Что такое гиперинфляция? Все, что Вам нужно знать

Основные вынос

• Инфляция выросла еще на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем в октябре, доведя годовую инфляцию до 7.7%.
• Поскольку повышение процентных ставок и рост цен конкурируют, люди начали задаваться вопросом, не угрожает ли США риск гиперинфляции.
• Как инвестор, правильная диверсификация и распределение активов являются ключом к преодолению высокой инфляции.

Ни для кого не секрет, что потребители и инвесторы чувствуют ожог от роста цен. На заправке, в продуктовом магазине, в корзине Amazon — нигде еще не было более высоких цен.

Все эти разговоры о инфляция (тем более, что он отказывается падать среди скачки процентных ставок) люди задают два важных вопроса:

• Что такое гиперинфляция и есть ли риск для США?
• А насколько выросла инфляция в 2022 году?

Что такое гиперинфляция?

Гиперинфляция — это внезапный, чрезмерно высокий всплеск инфляции не менее 50% в месяц или 14,000 5% в год. Когда начинается гиперинфляция, вы можете потратить 10 долларов на кофе в понедельник и 200 долларов на ту же чашку в пятницу. В крайних случаях дневная гиперинфляция может превышать XNUMX%.

Причины гиперинфляции

Гиперинфляция обычно возникает, когда несколько сил объединяются в наихудшем сценарии. Ингредиенты часто включают коррумпированные правительства, нестабильную экономику и плохую денежно-кредитную политику. Природные явления также могут играть роль, например, длительные засухи, которые снижают способность страны производить товары или прокормить себя.

Увеличение денежной массы

Одной из наиболее распространенных прямых причин гиперинфляции является центральный банк печатает слишком много денег. Исторически это происходит, когда борющиеся правительства должны погасить большие долги или финансировать войны.

По мере поступления дополнительных средств стоимость каждой единицы снижается, а цены растут. Потребители вынуждены тратить больше на одни и те же товары и услуги, поскольку прибыль компании снижается. Чтобы не отставать от роста цен, центральный банк может еще больше увеличить производство, подпитывая цикл.

Инфляция по требованию

Гиперинфляция также возникает, когда спрос внезапно и чрезмерно превышает предложение. По мере того, как товаров становится меньше, цены в ответ растут. Как правило, гиперинфляция спроса следует за тяжелыми обстоятельствами, такими как войны или многолетние засухи, которые вызывают массовый дефицит предложения.

Психология

Потребительская психология может подпитывать уже набирающую обороты гиперинфляцию. Более высокие цены могут вынудить потребителей копить предметы первой необходимости, такие как продукты питания, туалетная бумага или другие товары, пользующиеся спросом. По мере того, как товары исчезают с полок, спрос резко возрастает, что еще больше ограничивает предложение и способствует возникновению опасной петли обратной связи.

Последствия гиперинфляции

Быстрая девальвация валют приводит к многочисленным разрушительным последствиям, которые распространяются на экономику.

Во-первых, потребители изо всех сил пытаются позволить себе предметы первой необходимости, такие как продукты питания и основные товары для дома. Люди могут начать накапливать желаемые товары, что часто способствует усугублению нехватки товаров.

Потребители также склонны избегать банков, поскольку стоимость валюты падает, либо отказываясь вносить свою валюту на хранение, либо полностью изымая ее. Набеги на банки могут привести к банкротству финансовых учреждений, в том числе кредиторов. Инвесторы могут торговать своей валютой, чтобы сохранить богатство, подрывая стоимость валюты в валютные рынки.

Между тем, налоговые поступления могут упасть, поскольку люди и предприятия не выполняют свои обязательства. Это может лишить правительство возможности предоставлять услуги и поддерживать порядок.

Из-за этих комбинированных эффектов страны, попавшие в муки гиперинфляции, часто впадают в рецессию или депрессию. В крайних случаях финансовая система и валюта страны могут полностью рухнуть.

Примеры гиперинфляции

Гиперинфляция невероятно редка в развитых странах, с 50 года она происходила менее 1796 раз по всему миру. Однако жертвами стали некоторые из крупнейших или наиболее известных экономик, включая Грецию, Китай и Россию.

Возможно, самым известным примером является Веймарская республика в Германии после Первой мировой войны. Ежемесячная инфляция в стране достигла пика в 29,500 XNUMX% после того, как она была обременена огромным долгом и репарациями после войны.

Послевоенная Венгрия оказалась в аналогичных условиях из-за разрушенной инфраструктуры, советских репараций и перебоев с поставками. В какой-то момент цены удваивались каждые 15 часов.

Удивительно, но в 1994 году в Югославии месячная инфляция достигла 313 миллиона процент.

Финансовый крах страны произошел после того, как лидер Слободан Милошевич выдал 1.4 миллиарда долларов в виде незаконных кредитов от центрального банка. Уже на грани роспуска правительство выкачивало валюту и реквизировало производство и заработную плату. В конечном итоге это привело к нехватке продовольствия, снижению доходов и, в конечном итоге, к принятию немецкой марки для стабилизации экономики.

Как исправить гиперинфляцию

Как только начинается гиперинфляция, чрезвычайно трудно остановить самовоспроизводящийся цикл. Хотя правительства испробовали несколько тактик, лишь немногие из них оказались полностью эффективными.

Одна из распространенных тактик заключается в том, чтобы правительства установили контроль над ценами на заработную плату и продукты. Однако этот метод имел ограниченный успех, особенно в тяжелых случаях.

Сдерживающая денежно-кредитная политика — еще одна популярная тактика. Обычно это связано с повышением процентных ставок, чтобы сделать заимствование более дорогим, и сократить расходы, чтобы смягчить давление спроса. Правительства могут сочетать эту политику с сокращением расходов на социальные, военные и вспомогательные программы.

Некоторые страны принимают радикальные меры, полностью заменяя свою валюту. В 1991 году Аргентина привязала новую версию своей валюты к доллару США, чтобы подавить гиперинфляцию. А в 2000 году Эквадор заменил свою неустойчивую валюту долларом США, чтобы восстановить экономическую стабильность.

Насколько выросла инфляция в 2022 году в США?

Бюро статистики труда США (BLS) измеряет инфляцию с помощью индекса потребительских цен. ИПЦ отслеживает изменения цен более чем на 100,000 XNUMX товаров, услуг и единиц аренды.

Ассоциация самые последние данные BLS показывает, что инфляция выросла на 7.7% в период с октября 2021 года по октябрь 2022 года. Однако с прошлого лета темпы роста существенно замедлились. Ежемесячная инфляция достигла пика в 1.3% в июне, а в сентябре и октябре рост составил всего 0.4%.

Некоторые из крупнейших факторов, способствующих повышению инфляции в 2022 году, включают цены на аренду, энергию и продукты питания. Например, индекс жилья вырос на 6.9% в прошлом году, а рынок продуктов питания вырос на 10.9%. Однако самым большим виновником была энергетика, которая за 17.6 месяцев выросла на 12%.

США движутся к гиперинфляции?

Важно помнить, что низкий стабильный уровень инфляции полезен и, возможно, даже необходим в условиях растущей экономики. В США Федеральная резервная система устанавливает годовой целевой показатель инфляции около 2%.

И хотя инфляция в 7.7% в 2022 году является высокой, эксперты не видят США на пути к гиперинфляции.

Первая причина заключается в том, что в США нет и близкого порога инфляции в 50% в месяц. Фактически, самый высокий контрольный показатель инфляции в США составлял около 30% — еще в 1778 году.

Во-вторых, инфляция не происходит без предупреждения. Когда правительство видит рост инфляции, Федеральная резервная система и центральное правительство вмешиваются с политическими или монетарными инструментами, чтобы остановить ее. (В настоящее время инвесторы испытывают воздействие одного из этих инструментов, поскольку рост процентных ставок съедает их портфели. И, с точки зрения потребителя, их кошельки).

В-третьих, поскольку Федеральная резервная система США отделена от пристрастных политических органов, ФРС может действовать независимо от федерального правительства. Это означает, что США не подвержены гиперинфляции, от которой часто страдают репрессивные или диктаторские режимы.

Как справиться с высокой инфляцией, даже если она не гиперактивна

Маловероятно, что США скатываются с обрыва к гиперинфляции. Тем не менее, это не означает, что вы не должны планировать даже умеренное влияние инфляции на свой портфель.

Если вы хотите предотвратить рост цен, лучше всего действовать разумно. распределение активов и диверсификация решения.

Многие инвесторы обращаются к активам, которые, по их мнению, будут эффективнее во время высокой инфляции, например к материальным благам. Сырьевые товары и недвижимость являются популярным выбором, потому что, как инвестор, рост их цен может принести вам пользу.

Казначейские ценные бумаги с защитой от инфляции (СОВЕТЫ) Сделайте еще одно любимое транспортное средство во время растущей инфляции, поскольку ваш принцип скорректирован с учетом инфляции.

И, конечно же, использование высокодоходных сберегательных счетов означает, что любые деньги, которые вам понадобятся в относительно скором времени, не исчезнут так быстро.

Возможно, самый важный совет — продолжать инвестировать, точка, даже если это означает перемещение денег. Альтернатива — позволить инфляции закусить вашим обесценивающимся долларом.

Предотвратите высокую инфляцию с помощью Q.ai

Если вы не знаете, куда вложить деньги, не беспокойтесь — вы далеко не одиноки.

К счастью, у нашего ИИ есть довольно хорошие предположения.

Искусственный интеллект Q.ai использует стратегии, основанные на данных, для создания специализированных инвестиционных наборов для всех видов экономической погоды. Инвесторам, стремящимся защитить обесценивающиеся доллары, наш Инфляционный комплект станет отличным стартом.

Ассоциация Инфляционный комплект предназначен для хеджирования инфляционных рисков при сохранении инфляционного давления. По мере роста цен следует и наш комплект, тем самым защищая ваши инвестиции, когда ваш бюджет ограничен.

Загрузите Q.ai сегодня для доступа к инвестиционным стратегиям на основе ИИ.