Почему балансировка портфеля важна? Потому что на этот раз все по-другому.

Распределение активов заключается в разделении вашего портфеля на различные классы инвестиционных активов, такие как акции, облигации и денежные средства, а также на подклассы активов, такие как акции малых, крупных и средних компаний. Облигации и международные инвестиции, а также акции, ориентированные на рост и добавленную стоимость, часто являются частью хорошо диверсифицированного портфеля. 

Чтобы сохранить целевое распределение активов во время взлетов и падений рынка, важно периодически пересмотрите свой портфель на предмет ребалансировки. Если фактическое распределение одного или нескольких классов активов отличается от целевого распределения более чем на указанную сумму, то пришло время купить или продать доли в этом классе активов, чтобы вернуть распределение к целевому уровню. 

Хотите действенные советы по пенсионным сбережениям? Читайте MarketWatch «Пенсионные лайфхаки» обзор

Ваш портфель следует периодически пересматривать, чтобы увидеть, нужна ли ребалансировка. Это следует делать не реже одного раза в год, чаще, например, раз в полгода или квартал, если это уместно. 

Есть несколько причин, по которым ребалансировка портфеля важна для инвесторов. 

Поддержание надлежащего уровня риска портфеля 

Одна из основных целей распределение активов заключается в поддержании надлежащего баланса между потенциальным риском убытков и потенциальной прибылью в вашем портфеле. Со временем эффективность различных классов активов, представленных в вашем портфеле, будет меняться как в большую, так и в меньшую сторону в зависимости от рыночных и экономических условий. Мы, безусловно, видели это на рынках в 2022 году. 

Читайте: Планируете уйти на пенсию? Жизнь — это миссия, а не карьера, и никогда не поздно начать.

Со временем эти изменения в производительности приведут к тому, что фактическое распределение вашего портфеля будет отличаться от вашего целевого распределения. Это может привести к слишком большому или слишком малому риску. После значительного роста на рынке вы можете оказаться перераспределенными по акциям. Это может подвергнуть ваш портфель более высокому уровню риска, чем хотелось бы, если рынки начнут снижаться. 

Введение инвестиционной дисциплины 

Наличие регулярного графика ребалансировки обеспечивает определенный уровень дисциплины для вас как для инвестора. Поскольку в 2022 году фондовый рынок понес резкие потери, ребалансировка через регулярные промежутки времени, вероятно, приведет к увеличению доли вашего портфеля в классах активов, основанных на акциях. Это по своей сути заставляет вас «покупать дешево». 

С другой стороны уравнения, в период экстремального роста рынка может возникнуть соблазн игнорировать ваш режим ребалансировки и просто позволить своим «победителям ездить». Это здорово, если это сработает, но такой подход может подвергнуть вас дополнительному риску падения, когда рынки неизбежно развернутся. 

Никто из нас не умнее рынка. На этот раз все по-другому. Проверка вашего портфеля на предмет ребалансировки через регулярные установленные промежутки времени может помочь избежать искушения думать, что вы умнее рынка. Это не так. 

Причина пересмотреть свое портфолио 

Хотя долгосрочным инвесторам нежелательно ежедневно проверять свои инвестиции, им следует пересматривать свои портфели через регулярные определенные промежутки времени. Это может идти рука об руку с регулярным режимом восстановления баланса. 

В некоторых случаях вы можете настроить автоматический ребаланс некоторых аккаунтов с установленным интервалом. Это характерно для счетов 401(k). Это здорово, но вам все равно нужно будет просмотреть эти счета, чтобы убедиться, что ваши инвестиции соответствуют вашему общему финансовому плану.  

Если вы решите, что раз в полгода является подходящим интервалом для пересмотра вашего портфеля на предмет ребалансировки, то сделайте это периодом времени, в течение которого вы проверяете эффективность своего портфеля и инвестиции, находящиеся в портфеле, чтобы увидеть, нужны ли какие-либо изменения. 

Независимо от того, останетесь ли вы с текущим распределением портфеля или решите его скорректировать, обязательно сбалансируйте свой портфель, чтобы вернуть распределение активов к целевому распределению. 

Ключевая часть вашего финансового плана 

Со временем, когда вы проанализируете свой прогресс в достижении своих финансовых целей, таких как выход на пенсию, откладывание денег на колледж и другие, вы можете обнаружить, что опережаете график или, возможно, немного отстаете от того, на что надеялись. 

Ваши инвестиции играют ключевую роль в достижении ваших финансовых целей. Вы можете решить, что ваше целевое распределение активов необходимо скорректировать, чтобы взять на себя больший или меньший риск, на основе анализа вашего прогресса в соответствии с вашим финансовым планом. После принятия этого решения и внесения любых изменений в распределение ваших активов важно продолжить проверку вашего распределения активов на предмет возможной перебалансировки через заранее определенный интервал времени, как вы это делали ранее.

Сочетание ребалансировки с другими задачами 

Ребалансировка может быть реализована несколькими способами, помимо простой продажи инвестиций в классы активов, распределение которых выше желаемого, и покупки инвестиций в недостаточно распределенные классы активов. 

  • Распределяйте новые деньги, включая взносы в пенсионный план 401(k) или аналогичный спонсируемый работодателем пенсионный план, на классы активов, распределение которых слишком мало. Это может помочь избежать появления налогооблагаемой прибыли в налогооблагаемых счетах.

  • Сбор налоговых убытков в налогооблагаемых счетах, если это уместно в вашей ситуации. Выручка может быть использована для компенсации любого прироста капитала, полученного в этом году, часть может быть использована для компенсации другого дохода, если это необходимо, а любые неиспользованные убытки могут быть перенесены на будущее.

  • Рассмотрите возможность использования акций оцененных ценных бумаг в качестве благотворительных взносов в организации, которые принимают этот вид пожертвований. Это может помочь уменьшить ваше распределение до класса активов, который перераспределен. Рыночная стоимость пожертвованных ценных бумаг может быть использована в качестве благотворительного вычета, если вы перечислите свои налоги. Кроме того, вы не будете платить налоги на прирост капитала, как если бы ценные бумаги были проданы с целью получения реализованной прибыли. 

Некоторые исследования показали, что распределение активов является более важным фактором в доходности портфеля, чем выбор ценных бумаг. По этой и другим причинам ребалансировка вашего портфеля, если это необходимо через регулярные промежутки времени, является важной частью процесса инвестирования. 

Источник: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not- Different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo