроэнергетические компании, регулируемые штатом, которые вместе обслуживают более 5.7 млн ​​клиентских счетов, обслуживая более 11 млн жителей Флориды. NextEra Energy Resources — крупнейший в мире производитель энергии ветра и солнца. NextEra Energy получает около 80% своих доходов от своих электроэнергетических компаний, а остальную часть доходов получает от NextEra Energy Resources.

Благодаря высоким барьерам для входа на рынок для потенциальных новых конкурентов, которыми пользуются регулируемые государством коммунальные предприятия, NextEra Energy имеет широкий деловой ров. Кроме того, благодаря своей ориентации на проекты по возобновляемым источникам энергии, коммунальное предприятие практически невосприимчиво к постоянному переходу от ископаемого топлива к чистым источникам энергии, который ускорился за последние три года. Более того, NextEra Energy как коммунальное предприятие неоднократно доказывала свою невосприимчивость к рецессиям. Это особенно важно в текущей инвестиционной среде, поскольку экономика заметно замедлилась из-за быстрого роста процентных ставок.

NextEra Energy продемонстрировала высокие показатели производительности. В течение последнего десятилетия компания увеличивала прибыль на акцию в среднем на 10.2% в год. Более того, NextEra Energy не останавливается на достигнутом. Вместо этого он продолжает инвестировать в будущий рост на полную мощность.

Он также получает большую выгоду от постепенного перехода от ископаемого топлива к возобновляемым источникам энергии. В 2022 году компания увеличила свой портфель проектов с 11,000 19,000 МВт по возобновляемым источникам энергии до XNUMX XNUMX МВт. Таким образом, разумно ожидать, что NextEra Energy продолжит увеличивать прибыль на акцию значительными темпами еще много лет.

Кроме того, NextEra Energy является дивидендным аристократом с 27-летним ростом дивидендов подряд. Большинство инвесторов, ориентированных на получение дохода, отвергают акции из-за неутешительной текущей дивидендной доходности в 2.5%. Тем не менее, компания увеличивала свои дивиденды в среднем на 11.0% в год за последнее десятилетие и на 11.6% в год в среднем за последние пять лет.

Учитывая также хороший коэффициент выплат в размере 56% и многообещающие перспективы роста, NextEra Energy, вероятно, продолжит увеличивать свои дивиденды быстрыми темпами еще много лет. Таким образом, в долгосрочной перспективе он, вероятно, компенсирует терпеливым инвесторам низкую текущую доходность.

Широкий деловой ров

Хоум Депо (HD) — розничный продавец товаров для дома с более чем 2,300 магазинами в США, Канаде и Мексике. Она была основана в 1978 году и выросла до гигантского ритейлера, рыночная капитализация которого достигла 301 миллиарда долларов, и, таким образом, она является одной из 30 акций Dow Jones.

Поскольку конкуренция обострилась почти во всех секторах, стало сложно определить акции с широким деловым рвом. Home Depot — яркое исключение из этого правила.

Компания работает в существенной дуополии, так как ее основным конкурентом является Lowe's (LOW). Ни одна из двух компаний не заинтересована в ценовой войне или открытии слишком большого количества новых магазинов. В результате Home Depot пользуется широким деловым рвом. Он также пользуется большой известностью бренда и большой экономией за счет масштаба благодаря своей огромной сети.

Достоинства работы в условиях существенной дуополии ясно отражены в исключительных результатах деятельности Home Depot. В течение последнего десятилетия компания ежегодно увеличивала свою прибыль на акцию со среднегодовым показателем в 18.3%. Выдающиеся показатели роста и стабильная производительность являются свидетельством надежной бизнес-модели Home Depot.

В настоящее время Home Depot предлагает дивидендную доходность в размере 2.8%, что может показаться маловероятным для большинства инвесторов, ориентированных на получение дохода. Тем не менее, инвесторы должны учитывать, что это 10-летняя высокая дивидендная доходность для этой быстрорастущей акции. Более того, компания увеличивала свои дивиденды в среднем на 20.7% в год за последнее десятилетие и на 16.4% в год в среднем за последние пять лет.

Благодаря здоровому коэффициенту выплат в размере 46%, захватывающему потенциалу роста и солидному балансу Home Depot, вероятно, продолжит увеличивать свои дивиденды двузначными темпами еще много лет. Таким образом, он компенсирует терпеливым инвесторам скромную текущую дивидендную доходность.

Доходность на 10-летнем максимуме

Хантсман Корп. (HUN) производит и продает дифференцированные органические химические продукты по всему миру. Компания работает в четырех сегментах: полиуретаны, продукты с высокими эксплуатационными характеристиками, передовые материалы и текстильные эффекты. Продукция компании используется в различных отраслях промышленности, таких как аэрокосмическая, автомобильная, строительная, упаковочная и энергетическая.

Компания Huntsman успешно приобрела другие компании и увеличила свою прибыль благодаря отличному синергетическому эффекту. Однако компания подвержена некоторым рискам, таким как острая конкуренция. Глобальные гиганты, такие как BASF, Delamine, Dow и Evonik, постоянно конкурируют за увеличение доли рынка низкорентабельных продуктов.

Инвесторы также должны знать о высокой цикличности бизнеса Huntsman и его уязвимости перед рецессиями. В тяжелые экономические периоды производственная деятельность замедляется и, соответственно, снижается спрос на продукцию компании. Даже в периоды сильного экономического роста показатели Huntsman были нестабильными.

С другой стороны, за последнее десятилетие компания увеличивала прибыль на акцию в среднем на 7.4% в год. Он также делает все возможное, чтобы улучшить факторы своего бизнеса, которые он может контролировать. Хотя волатильность результатов в этом циклическом бизнесе неизбежна, Huntsman, вероятно, продолжит увеличивать свою прибыль на акцию в долгосрочной перспективе, отчасти благодаря своим инициативам по сокращению расходов.

Huntsman заморозил свои дивиденды в течение 2013–2017 и 2018–2020 годов, поэтому у нее нет заметной полосы роста дивидендов. С другой стороны, компания недавно повысила свои дивиденды на 12% и, таким образом, в настоящее время предлагает почти 10-летнюю высокую дивидендную доходность в размере 3.3%.

Учитывая низкий коэффициент выплат по акциям, который в настоящее время составляет 24%, дивиденды кажутся безопасными в отсутствие серьезной рецессии. С другой стороны, инвесторам всегда следует помнить о высокой цикличности Huntsman и ее уязвимости перед рецессиями.

Заключение

Ориентированные на доход инвесторы не должны основывать свой выбор акций исключительно на текущей дивидендной доходности акций. Акции, дивиденды которых растут двузначными темпами в течение многих лет, скорее всего, с лихвой компенсируют недостаток невысокой начальной доходности в долгосрочной перспективе.

Хотя Home Depot и NextEra Energy всегда предлагали скромную дивидендную доходность, они предлагали своим акционерам чрезмерную прибыль. За последнее десятилетие они значительно превзошли S&P 500, поднявшись на 329% и 307% соответственно (против всего +162% у S&P 500). Благодаря своим надежным бизнес-моделям эти две акции имеют хорошие шансы продолжать опережать рынок в целом в долгосрочной перспективе.