После многолетнего бычьего рынка акций роста в этом году стратегия осажденной стоимости показала лучшие результаты, поскольку рост процентных ставок оказывает давление на акции.
Ниже представлен экран стоимостных акций с большой капитализацией, которые имеют характеристики роста. Это может послужить отправной точкой для вашего собственного исследования выбора акций в сложных рыночных условиях.
Во-первых, давайте посмотрим на показатели S&P 500 в этом году.
SPX
и два его подмножества, индекс стоимости S&P 500 и индекс роста S&P 500, до 9 сентября:
Вы можете видеть, что индекс стоимости S&P500 держался намного лучше, чем индекс роста S&P 500 в течение 2022 года.
Ожидается, что компании из лагеря стоимости, как правило, будут расти медленнее, чем компании из лагеря роста, в то время как акции компаний стоимости также имеют тенденцию торговаться ниже ожидаемой прибыли и продаж. Может показаться, что зрелые компании с большей вероятностью будут считаться стоимостными акциями. Однако существует множество примеров зрелых компаний, которые продолжают быстро расти.
Индекс стоимости S&P 500 состоит из 446 компаний, отобранных из полного списка S&P 500, которые занимают самые высокие места в сводном рейтинге, разработанном S&P Dow Jones Indices, который включает оценку балансовой стоимости, прибыли и продаж. Вы можете прочитать больше о методологии S&P Dow Jones Indices по стоимости/росту «корзины стиля». здесь.
Скрининг стоимостных акций на предмет потенциала роста
Начиная с 446 составляющих индекса стоимости S&P 500, первоначальный экран сократил список акций до 432, для которых согласованные оценки продаж и прибыли на акцию доступны до 2024 календаря по крайней мере пяти аналитиков, опрошенных FactSet. Мы использовали оценки календарного года, потому что у многих компаний финансовые годы не совпадают с календарем.
Затем мы пошли еще дальше, чтобы отсеять любую компанию, которая, как ожидается, покажет чистый убыток за календарный 2022, 2023 или 2024 год. В результате экран сократился до 422 компаний.
Среди этих 422 компаний, включенных в индекс стоимости S&P 500, вот 20 с самыми высокими ожидаемыми двухлетними совокупными годовыми темпами роста (CAGR) продаж до 2024 года:
Компания | Тикер | Двухлетний расчетный среднегодовой темп роста продаж до 2024 г. | Предполагаемый объем продаж – 2022 г. (млрд долларов США) | Предполагаемый объем продаж – 2023 г. (млрд долларов США) | Предполагаемый объем продаж – 2024 г. (млрд долларов США) |
Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 26.3% | $5,302 | $7,482 | $8,454 |
СоларЭдж Технологии Инк. | СЭДГ | 24.4% | $3,072 | $3,909 | $4,752 |
Пэйком Софтвер Инк. | ПАЙК | 22.4% | $1,355 | $1,663 | $2,031 |
Серидиан ХКМ Холдинг Инк. | ДЕНЬ | 16.8% | $1,228 | $1,434 | $1,674 |
Twitter Inc. | TWTR | 16.7% | $5,287 | $6,034 | $7,205 |
Mastercard Inc. Класс A | MA | 16.0% | $22,260 | $25,814 | $29,929 |
Прологис Инк. | PLD | 15.6% | $4,673 | $5,486 | $6,243 |
Продажи Инк. | CRM | 15.5% | $30,657 | $35,244 | $40,875 |
Абиомед Инк | ABMD | 15.3% | $1,123 | $1,292 | $1,494 |
Инцит Корп. | INCY | 14.6% | $3,391 | $3,918 | $4,453 |
Иллюмина Инк | ILMN | 14.3% | $4,733 | $5,453 | $6,180 |
Berkshire Hathaway Inc. Класс B | БРК | 14.1% | $269,039 | $335,270 | $350,527 |
PayPal Холдингс Инк. | PYPL | 14.1% | $27,858 | $31,703 | $36,285 |
Мексиканский гриль Chipotle Inc. | CMG | 13.7% | $8,744 | $9,940 | $11,303 |
Аптив ПЛК | ОТА | 13.7% | $17,190 | $19,619 | $22,212 |
Интуитивное хирургическое Inc. | ISRG | 13.6% | $6,212 | $7,004 | $8,019 |
Компания Целанезе. | CE | 13.3% | $9,561 | $10,989 | $12,266 |
Autodesk Inc. | ADSK | 13.2% | $4,965 | $5,598 | $6,359 |
Букинг Холдингс Инк. | BKNG | 12.6% | $16,859 | $19,179 | $21,366 |
Activision Blizzard Inc. | ATVI | 12.5% | $8,016 | $9,612 | $10,146 |
Источник: FactSet |
Нажмите на бегущую строку, чтобы узнать больше о каждой компании. Нажмите здесь за подробное руководство Томи Килгор по обширной информации, доступной бесплатно на страницах котировок MarketWatch.
Экран акций, такой как этот, выделяет только один фактор. Если вы видите в списке интересующую вас компанию, вам следует провести собственное исследование, чтобы составить собственное мнение о том, насколько вероятно, что компания останется конкурентоспособной в течение следующего десятилетия.
Наивысшее место в списке заняла компания Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
которая разрабатывает видеоигры Grand Theft Auto через свой лейбл Rockstar Games. Самым последним релизом в этой серии была GTA V, вышедшая в 2013 году, но до сих пор активно поддерживаемая.
Аналитик Jefferies Эндрю Уерквиц оценивает Take-Two как «покупаемую» и включил компанию в список «Выбор франшизы» своей фирмы. Ожидаемый CAGR продаж Take-Two на уровне 26.3% с 2022 по 2024 год может отражать ожидания выхода GTA VI.
В записке для клиентов от 9 сентября Уерквиц ясно дал понять, что не знает, когда игра будет выпущена, но также написал: «В чем мы уверены, так это в том, что, когда о ней будет объявлено, мы увидим переоценку. в оценке и постоянном удорожании акций по мере нарастания волнения и предвкушения».
«Мы с радостью будем терпеливо ждать», — добавил он.
Многие аналитики согласны с ним, как вы можете видеть в этой сводке мнений аналитиков группы:
Компания | Тикер | Делитесь рейтингами «покупать» | Делитесь нейтральными рейтингами | Делитесь рейтингами «продавать» | Цена закрытия – 9 сентября | Целевая цена консенсуса | Предполагаемый потенциал роста за 12 месяцев |
Take-Two Interactive Software Inc. | TTWO | 74% | 26% | 0% | $127.78 | $164.08 | 28% |
СоларЭдж Технологии Инк. | СЭДГ | 73% | 23% | 4% | $313.00 | $367.63 | 17% |
Пэйком Софтвер Инк. | ПАЙК | 70% | 30% | 0% | $370.17 | $398.61 | 8% |
Серидиан ХКМ Холдинг Инк. | ДЕНЬ | 56% | 38% | 6% | $63.57 | $71.38 | 12% |
Twitter Inc. | TWTR | 0% | 94% | 6% | $42.19 | $41.51 | -2% |
Mastercard Inc. Класс A | MA | 92% | 8% | 0% | $335.85 | $425.48 | 27% |
Прологис Инк. | PLD | 75% | 25% | 0% | $129.63 | $161.93 | 25% |
Продажи Инк. | CRM | 86% | 14% | 0% | $162.59 | $221.07 | 36% |
Абиомед Инк | ABMD | 40% | 50% | 10% | $282.28 | $328.33 | 16% |
Инцит Корп. | INCY | 52% | 43% | 5% | $72.20 | $88.35 | 22% |
Иллюмина Инк | ILMN | 28% | 55% | 17% | $210.35 | $242.69 | 15% |
Berkshire Hathaway Inc. Класс B | БРК | 29% | 71% | 0% | $285.77 | $356.62 | 25% |
PayPal Холдингс Инк. | PYPL | 71% | 29% | 0% | $96.23 | $119.39 | 24% |
Мексиканский гриль Chipotle Inc. | CMG | 70% | 30% | 0% | $1,723.32 | $1,781.77 | 3% |
Аптив ПЛК | ОТА | 74% | 19% | 7% | $96.74 | $130.41 | 35% |
Интуитивное хирургическое Inc. | ISRG | 64% | 32% | 4% | $221.32 | $255.19 | 15% |
Компания Целанезе. | CE | 54% | 38% | 8% | $115.29 | $145.14 | 26% |
Autodesk Inc. | ADSK | 70% | 26% | 4% | $211.68 | $256.30 | 21% |
Букинг Холдингс Инк. | BKNG | 66% | 31% | 3% | $1,981.03 | $2,397.46 | 21% |
Activision Blizzard Inc. | ATVI | 46% | 54% | 0% | $78.51 | $93.59 | 19% |
Источник: FactSet |
Не пропустите: 12 компаний полупроводников, противостоящих тренду спада
А по доходам: Привилегированные акции могут предлагать скрытые возможности для дивидендных инвесторов. Просто посмотрите на этот пример JPMorgan Chase.
Послушайте Рэя Далио на MarketWatch's Фестиваль лучших новых идей на деньгах 21 и 22 сентября в Нью-Йорке. У пионера хедж-фондов есть четкое представление о том, куда движется экономика.
20 стоимостных акций, потенциал роста которых упускается из виду инвесторами
После многолетнего бычьего рынка акций роста в этом году стратегия осажденной стоимости показала лучшие результаты, поскольку рост процентных ставок оказывает давление на акции.
Ниже представлен экран стоимостных акций с большой капитализацией, которые имеют характеристики роста. Это может послужить отправной точкой для вашего собственного исследования выбора акций в сложных рыночных условиях.
Во-первых, давайте посмотрим на показатели S&P 500 в этом году.
SPX
и два его подмножества, индекс стоимости S&P 500 и индекс роста S&P 500, до 9 сентября:
Вы можете видеть, что индекс стоимости S&P500 держался намного лучше, чем индекс роста S&P 500 в течение 2022 года.
Ожидается, что компании из лагеря стоимости, как правило, будут расти медленнее, чем компании из лагеря роста, в то время как акции компаний стоимости также имеют тенденцию торговаться ниже ожидаемой прибыли и продаж. Может показаться, что зрелые компании с большей вероятностью будут считаться стоимостными акциями. Однако существует множество примеров зрелых компаний, которые продолжают быстро расти.
Индекс стоимости S&P 500 состоит из 446 компаний, отобранных из полного списка S&P 500, которые занимают самые высокие места в сводном рейтинге, разработанном S&P Dow Jones Indices, который включает оценку балансовой стоимости, прибыли и продаж. Вы можете прочитать больше о методологии S&P Dow Jones Indices по стоимости/росту «корзины стиля». здесь.
Скрининг стоимостных акций на предмет потенциала роста
Начиная с 446 составляющих индекса стоимости S&P 500, первоначальный экран сократил список акций до 432, для которых согласованные оценки продаж и прибыли на акцию доступны до 2024 календаря по крайней мере пяти аналитиков, опрошенных FactSet. Мы использовали оценки календарного года, потому что у многих компаний финансовые годы не совпадают с календарем.
Затем мы пошли еще дальше, чтобы отсеять любую компанию, которая, как ожидается, покажет чистый убыток за календарный 2022, 2023 или 2024 год. В результате экран сократился до 422 компаний.
Среди этих 422 компаний, включенных в индекс стоимости S&P 500, вот 20 с самыми высокими ожидаемыми двухлетними совокупными годовыми темпами роста (CAGR) продаж до 2024 года:
Нажмите на бегущую строку, чтобы узнать больше о каждой компании. Нажмите здесь за подробное руководство Томи Килгор по обширной информации, доступной бесплатно на страницах котировок MarketWatch.
Экран акций, такой как этот, выделяет только один фактор. Если вы видите в списке интересующую вас компанию, вам следует провести собственное исследование, чтобы составить собственное мнение о том, насколько вероятно, что компания останется конкурентоспособной в течение следующего десятилетия.
Наивысшее место в списке заняла компания Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
которая разрабатывает видеоигры Grand Theft Auto через свой лейбл Rockstar Games. Самым последним релизом в этой серии была GTA V, вышедшая в 2013 году, но до сих пор активно поддерживаемая.
Аналитик Jefferies Эндрю Уерквиц оценивает Take-Two как «покупаемую» и включил компанию в список «Выбор франшизы» своей фирмы. Ожидаемый CAGR продаж Take-Two на уровне 26.3% с 2022 по 2024 год может отражать ожидания выхода GTA VI.
В записке для клиентов от 9 сентября Уерквиц ясно дал понять, что не знает, когда игра будет выпущена, но также написал: «В чем мы уверены, так это в том, что, когда о ней будет объявлено, мы увидим переоценку. в оценке и постоянном удорожании акций по мере нарастания волнения и предвкушения».
«Мы с радостью будем терпеливо ждать», — добавил он.
Многие аналитики согласны с ним, как вы можете видеть в этой сводке мнений аналитиков группы:
Не пропустите: 12 компаний полупроводников, противостоящих тренду спада
А по доходам: Привилегированные акции могут предлагать скрытые возможности для дивидендных инвесторов. Просто посмотрите на этот пример JPMorgan Chase.
Послушайте Рэя Далио на MarketWatch's Фестиваль лучших новых идей на деньгах 21 и 22 сентября в Нью-Йорке. У пионера хедж-фондов есть четкое представление о том, куда движется экономика.
Источник: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.