Уоррен Баффет прибыл в Сан-Вэлли, штат Айдахо, с непопулярным предупреждением, которое присутствующие в зале провидцы были не в настроении слушать.
Собравшиеся там технологические лидеры были полны решимости изменить мир и уже заработали на этом состояния.
И в год, когда акции некоторых технологических компаний выросли в 27 раз, многие сидели на инвестициях с заоблачной оценкой, что их вполне устраивало.
Не пропустите: Компания, решающая проблемы дорожного движения и изменения климата вместе
Раздались вежливые кивки, когда Баффет занял свое место за кафедрой.
Баффет предупредил собравшихся, что в долгосрочной перспективе они ожидают слишком многого. Он указал на некоторые периоды в недавней истории США, когда стоимость американской экономики удвоилась, утроилась или даже увеличилась в пять раз, но фондовый рынок никуда не двигался, потому что он и так был слишком переоценен с самого начала.
Баффет признал высокие показатели рынка в последние годы. Но это должно заставить инвесторов быть осторожными. Он предупредил, что со временем реальность догонит высокие оценки.
Баффет был прав, проповедуя осторожность в конце 1999 года. Печально известный крах пузыря доткомов, который привел к падению фондового рынка Nasdaq на целых 75% и появлению известных имен, таких как Apple Inc, (NASDAQ: AAPL) и расширение Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) потеряли более 80% своей рыночной капитализации — до этого оставалось всего несколько месяцев.
друг Баффета Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) Генеральный директор Билл Гейтс был в аудитории в тот день. Менее чем через год цена акций Microsoft упадет на 34%, и потребуется 14 лет, чтобы акции компании вернулись к уровню 1999 года.
Читайте также: Незаконная в течение 79 лет, эта лазейка позволяет обычным американцам инвестировать вместе с инсайдерами Кремниевой долины
Энди Гроув, основатель Корпорация Intel (NASDAQ: ИНТЕРК), тоже был в толпе. Он увидит, что его компания поступит еще хуже. Intel вернула 24% за следующие 17 лет, что составляет лишь половину от 500% прироста S&P 58.
Является ли история повторяющейся?
Почти два года назад Чарли Мангер, партнер Баффета в Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: БРК-А), сделал свое собственное предупреждение об опасной рыночной мании, заявив, что инвесторы «очень близки к грани игры с огнем».
Оборот фондового рынка за последний год подтвердил эту точку зрения. S&P 500 упал более чем на 22%, завершив исторический 14-летний бычий рынок. И в резком падении, похожем на то, что произошло в 2000 и 2001 годах, технологические гиганты, такие как Tesla Inc. (NASDAQ: TSLA), Apple, Amazon и Мета Платформы Инк. (NASDAQ: ЦЕЛЬ) потеряли триллионы долларов в рыночной стоимости между ними.
И это касается не только публичных компаний — финансирование стартапов во всем мире за последний год сократилось на 23%. Очевидно, что на рынке произошел перелом.
Инвесторы больше не впадают в эйфорию и не боятся упустить выгоду. Теперь они потрясены после почти годичного спада на рынке. И это напоминает еще несколько мудрых слов Баффета: будь жадным, когда другие боятся.
Стоит отметить, что акции технологических компаний пострадали больше всего во время последней крупной распродажи технологических компаний, и в последующие годы они восстановились более чем на 2,000% каждая. Возможно, инвесторы сегодня сталкиваются с аналогичной возможностью.
И инвесторы, стремящиеся получить прибыль от возможного восстановления, имеют в своем арсенале оружие, которого у них не было в 2001 году — легкий доступ к новым начинающим компаниям через краудфандинг.
StartEngine — это гигант краудфандинга, который позволяет обычным инвесторам претендовать на доли в некоторых из самых интересных, хотя и рискованных компаний в мире. Недавно он подписал соглашение с другим краудфандинговым фондом — Indiegogo — о привлечении сети последнего из 800,000 XNUMX инвесторов на платформу краудфандинга акций StartEngine.
Сделка увеличивает охват StartEngine до 1.7 миллиона инвесторов, и, возможно, череда приобретений только начинается.
См. Больше на стартап инвестирование из Бенцинга.
Фото: предоставлено Фортуна Живые СМИ на Flickr
Не пропустите оповещения о ваших акциях в режиме реального времени – присоединяйтесь Бенцинга Про бесплатно! Попробуйте инструмент, который поможет вам инвестировать разумнее, быстрее и лучше.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет рекомендации по инвестициям. Все права защищены.
Источник: https://finance.yahoo.com/news/why-warren-buffetts-1999-warning-173606315.html.