США усиливают давление на Россию, блокируя выплаты по облигациям, увеличивая риск дефолта

Верхняя строка

Министерство финансов в понедельник заблокировало российское правительство от выплаты суверенного долга с использованием долларов, хранящихся в американских банках, что значительно увеличивает финансовое давление на Россию, истощая ее долларовые резервы, и приближает страну к потенциальному дефолту, который может привести к ужасным последствиям. последствия.

Ключевые факты

Хотя Минфин уже замороженные Российские государственные активы, находящиеся в учреждениях США под санкциями, введенными после вторжения в Украину, по-прежнему позволяли использовать эти средства для выплат по суверенному долгу.

Однако по состоянию на понедельник Минфин объявило он больше не позволит России получить доступ к этим долларам, поскольку она пытается выполнить суверенные долговые обязательства перед держателями облигаций.

По данным Минфина, в понедельник у России было более 600 миллионов долларов совокупных платежей по облигациям, когда министерство решило полностью заблокировать доступ Москвы к замороженным средствам.

Этот шаг «еще больше истощит ресурсы, которые Путин использует для продолжения своей войны», и заставит его правительство выбирать, использовать ли свои собственные долларовые сбережения для выплаты долга или использовать деньги в другом месте, например, для военных действий в Украине, заявили представители министерства финансов. сказал.

Это также значительно увеличивает риск потенциального дефолта, поскольку Москва теперь будет вынуждена использовать альтернативные источники финансирования для выплат инвесторам в облигации: хотя Россия до сих пор производила свои платежи, это, вероятно, будет все более осложняться жесткими экономическими санкциями со стороны Запад.

Если Россия объявит дефолт, это, скорее всего, вытеснит из страны последних немногих оставшихся иностранных инвесторов, приведет к дальнейшей девальвации рубля, и российские компании могут последовать примеру правительства в невыполнении своих обязательств.

Большое число: 40 миллиард долларов

Всего у России в обращении находится 15 международных облигаций общей номинальной стоимостью около 40 миллиардов долларов в долларах и евро. Если Россия не сможет произвести эти платежи или не сможет сделать это в правильной валюте, произойдет дефолт.

Важная цитата:

«Министерство финансов США не допустит, чтобы какие-либо выплаты по долларовому долгу осуществлялись со счетов российского правительства в финансовых учреждениях США», — заявил во вторник представитель министерства финансов. «Россия должна выбирать между истощением оставшихся ценных долларовых резервов, получением новых доходов или дефолтом».

Удивительный факт:

Если текущая ситуация действительно приведет к дефолту России по долговым обязательствам в иностранной валюте, это будет первый случай, когда страна сделала это со времен большевистской революции 1917 года.

Ключевой фон:

Последний шаг Минфина прозвучал на фоне растущих призывов к введению дополнительных санкций Запада против России после сообщения о массовых убийствах мирных жителей Украины. Президент США Джо Байден под названием Путин военный преступник, а Евросоюз тем временем учитывая запрет на импорт российского угля — первый раунд санкций, потенциально направленных против ценных российских энергетических рынков.

На что обращать внимание:

Аналитики JPMorgan недавно предупредили, что вторжение России в Украину в сочетании с продолжающимся крахом рынка недвижимости в Китае может привести к крупнейшей серии корпоративных дефолтов со времен мирового финансового кризиса. Фирма прогнозирует, что уровень дефолтов на развивающихся рынках достигнет 8.5%, самого высокого уровня с 2009 года (10.5%).

Дальнейшее чтение:

Банки Уолл-Стрит могут потерять миллиарды в России — вот насколько они уязвимы (Forbes)

ЕС предлагает Кремлю первый энергетический запрет, остановив импорт российского угля (Forbes)

Фирмы с Уолл-стрит снижают ценовые ориентиры S&P 500 — вот что они предсказывают рынкам (Forbes)

Генеральный директор BlackRock Ларри Финк говорит, что война между Россией и Украиной переворачивает мировой порядок и положит конец глобализации (Forbes)