Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла самого высокого уровня за месяц, поскольку Баркин из ФРС заявляет, что чиновники сделают все возможное для борьбы с инфляцией

Что происходит

• Доходность 2-летних казначейских облигаций
  TMUBMUSD02Y,
  3.275%
  вырос на 3.2 базисных пункта до 3.265% по сравнению с 3.233% в конце четверга. За неделю он вырос менее чем на 1 базисный пункт. 

• Доходность 10-летних казначейских облигаций
  TMUBMUSD10Y,
  2.961%
  вырос на 10.8 базисных пункта до 2.987% против 2.879% в четверг днем. Согласно данным Dow Jones Market Data, это самый высокий показатель с 20 июля и самый большой однодневный прирост с 5 августа, исходя из уровней на 3:13.9. На этой неделе он вырос на 34.5 базисных пункта, а за последние три недели — на XNUMX базисных пункта.

• Доходность 30-летних казначейских облигаций
  TMUBMUSD30Y,
  3.214%
  расширенный 8.6 базисных пункта до  3.225% с 3.139% в четверг. Это самый высокий показатель с 8 июля и самый большой однодневный прирост с 11 августа. На этой неделе он вырос на 10.8 базисных пункта и на 24.9 базисных пункта за последние три недели.

Что движет рынками

Отсутствие крупных выпусков экономических данных в пятницу привлекло внимание инвесторов к замечаниям президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина, который стал последним представителем ФРС, взвесившим вероятный курс политики центрального банка.

Баркин сказал, что центральный банк сделает все возможное, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню, даже если это означает риск рецессии. Президент регионального банка ФРС также заявил, что путь сдерживания инфляции не требует резкого снижения экономической активности. Сообщает агентство Рейтер.

Экономический симпозиум в Джексон-Хоуле, который состоится на следующей неделе, даст возможность председателю Федеральной резервной системы Джерому Пауэллу изложить свои мысли о том, куда могут пойти процентные ставки.

Читать: Пауэлл сказал Джексону Хоулу, что рецессия не остановит борьбу ФРС с высокой инфляцией

Разнонаправленные комментарии нескольких представителей ФРС в четверг оставили инвесторов неуверенными в том, на что политики склоняются в своем следующем шаге. В частности, президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард рассказал The Wall Street Journal что он склоняется к поддержке еще одного повышения процентной ставки на 75 базисных пунктов в сентябре. Тем временем его коллега Мэри Дейли в ФРБ Сан-Франциско сообщили CNN International, что центральный банк США пытается достичь баланса и не хочет «недоделывать» или «переусердствовать» с повышением ставок.

Доходность десяти- и 30-летних казначейских облигаций выросла на этой неделе, даже с учетом небольшого снижения в четверг, когда инвесторы пытались оценить состояние экономики.

Опубликованные в четверг экономические данные США показали, что рынок труда остается здоровым, а район Филадельфии производственный калибр был не таким плохим, как отчет по Нью-Йорку, опубликованный в понедельник, хотя жилищный сектор пошатнулся из-за более высоких ипотечных ставок.

Данные по инфляции в Европе показали, что цены в развитых странах продолжают расти. Немецкий цены производителей Согласно данным, опубликованным в пятницу, в июле они выросли на 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что является рекордным показателем.

Что говорят аналитики

«Даже ФРС, похоже, с трудом разбирается в данных, поскольку политики сомневаются в том, какими темпами повышения ставок должны быть в будущем», — сказал Раффи Бояджян, ведущий инвестиционный аналитик XM.

«Фьючерсы на ФРС в настоящее время указывают на несколько более высокую вероятность повышения на 50 базисных пунктов в сентябре, чем на 75 базисных пунктов. Но эти шансы могут измениться на следующей неделе, когда представители ФРС соберутся в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, на свой ежегодный симпозиум, где председатель Джером Пауэлл выступит со своим первым заявлением после июльского заседания FOMC и первым после мягкого отчета по индексу потребительских цен».