Рынок недвижимости просто не может успеть сделать перерыв, поскольку запасы домов на вторичном рынке остаются низкими, а растущие процентные ставки затрудняют для покупателей оправдание такого скачка.
А теперь мы можем добавить финансовые проблемы ипотечных кредиторов — и рост (и падение) «неквалифицированные ипотечные кредиты» — к факторам, усугубляющим и без того неопределенный рынок.
Отчет Fitch Ratings показывает, что количество новых ипотечных кредитов во втором квартале 55 года сократилось на 2022% по сравнению с прошлым годом. И в то время как холод на рынке затрагивает всех кредиторов, небанковские кредиторы — особенно те, кто занимается NQM — несут на себе основную тяжесть этого.
Но что на самом деле означают проблемы с этими ипотечными кредитами NQM? И что это значит для нетрадиционных покупателей, пытающихся закрепиться на рынке?
Не пропустите
«Неквалифицированный» бардак?
НМК используют нетрадиционные методы проверки доходов и часто используются лицами с необычными сценариями доходов, самозанятыми или имеющими кредитные проблемы, которые затрудняют получение квалифицированного ипотечного кредита.
Они ранее были рекламируется как вариант для кредитоспособных заемщиков, которые иначе не могут претендовать на традиционные программы ипотечного кредитования.
Но из-за того, что First Guaranty Mortgage Corp. и Sprout Mortgage — пара фирм, специализирующихся на нетрадиционных кредитах, не имеющих права на государственную поддержку — недавно оказались на мели, эксперты по недвижимости начинают сомневаться в их ценности.
Весной First Guaranty подала заявление о защите от банкротства, а Sprout Mortgage просто закрылась в начале лета.
In документы, связанные с подачей заявления о банкротствеРуководители First Guaranty заявили, что, как только процентные ставки начали расти, объем кредитования снизился, и у компании осталась задолженность перед кредиторами на сумму более 473 миллионов долларов.
Между тем, Sprout Mortgage, которая в значительной степени опиралась на NQM, внезапно закрылась в июле. Закрылся и технологический стартап в сфере недвижимости Reali.
Другие небанковские кредиторы вынуждены оптимизировать свою деятельность, чтобы остаться на плаву. В отчете HousingWire говорится, что розничные кредиторы Angel Oak, Lower.com и Keller Mortgage были вынуждены провести увольнения из-за жестких рыночных условий.
Сигнализирует ли NQM об очередном обвале жилья? Возможно нет
Большинство наблюдателей за рынком жилья считают, что сегодняшние условия — во главе с более строгими правилами кредитования — означают, что США, скорее всего, удастся избежать обвала рынка жилья в стиле 2008 года.
Но неудачи среди небанковских кредиторов все еще могут иметь значительное влияние. Доля NQM в общем объеме первого ипотечного рынка снова начала расти: NQM составляли около 4% рынка в первом квартале 2022 года, удвоившись с 2% минимума в 2020 году, по данным CoreLogic, фирмы по анализу данных, специализирующейся на рынок жилья.
Частью того, что способствовало недавней популярности НКМ, являются более жесткие правила кредитования, установленные правительством.
Сегодняшние NQM в значительной степени считаются более безопасными ставками, чем сверхрискованные кредиты, которые способствовали краху 2008 года.
Тем не менее, многие кредиторы NQM столкнутся с трудностями, когда стоимость кредита начнет падать, как многие сейчас с Действия ФРС по повышению процентных ставок. Когда стоимость падает, небанковские кредиторы не всегда имеют доступ к экстренному финансированию или диверсифицированным активам, которые они могут использовать, как более крупные банковские кредиторы.
Прочитайте больше: [Держитесь подальше от «Финансового Ла-Ла Ленда»: Сьюз Орман говорит, что большинству американцев необходимо сделать это сейчас, чтобы пережить следующий кризис] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings). ?размещение=ПОЛОВИНА)
Банки также могут рассчитывать на более безопасные квалифицированные кредиты, поскольку они учитывают традиционную проверку доходов, более строгие коэффициенты долга и не имеют таких функций, как платежи только по процентам.
Тем не менее, крупные банки США начинают видеть, что бизнес становится прохладным из-за замедления выдачи ипотечных кредитов. В отчете Fitch отмечается, что Citi, JPMorgan и Wells Fargo были вынуждены сократить свой персонал и операции, а Satander ушел с ипотечного рынка США в начале этого года, сотрудничая с другой компанией для выдачи ипотечных кредитов клиентам.
Важно отметить, что если у вас есть ипотечный кредит через кредитора, который в настоящее время обанкротился или прекратил свое существование, это не означает, что ваша ипотека исчезает.
Как правило, Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) работает с другими кредиторами, чтобы подобрать просроченные ипотечные кредиты, и этот процесс происходит достаточно быстро, чтобы избежать перерывов в выплате кредита.
Один номер правит ими всеми
Хотя многие факторы мешают рынок недвижимости, одна точка данных имеет наибольшее значение: процентные ставки.
С лазерным фокусом ФРС на повышении ставок до крутая инфляция, мало оснований полагать, что влияние на кредитование и рынок жилья в целом ослабнет в ближайшее время.
Повышение ставок по ипотеке — средняя 30-летняя фиксированная ставка вырос до 7% по состоянию на конец октября — будет определять, сколько жилья они могут себе позволить.
(Это также влияет на продавцов, многие из которых в конечном итоге станут покупателями и, вероятно, будут зависеть от кредитов.)
Между потенциальным потрясением среди небанковских кредиторов, более строгими правилами кредитования, навязанными банкам, и более высокими ставками ФРС есть много причин для осторожности со всех сторон:
Покупателям — особенно тем, кто предлагает традиционные кредиты к столу предложений, — нужно будет пристегнуться. В дополнение к убедиться, что их кредит в порядке чтобы соответствовать ужесточающимся стандартам банковского кредитования, им, возможно, придется рассмотреть другие тактики, такие как предложения, превышающие запрашиваемую продавцом цену, и другие уступки, такие как отказ от затрат на ремонт в случае проблем, обнаруженных во время проверки.
С другой стороны, продавцы могут быть более мотивированы все наличные предложения, которые обычно ускоряют процесс закрытия, удаляя из картины традиционные ипотечные кредиты и повышающиеся процентные ставки.
Что касается потенциальных продавцов, они могут подумать о том, чтобы подождать с выставлением на продажу своих домов до следующего подъема. Несмотря на географические очаги роста стоимости и высокого спроса, более широкая общенациональная тенденция к охлаждению может сделать разумным выбор оставаться на месте.
Что читать дальше
Эта статья предоставляет только информацию и не должна рассматриваться как совет. Предоставляется без каких-либо гарантий.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html.