Index Coop запускает новый индекс Staked Ethereum для LSD-Curious

Первый раз пробуете ЛСД? Index Coop поможет вам.

Сегодня Index Coop запускает новый структурированный продукт, который предоставит инвесторам доступ к лучшим ликвидный дериватив (LSD) на рынке. 

Индекс уже давно предлагает такие продукты, и его самым популярным индексом является DeFi Pulse Index (Точек на дюйм), который обеспечивает взвешенную экспозицию по различным токенам в децентрализованном финансировании (Defi) Космос. Проект также предлагает индекс метавселенной под названием МВИ и токен ETH с кредитным плечом тоже.

Теперь он обращает свое внимание на раскаленный рынок Ethereum. 

Последний продукт, получивший название Diversified Staked ETH Index (dsETH), предлагает доступ к токенам stETH от Lido Finance, rETH от Rocketpool и токенам sETH2 от Stakewise. Это три токена в одном, как индекс.

Эти токены являются активами, приносящими доход, для инвесторов, которые поставили свои активы ETH, и могут быть использованы в другом месте для получения дополнительной прибыли в DeFi. Они особенно популярны, потому что позволяют инвесторам делать ставки меньше, чем требуемые 32 ETH, необходимые для участия, если они должны делать ставки напрямую в Ethereum. 

Идея получения всех трех версий того, что, по сути, является одним и тем же, сводится к уравновешиванию рисков, сказал Крюс Энохс, руководитель продукта и развития Index Coop.

«Вы хотите иметь возможность диверсифицировать свой риск на уровнях активов и протоколов», — сказал он. Decrypt. «Все мое портфолио подвержено одному и тому же риску смарт-контрактов, если я использую только протокол Lido или протокол Rocket». По сути, владение индексом означает, что вы не потеряете все, если одна из этих платформ для ставок будет взломана. 

После этого доступ ко всем трем токенам LSD гарантирует, что «общая доходность, которую получает ваш поставленный ETH, будет намного более стабильной», — сказал Енохс.

Сегодня stETH зарабатывает 4.9%, sETH2 зарабатывает 5.12%, а rETH зарабатывает 4.53%. Rocketpool также предлагает более высокую доходность вместе с вознаграждениями в собственном токене RPL для тех, кто ставит свой Ethereum и запускает собственную ноду.

Что касается Index Coop, ожидается, что индекс dsETH будет генерировать не менее $ 4,000 месяц в доходе за февраль за счет платы за потоковую передачу в размере 0.25%.

Это, конечно, если инвесторы видят в индексе те же преимущества, что и Енохс и компания.

Помимо предоставления инвесторам диверсифицированного доступа к деривативам Ethereum, методология взвешивания индекса также проливает свет на проблемы централизации в этой нише. 

Количество узлов и вес Ethereum в стейкинге

По словам Енокса, индекс dsETH взвешивается между каждым токеном LSD в зависимости от того, насколько хорошо каждый проект децентрализовал свои соответствующие узлы. Узлы в данном случае относятся к армии валидаторов, которые поставили 32 ETH и теперь защищают сеть в соответствии с Ethereum. новое доказательство доли (PoS) механизм консенсуса. 

«Есть два фактора, — сказал он. Decrypt. «Есть количество операторов узлов, и один оператор может управлять многими узлами, а также распределение доли между этими узлами». 

Rocketpool, например, имеет наибольший вес в индексе — примерно 44%, исходя из Первоначальное предложение Индекса еще в декабре. 

Хотя у Rocketpool гораздо меньше реальных узлов (всего 11,342), чем лидер рынка Lido, эти узлы гораздо лучше распределены между операторами. Крупнейший оператор в Rocketpool управляет примерно 20 узлами. 

Хотя Lido Finance может похвастаться огромным 147,010 Всего валидаторов, защищающих Ethereum, эти узлы распределены между 30 операторами узлов. Например, профессиональные стейкинговые компании, такие как Figment и Chorus One, управляют примерно 2,000 узлов для Lido. Это дает проекту стейкинга вес 29.68%.

Stakewise имеет 5 операторов и более 2,254 валидаторов, получив вес 26.39%.

Енохс признает, что команде, вероятно, все же придется отредактировать эти веса. «Мы действительно хотели сделать оценку, основанную исключительно на рейтинговых сетевых данных, но они не подготовили ее для нас в достаточной степени. Мы добавим какую-то оценку справедливости для Rated в будущем обновлении, но она не была включена в предложение по управлению для запуска». 

Хотя игра понятная. Индекс явно предназначен для поощрения большей децентрализации, что, безусловно, создаст проблемы для лидера ниши Lido. 

Данные вытащил из Dune показывают, что из 16.2 млн стейкингов Ethereum Lido владеет почти 30% всего рынка, а централизованные игроки Coinbase и Kraken могут похвастаться лишь 12% и 7% соответственно. 

market share of eth stakers.
Депозиты Beacon Chain по объектам. Лидо (желтый) и «Другие» (зеленый) — самые крупные объекты. Источник: дюна.

Что касается Rocketpool, то у него всего 2%. По ставкам всего 0.44%.

Однако с продуктом Index это может измениться, если будет серьезный спрос со стороны инвесторов. 

«Каждый понимает, что если клиент хочет этого, этот продукт — это способ увеличить принятие всех их продуктов и ставок в целом», — сказал Енохс.

Будьте в курсе крипто-новостей, получайте ежедневные обновления на свой почтовый ящик.

Источник: https://decrypt.co/119868/index-coop-launches-new-staked-ethereum-index-lsd-curious.