Этот пост изначально появился на The Basis Point: Что случилось с Wells Fargo, покидающим свои позиции в качестве ведущего ипотечного сервиса Америки и третьего по величине кредитора?
Wells Fargo — крупнейшая в Америке компания по обслуживанию ипотечных кредитов с портфелем в размере 962 млрд долларов и третий по величине ипотечный кредитор, профинансировавший 94 млрд долларов (по данным МВФ, до 3 квартала 23 г.). Тем не менее, они собираются сократить свой ипотечный портфель, сократив один ключевой бизнес по выдаче кредитов и сократив другой. Вот несколько быстрых заметок о том, что это означает.
– Ипотечные кредиты очень сложны: много сотрудников и технических специалистов для выполнения множества мелких процессов, очень трудоемкие нюансы обслуживания клиентов, риск рынков капитала и давление со стороны регулирующих органов.
– Так что неудивительно, что крупный игрок сократил свое присутствие, особенно после таких жестких мер, как Удар CFPB в размере 3.7 млрд долларов в декабре.
– Когда вы видите, как Wells говорит (по ссылке ниже), что они выходят из своего корреспондентского бизнеса, это означает, что они закрывают подразделение, которое покупает кредиты у ипотечных банков, не входящих в Wells Fargo. Это работает так: небольшая местная ипотечная компания может быть вашим ипотечным кредитором, но они могут продать ваш кредит Wells, когда закроют его. Это огромная часть ипотечного бизнеса: более крупные игроки дают более мелким игрокам больше шансов играть на местном уровне благодаря этим корреспондентским отношениям.
– Уэллс, закрыв свои корреспондентские двери, откроет другие двери для конкурирующих игроков-корреспондентов, чтобы обслуживать независимых ипотечных банкиров – и потребителей, которых обслуживают более мелкие банкиры – на местных рынках по всей Америке.
– Большинство потребителей вряд ли это заметят.
– Но есть критическая ниша, которую корреспондентское подразделение Wells Fargo заполнило на рынках более дорогого жилья, где кредиты больше. После кризиса 2008 года они были безоговорочным лидером по выдаче крупных ипотечных кредитов для потребителей с самой низкой процентной ставкой. Они могут взимать меньшую плату, потому что они оставляют эти кредиты на своем гигантском балансе в 1.9 триллиона долларов вместо того, чтобы продавать кредиты, что (значительно упрощенно) удешевляет их стоимость средств.
– Потеря этого корреспондентского подразделения сильно ударит по местным ипотечным банкам на дорогих рынках и приведет к двум вещам.
– Во-первых, потребители (и риелторы, направляющие потребителей) на рынках с высокими ценами, которые привыкли получать конкурентоспособные цены от своего местного ипотечного кредитора, могут заметить, что цены сейчас далеко не те. Это будет, по крайней мере, частично из-за этого шага Уэллса. Американский банк предпринял аналогичный шаг в декабре, закрыв подразделение, которое обслуживало местных ипотечных брокеров на рынках с высокими ценами и высокими процентными ставками. Эти два шага вместе взятые — огромный удар по небанковским кредитным специалистам, которые выдают много крупных кредитов.
– Во-вторых, это будет означать, что эти кредитные специалисты на дорогих рынках, которые мигрировали к небанковским кредиторам и брокерам во время бума до 2022 года, теперь могут вернуться в крупные банки, чтобы снова стать конкурентоспособными по крупным ипотечным кредитам для своих потребителей и риелторов.
– Но эти кредитные специалисты могут не перейти в Wells Fargo, потому что Wells также урезает свой собственный внутренний отдел продаж, занимающийся розничными кредитами, чтобы «сосредоточиться в первую очередь на клиентах банка и недостаточно обслуживаемых сообществах».
– Wells Fargo обслуживает каждое третье домохозяйство, поэтому кредитные специалисты Wells Fargo имеют довольно хорошие возможности даже с новыми изменениями. Но для предприимчивых кредитных специалистов, которые любят создавать и вести свои собственные бизнес-книги, Wells Fargo может не быть в верхней части их списка… если только они не преуспели или не хотят работать в недостаточно обслуживаемых сообществах.
– На самом деле это огромная возможность, и в своем объявлении Уэллс более подробно излагает свои планы по развитию сообщества меньшинств, в том числе ключевое примечание о найме от главы отдела жилищного кредитования и различных сегментов Кристи Ферчо: «Мы также наймем дополнительных консультантов по ипотеке в сообществах цвет."
– И, наконец, Wells планирует сократить свой портфель обслуживания, который сейчас составляет почти 1 триллион долларов. Короче говоря, их книга обслуживания в будущем будет согласовываться с корректировкой, которую они сделали на стороне отправки: отправка и обслуживание будут в первую очередь сосредоточены на клиентах, которых они обслуживают (а не отправка или обслуживание, поступающее из сторонних каналов, таких как корреспондент).
– Это будет поддерживать взаимодействие Wells Fargo со всеми, кто оформляет у них ипотечный кредит, и в конечном итоге портфель останется довольно большим. Это позволяет Уэллсу достичь своей цели, зная, что любой кредит в портфеле был подписан ими из первых рук.
– Есть и другие масштабные игроки, обслуживающие ипотечные кредиты, которые рассматривают этот шаг Wells по сокращению своего портфеля обслуживания как возможность роста, и любая доля рынка обслуживания, на которую Wells больше не пойдет, будет с радостью поглощена другими игроками.
Я хвалю Wells Fargo за две вещи: принятие очень трудных решений после того, как царствовал на американском ипотечном рынке целую эпоху, и принятие открытых обязательств по продвижению расовой справедливости в нашей жилищной системе. Я также предсказываю, что Wells Fargo останется очень значимым игроком на рынке ипотечного кредитования США еще долго после того, как пройдет этот шок.
Пожалуйста, прокомментируйте (вдумчиво) ниже или свяжитесь со мной напрямую с вопросами.
___
Справка:
ВАМ НРАВИТСЯ ДЕНЬГИ? ПОЛУЧИТЕ БОЛЬШЕ НА ОСНОВНОЙ ТОЧКЕ®
Источник: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html.