Почему самоуверенность может стоить инвесторам

Ваше инвестиционное эго может стоить вам больших денег.

«Склонность к самоуверенности» — это поведенческий принцип переоценки финансовая хватка. И хотя уверенность — это неплохо, она может иметь разрушительные последствия — если у вас нет мужества, чтобы ее подкрепить.

связанные новости инвестирования

«Неудивительно, что для среднего инвестора чрезмерная самоуверенность потенциально может привести к плохой работе портфеля», — Омар Агилар, генеральный директор и главный инвестиционный директор Charles Schwab Asset Management, писал по этому вопросу.

Например, эта «тенденция, движимая эгоизмом», может обмануть ваш мозг, заставив его думать, что можно постоянно обыгрывать фондовый рынок с помощью рискованных ставок, сказал Агилар. Статистика показывает, что сложно для профессионалов, так что обычному человеку тоже будет тяжело.

Больше от Личные финансы:
Отсутствие финансовой грамотности стоило 15% взрослых не менее 10,000 2022 долларов в XNUMX году.
Что такое потолок долга и как противостояние может повлиять на потребителей
Что тупик с потолком долга может означать для Social Security и Medicare

По словам Агилара, помимо увеличения потенциально ненужного риска для портфеля, чрезмерная самоуверенность инвестора может привести к более высоким относительным затратам, связанным с частой покупкой и продажей активов.

Недавнее отчету от Регуляторного органа финансовой индустрии показывает, что многие инвесторы могут иметь это предубеждение.

По данным FINRA, почти 2 из 3 инвесторов, 64%, высоко оценивают свои знания в области инвестиций, а 42% уверенно принимают инвестиционные решения. Молодые инвесторы в возрасте от 18 до 34 лет были более уверены в себе, чем представители более старших возрастных групп (от 35 до 54 лет и старше 55 лет).

Тем не менее, инвесторы с большей уверенностью также непропорционально часто неправильно отвечали на большее количество вопросов в викторине FINRA по инвестированию, что свидетельствует о том, что «многие молодые инвесторы не просто не информированы, но потенциально дезинформированы», согласно отчету.

Знание того, насколько вы должны или не должны быть уверены, называется «калибровкой». Люди, как правило, хорошо откалиброваны, если они получают частую обратную связь о решениях, сообщая им, были ли они правильными или нет, сказал Дэн Иган, вице-президент по поведенческим финансам и инвестициям в Betterment.

Проблема в том, что люди не часто получают такую ​​обратную связь в финансовых кругах, сказал Иган.

«Очень легко создать впечатление: «На самом деле я много знаю, и никто не ошибался», — сказал Иган. — И мы не ищем его.

«Мы склонны защищать свое эго», — добавил он. «Мы хотим думать о себе хорошо».

По словам Игана, технологии и социальные сети также облегчили людям формирование ложного впечатления о своих знаниях и навыках. Например, инвесторы могут стать жертвами «предвзятости подтверждения», когда они ищут доказательства в кругах социальных сетей, которые подтверждают ранее существовавшее (но потенциально ложное) мнение об инвестициях.

Конечно, технологии и Интернет также упростили доступ к информации, хотя пользователи должны затем определить, является ли этот источник данных точным и надежным.

И хотя молодые инвесторы могут непропорционально переоценивать свои знания, неясно, в какой степени это им вредит, сказал Иган. Возможно, они не накопили много денег в начале своей карьеры, а это означает, что ошибка может стоить меньше по сравнению с пожилыми людьми, которые накопили значительные сбережения за свою трудовую жизнь и им есть что терять.

По словам Игана, склонность к самоуверенности чаще всего проявляется в инвестиционных решениях, направленных на быстрое обогащение.

«Вот тогда вам нужно начать следить за собой», — сказал он.

Возьмите кладезь мемов или, например, лихорадка криптовалют в 2021 году. Миллионы инвесторов открыл брокерские счета в начале года в основном извлечь выгоду на скачке цен; если бы они вошли или продали в неподходящее время, это могло бы стоило им большие деньги.

Точно так же чрезмерная самоуверенность может привести к тому, что поспешные инвесторы случайно купят не те акции, сказал Иган.

Например, многие инвесторы купили акции Signal Advance в 2021 году после твита Илона Маска, который посоветовал подписчикам «использовать Signal», что привело к росту акций. более чем на 400% в день. Однако инвесторы непреднамеренно купили не те акции — генеральный директор Tesla и SpaceX имел в виду приложение для обмена зашифрованными сообщениями Signal, тогда как Signal Advance — небольшой производитель компонентов.

По словам Агилара, один из способов преодолеть потенциальную самоуверенность — изучить прошлые инвестиционные решения и то, как они сработали. По его словам, проанализируйте, как самоуверенность могла привести к плохим результатам с течением времени и чего можно было бы достичь при более реалистичном подходе.

Кроме того, по словам Агилара, инвесторы могут использовать стратегию «предварительного анализа».

Концепция, придуманная психологом Гэри Кляйном и одобренная такими сторонниками, как экономист и лауреат Нобелевской премии Дэниел Канеман, пытается победить самоуверенность, представляя возможные результаты с точки зрения будущего. Цель состоит в том, чтобы улучшить решение, а не подвергать его «вскрытию» постфактум, Кляйн. писал.

Представьте — возможно, через год, пять, 10 или 20 лет — что ваши инвестиции увенчались успехом. Подумайте о причинах этого потенциального успеха. Точно так же представьте, что это была катастрофа, и подумайте, почему, сказал Агилар. По словам Агилара, это упражнение может помочь людям увидеть «потенциальные риски и ошибки», которые они упустили из виду из-за чрезмерного оптимизма.

«Осознавать ошибку, я думаю, бесспорно полезно», — сказал Канеман. заявил стратегии.