Когда рынок — королевская боль, идите с этими королями дивидендов

Инфляция продолжает поднимать свою уродливую голову, и процентные ставки, вероятно, продолжат расти, что создаст встречный ветер для фондового рынка. В такие времена инвесторы, ищущие безопасный доход, должны обращать внимание на высококачественные компании, такие как Короли дивидендов, который все они увеличивали свои дивиденды более 50 лет подряд.

В этой статье мы обсудим три акции с высокими дивидендами, которые вознаграждают акционеров щедрой доходностью более 4%, но также предлагают регулярное ежегодное увеличение дивидендов.

Откройте новую страницу с Altria Group

Альтрия (MO) является гигантом потребительских товаров. Он продает сигареты Marlboro в США и ряд других некурительных брендов, включая Skoal, Copenhagen и другие. Altria также владеет 10% акций мирового пивного гиганта Anheuser-Busch Inbev (BUD), помимо крупных пакетов акций Juul, производителя и дистрибьютора продуктов для вейпинга, а также конопляной компании Cronos Group (CRON).

Altria в конце апреля сообщила финансовые результаты за первый квартал. Скорректированная разводненная прибыль на акцию увеличилась на 4.7% до $1.12 по сравнению с прошлым годом. Чистая выручка составила 5.9 млрд долларов, снизившись на 2.4% в основном из-за продажи винного бизнеса в октябре 2021 года. Сообщаемая разводненная прибыль на акцию составила 1.08 доллара, что на 40.3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка снизилась на 1.2% до $4.82 млрд в годовом исчислении. Между тем, Altria сообщила, что в рамках существующей программы выкупа акций компании на сумму 1.2 млрд долларов, которая, как ожидается, будет завершена к 3.5 декабря, осталось примерно 31 млрд долларов.

Это переходный период для Altria. Снижение уровня курения в США продолжается, хотя в последнее время оно несколько восстановилось. В ответ на негативную долгосрочную тенденцию Altria вложила значительные средства в новые продукты, отвечающие изменяющимся потребительским предпочтениям. Они также вкладывают значительные средства в выкуп акций, чтобы попытаться поддержать дальнейший рост прибыли на акцию и дивидендов на акцию. Altria инвестировала миллиарды долларов в канадского производителя марихуаны Cronos Group, получив 55% акций (включая варранты) и 35% акций производителя электронных паров Juul Labs. Эти сегменты представляют собой долгосрочные катализаторы роста Altria.

В краткосрочной перспективе компания придерживается заявленной дивидендной политики, которая заключается в распределении 80% годовой скорректированной прибыли на акцию. Благодаря высокой дивидендной доходности в 8.5% акции Altria представляют собой привлекательное сочетание дивидендной доходности и роста дивидендов.

Оплата арендной платы: Федеральный инвестиционный фонд недвижимости

Федеральная недвижимость (FRT) является инвестиционным фондом недвижимости или REIT. Бизнес-модель для большинства REIT, включая Federal Realty, заключается в том, чтобы владеть физической недвижимостью и сдавать ее в аренду арендаторам. FRT — это розничная REIT, которая концентрируется на высокодоходных, густонаселенных прибрежных рынках США, что позволяет ей взимать более высокую плату за квадратный фут, чем ее конкуренты.

Federal Realty сообщила о доходах за первый квартал в мае, показав, что средства от операций или FFO на акцию составили 1.50 доллара по сравнению с 1.17 доллара в квартале прошлого года. Общий доход увеличился на 17.7% до 256.77 млн ​​долларов по сравнению с прошлым годом. Чистая прибыль, доступная для владельцев обыкновенных акций, составила 0.63 доллара США по сравнению с 0.60 доллара США годом ранее.

В течение квартала Federal Realty продолжила рекордные объемы аренды, заключив 119 договоров аренды на 444,398 91.2 квадратных футов сопоставимых площадей. Портфель траста в течение квартала был занят на 93.7% и сдан в аренду на 170%, что на 190 и 250 базисных пунктов соответственно больше, чем в прошлом году. Тем не менее, траст сохранил разницу в 88.7 базисных пунктов между занятыми и арендованными. Кроме того, ставка аренды небольших магазинов составила 130%, увеличившись на 14.5 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом. Federal Realty также сообщила о росте сопоставимых операционных доходов в первом квартале на XNUMX%.

Между тем, компания повысила прогноз прибыли на акцию на 2022 год до 2.36–2.56 доллара с 2.30–2.50 доллара и прогноз FFO на разводненную акцию до 5.85–6.05 доллара с 5.75–5.95 доллара. Дальнейший рост Federal Realty будет заключаться в сохранении более высоких арендных ставок по новым договорам аренды и впечатляющих планах развития, способствующих расширению базы активов. Ожидается, что маржа продолжит немного расти, поскольку компания пересматривает части своего портфеля, а выручка от того же центра продолжает расти.

Конкурентные преимущества Federal Realty включают в себя превосходный портфель проектов, ориентацию на районы с высоким доходом и высокой плотностью населения, а также многолетний опыт управления REIT мирового уровня. Эти качества позволяют ему превосходно работать и даже расти во время рецессий.

Коэффициент выплат Federal Realty был довольно стабильным в последнее десятилетие, обычно в диапазоне 70%-80%. Как REIT, компания обычно распределяет высокий процент FFO среди акционеров. Выплата дивидендов Federal Realty по-прежнему считается безопасной, и ее следует продолжать повышать в течение многих лет. На данный момент доходность акций составляет 4.4%.

Получить Леггетт и Платт

Леггетт и Платт (англ.LEG) является производителем инженерной продукции. Продукция компании включает мебель, компоненты постельных принадлежностей, торговое оборудование, литье под давлением и промышленные товары.

2 мая компания Leggett & Platt сообщила о результатах своей деятельности за первый квартал. Доход компании за квартал составил 1.32 миллиарда долларов, что на 15% больше по сравнению с кварталом предыдущего года. Доходы превзошли консенсус-прогноз на 60 миллионов долларов.

Leggett & Platt заработала прибыль на акцию в размере 0.79 доллара в первом квартале, что стало новым рекордом для первого квартала. Прибыль на акцию Leggett & Platt за квартал также превзошла консенсус-прогноз аналитиков на 0.23 доллара.

Руководство подтвердило свой прогноз доходов на текущий финансовый год. Компания прогнозирует выручку в размере от 5.3 до 5.6 млрд долларов, что предполагает рост на 4-10%. Leggett & Platt ежегодно увеличивала прибыль на акцию на 14% в период с 2009 по 2019 год, что является очень убедительным показателем роста. В долгосрочной перспективе Leggett & Platt, скорее всего, продолжит обеспечивать рост прибыли на акцию за счет органического увеличения продаж, приобретений и постоянного выкупа акций.

Leggett & Platt — компания, которая в прошлом показала очень хорошие результаты как с точки зрения роста прибыли, так и с точки зрения многолетнего роста дивидендов. Мы полагаем, что в будущем темпы роста прибыли на акцию Leggett & Platt будут значительно ниже, но в долгосрочной перспективе прибыль на акцию компании должна продолжать расти.

Leggett & Platt увеличила свои дивиденды за 50 лет. С ожидаемым коэффициентом выплат в 2022 году ниже 65% дивиденды кажутся безопасными. На данный момент доходность акций составляет 4.8%.