20 стоимостных акций, потенциал роста которых упускается из виду инвесторами

После многолетнего бычьего рынка акций роста в этом году стратегия осажденной стоимости показала лучшие результаты, поскольку рост процентных ставок оказывает давление на акции.

Ниже представлен экран стоимостных акций с большой капитализацией, которые имеют характеристики роста. Это может послужить отправной точкой для вашего собственного исследования выбора акций в сложных рыночных условиях.

Во-первых, давайте посмотрим на показатели S&P 500 в этом году.
SPX
и два его подмножества, индекс стоимости S&P 500 и индекс роста S&P 500, до 9 сентября:


FactSet

Вы можете видеть, что индекс стоимости S&P500 держался намного лучше, чем индекс роста S&P 500 в течение 2022 года.

Ожидается, что компании из лагеря стоимости, как правило, будут расти медленнее, чем компании из лагеря роста, в то время как акции компаний стоимости также имеют тенденцию торговаться ниже ожидаемой прибыли и продаж. Может показаться, что зрелые компании с большей вероятностью будут считаться стоимостными акциями. Однако существует множество примеров зрелых компаний, которые продолжают быстро расти.

Индекс стоимости S&P 500 состоит из 446 компаний, отобранных из полного списка S&P 500, которые занимают самые высокие места в сводном рейтинге, разработанном S&P Dow Jones Indices, который включает оценку балансовой стоимости, прибыли и продаж. Вы можете прочитать больше о методологии S&P Dow Jones Indices по стоимости/росту «корзины стиля». здесь.

Скрининг стоимостных акций на предмет потенциала роста

Начиная с 446 составляющих индекса стоимости S&P 500, первоначальный экран сократил список акций до 432, для которых согласованные оценки продаж и прибыли на акцию доступны до 2024 календаря по крайней мере пяти аналитиков, опрошенных FactSet. Мы использовали оценки календарного года, потому что у многих компаний финансовые годы не совпадают с календарем.

Затем мы пошли еще дальше, чтобы отсеять любую компанию, которая, как ожидается, покажет чистый убыток за календарный 2022, 2023 или 2024 год. В результате экран сократился до 422 компаний.

Среди этих 422 компаний, включенных в индекс стоимости S&P 500, вот 20 с самыми высокими ожидаемыми двухлетними совокупными годовыми темпами роста (CAGR) продаж до 2024 года:

Компания

Тикер

Двухлетний расчетный среднегодовой темп роста продаж до 2024 г.

Предполагаемый объем продаж – 2022 г. (млрд долларов США)

Предполагаемый объем продаж – 2023 г. (млрд долларов США)

Предполагаемый объем продаж – 2024 г. (млрд долларов США)

Take-Two Interactive Software Inc.

TTWO 26.3%

$5,302

$7,482

$8,454

СоларЭдж Технологии Инк.

СЭДГ 24.4%

$3,072

$3,909

$4,752

Пэйком Софтвер Инк.

ПАЙК 22.4%

$1,355

$1,663

$2,031

Серидиан ХКМ Холдинг Инк.

ДЕНЬ 16.8%

$1,228

$1,434

$1,674

Twitter Inc.

TWTR 16.7%

$5,287

$6,034

$7,205

Mastercard Inc. Класс A

MA 16.0%

$22,260

$25,814

$29,929

Прологис Инк.

PLD 15.6%

$4,673

$5,486

$6,243

Продажи Инк.

CRM 15.5%

$30,657

$35,244

$40,875

Абиомед Инк

ABMD 15.3%

$1,123

$1,292

$1,494

Инцит Корп.

INCY 14.6%

$3,391

$3,918

$4,453

Иллюмина Инк

ILMN 14.3%

$4,733

$5,453

$6,180

Berkshire Hathaway Inc. Класс B

БРК 14.1%

$269,039

$335,270

$350,527

PayPal Холдингс Инк.

PYPL 14.1%

$27,858

$31,703

$36,285

Мексиканский гриль Chipotle Inc.

CMG 13.7%

$8,744

$9,940

$11,303

Аптив ПЛК

ОТА 13.7%

$17,190

$19,619

$22,212

Интуитивное хирургическое Inc.

ISRG 13.6%

$6,212

$7,004

$8,019

Компания Целанезе.

CE 13.3%

$9,561

$10,989

$12,266

Autodesk Inc.

ADSK 13.2%

$4,965

$5,598

$6,359

Букинг Холдингс Инк.

BKNG 12.6%

$16,859

$19,179

$21,366

Activision Blizzard Inc.

ATVI 12.5%

$8,016

$9,612

$10,146

Источник: FactSet

Нажмите на бегущую строку, чтобы узнать больше о каждой компании. Нажмите здесь за подробное руководство Томи Килгор по обширной информации, доступной бесплатно на страницах котировок MarketWatch.

Экран акций, такой как этот, выделяет только один фактор. Если вы видите в списке интересующую вас компанию, вам следует провести собственное исследование, чтобы составить собственное мнение о том, насколько вероятно, что компания останется конкурентоспособной в течение следующего десятилетия.

Наивысшее место в списке заняла компания Take-Two Interactive Software Inc.
TTWO,
которая разрабатывает видеоигры Grand Theft Auto через свой лейбл Rockstar Games. Самым последним релизом в этой серии была GTA V, вышедшая в 2013 году, но до сих пор активно поддерживаемая.

Аналитик Jefferies Эндрю Уерквиц оценивает Take-Two как «покупаемую» и включил компанию в список «Выбор франшизы» своей фирмы. Ожидаемый CAGR продаж Take-Two на уровне 26.3% с 2022 по 2024 год может отражать ожидания выхода GTA VI.

В записке для клиентов от 9 сентября Уерквиц ясно дал понять, что не знает, когда игра будет выпущена, но также написал: «В чем мы уверены, так это в том, что, когда о ней будет объявлено, мы увидим переоценку. в оценке и постоянном удорожании акций по мере нарастания волнения и предвкушения».

«Мы с радостью будем терпеливо ждать», — добавил он.

Многие аналитики согласны с ним, как вы можете видеть в этой сводке мнений аналитиков группы:

Компания

Тикер

Делитесь рейтингами «покупать»

Делитесь нейтральными рейтингами

Делитесь рейтингами «продавать»

Цена закрытия – 9 сентября

Целевая цена консенсуса

Предполагаемый потенциал роста за 12 месяцев

Take-Two Interactive Software Inc.

TTWO 74%

26%

0%

$127.78

$164.08

28%

СоларЭдж Технологии Инк.

СЭДГ 73%

23%

4%

$313.00

$367.63

17%

Пэйком Софтвер Инк.

ПАЙК 70%

30%

0%

$370.17

$398.61

8%

Серидиан ХКМ Холдинг Инк.

ДЕНЬ 56%

38%

6%

$63.57

$71.38

12%

Twitter Inc.

TWTR 0%

94%

6%

$42.19

$41.51

-2%

Mastercard Inc. Класс A

MA 92%

8%

0%

$335.85

$425.48

27%

Прологис Инк.

PLD 75%

25%

0%

$129.63

$161.93

25%

Продажи Инк.

CRM 86%

14%

0%

$162.59

$221.07

36%

Абиомед Инк

ABMD 40%

50%

10%

$282.28

$328.33

16%

Инцит Корп.

INCY 52%

43%

5%

$72.20

$88.35

22%

Иллюмина Инк

ILMN 28%

55%

17%

$210.35

$242.69

15%

Berkshire Hathaway Inc. Класс B

БРК 29%

71%

0%

$285.77

$356.62

25%

PayPal Холдингс Инк.

PYPL 71%

29%

0%

$96.23

$119.39

24%

Мексиканский гриль Chipotle Inc.

CMG 70%

30%

0%

$1,723.32

$1,781.77

3%

Аптив ПЛК

ОТА 74%

19%

7%

$96.74

$130.41

35%

Интуитивное хирургическое Inc.

ISRG 64%

32%

4%

$221.32

$255.19

15%

Компания Целанезе.

CE 54%

38%

8%

$115.29

$145.14

26%

Autodesk Inc.

ADSK 70%

26%

4%

$211.68

$256.30

21%

Букинг Холдингс Инк.

BKNG 66%

31%

3%

$1,981.03

$2,397.46

21%

Activision Blizzard Inc.

ATVI 46%

54%

0%

$78.51

$93.59

19%

Источник: FactSet

Не пропустите: 12 компаний полупроводников, противостоящих тренду спада

А по доходам: Привилегированные акции могут предлагать скрытые возможности для дивидендных инвесторов. Просто посмотрите на этот пример JPMorgan Chase.

Послушайте Рэя Далио на MarketWatch's Фестиваль лучших новых идей на деньгах 21 и 22 сентября в Нью-Йорке. У пионера хедж-фондов есть четкое представление о том, куда движется экономика.

Источник: https://www.marketwatch.com/story/20-value-stocks-whose-growth-potential-is-overlooked-by-investors-11663006190?siteid=yhoof2&yptr=yahoo.