Самый прибыльный сектор в 2022 году еще не закончил сокрушать его, говорит Citi, предлагая купить три акции.

«Мы считаем, что поворот рынка в сторону энергетических акций должен продолжаться, даже несмотря на то, что акции в нашем обзоре в США уже достигли рекордных максимумов», — сообщила клиентам группа аналитиков во главе с Аластером Р. Саймом в свежей заметке. «История говорит, что акции энергетических компаний обычно хорошо себя показывают во время рецессии доходов, что является базовым сценарием Citi на 2023 год».

Этот бычий взгляд появился после того, как в понедельник в центре внимания снова оказалась энергия, что, по крайней мере, немного отвлекло от бесконечных дебатов фондового рынка о медвежьем дне.

Нефть достигла уровня, невиданного с января упал до $75.08 за баррель. по слухам, ОПЕК обдумывала увеличение добычи. Быстрое опровержение из Саудовской Аравии подтолкнуло цены к $80, где они находятся во вторник.

Падение цен на нефть также ненадолго ударило по энергетическому сектору с самыми высокими показателями за год благодаря биржевому фонду SPDR Energy Select Sector. 
ХЛЕ,
+ 3.13%,
до четырехмесячного минимума прежде чем он возместил некоторые потери. В этом году ETF по-прежнему вырос на целых 62%, опередив всех желающих.

Безусловно, путь для сырьевого товара, поддерживающего эти акции, туманен: нефть изо всех сил пытается достичь новых максимумов с лета, когда она превысила 109 долларов за баррель.

Но Сайм из Citi и его команда говорят, что пока они могут не обращать внимания на фундаментальную нефтяную картину.

«Наш взгляд на этот сектор исходит из мнения о том, что инфляция цен на сырьевые товары, история 2021 и начала 2022 года, теперь в значительной степени позади. Мы ожидаем, что запасы нефти на нефтяных рынках начнут расти со следующей весны. Газ зимой остается неопределенным, но в целом мы считаем, что глобальная энергетическая система адаптируется к европейскому кризису», — сказал Citi.

Что касается мнения Citi о том, что энергетические акции хорошо работают в условиях рецессии, они признают, что наибольшая доходность обычно приходится на первый год вращения рынка. Тем не менее, Сайм сказал, что превосходство обычно сохраняется до тех пор, пока цикл прибыли не изменится. Они подняли целевые цены на несколько энергоносителей и повысили рейтинг BP.
BP,
+ 5.31%

BP,
+ 1.63%
покупать.

«На наш взгляд, без инфляции цен на сырьевые товары рост и срок действия активов становятся более важными факторами относительной доходности акций», — говорят аналитики. Их три главных выбора в энергетическом секторе — это BP с рейтингом покупки.
BP,
+ 5.31%
BP,
+ 1.63%
— обновлено Citi во вторник — испанская Repsol
РЭП,
+ 1.89%

РЕПИЙ,
+ 6.35%
и ConocoPhillips
КС,
+ 3.58%.

Citi подкрепил свое повышение BP некоторыми преимуществами, которые он видит: оценки, которые ставят его по сравнению с европейскими аналогами; отсутствие воздействия химических веществ, которое они считают основным сдерживающим фактором для мировых компаний в 2023 году; и потенциал для дифференциации вокруг основного роста, обусловленного разведкой и маркетингом.

Citi повысила целевую цену акций BP с 540 пенсов до 440 пенсов за акцию, а целевая цена ConocoPhillips была повышена на 21% до 160 долларов за акцию. Среди имен с нейтральным рейтингом Chevron's
CVX,
+ 2.57%
цель была поднята на 16% до 180 долларов, Exxon's
ХОМ,
+ 2.89%
был поднят на 12% до 110 долларов, Shell
ШЕЛ,
+ 0.97%

ШЕЛ,
+ 3.89%
был повышен на 9% до 2360 пенсов, а Eni
ЭНИ,
+ 1.64%
был поднят на 16% до (€14. Целевые показатели Repsol были подняты на 3% до 17 евро.

Обратите внимание, что экономисты Citi видят, что мировая экономика продолжает терять обороты, поскольку США скатываются в рецессию к третьему кварталу 2023 года, а Европа уже там. ОЭСР также выступила со своими прогнозами, и неудивительно, они были мрачны.

И у них есть предостережения для инвесторов, когда дело доходит до этого ослепительного сектора. Они говорят, что относительная динамика акций энергетических компаний, хотя и остается положительной, начнет снижаться, учитывая, что в 2022 году акции пережили такой большой скачок. команда, которая предупредила, что, когда коллапс со стороны спроса начнет действительно сказываться, производительность сектора начнет страдать.

Рынки

Акции
DJIA,
+ 1.18%

SPX,
+ 1.36%

КОМП,
+ 1.36%
Он смешанный с доходностью облигаций
TMUBMUSD10Y,
3.759%

TMUBMUSD02Y,
4.537%
скольжение и доллар
DXY,
-0.04%
тянет назад. Цены на нефть
кл.1,
+ 0.51%

БРН00,
+ 0.55%
выше после бурной сессии в понедельник. Золото
ГК00,
-0.22%
и серебро
СИ00,
+ 0.34%
цены тверже, и биткойн
BTCUSD,
+ 2.32%
немного выше и составляет 15,776 XNUMX долларов.

Жужжание

Саудовская Аравия доставила первое поражение на чемпионате мира, обыграв Аргентину со счетом 2: 1.

Доллар дерево
ДЛТР,
-7.79%
акции упали после того, как ритейлер превзошел прогнозы, но выполнил мрачное руководство. Делл
ДЕЛЛ,
+ 6.77%
падает после слабого прогноза производителя ПК затмил рекорд по доходам. Увеличить
ЗМ,
-3.87%
также показали оптимистичные результаты, но акции упали на неутешительное руководство. мобильный телефон
HPQ,
+ 0.75%
сообщит после закрытия.

Акции Baidu
БИДУ,
+ 0.55%
растут вслед за китайским интернет-гигантом принесли доход, превосходящий прогнозы. 

Лордстаун Моторс 
ПОЕЗДКА,
-5.00%
и никола 
НКЛА,
-9.09%
являются одними из нескольких акций, которые, как предупреждает Goldman, сжигают наличные деньги и возможно, потребуется собрать капитал в ближайшее время. Банк также отмечает, что Microsoft теперь обогнала Amazon в качестве акции с самыми длинными позициями хедж-фондов.

Через несколько дней после того, как президент Китая Си Цзиньпин говорил о перераспределении богатства, JD.com
9618,
+ 3.34%

Джей Ди,
-1.79%
сказал, что будет сократить заработную плату руководителей на 10-15% увеличить льготы для работников низшего звена.

Выступление президента ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж — единственное важное экономическое событие вторника.

Лучший из Интернета

«Назови ее имя, Махса Амини». Протесты приурочены к дебюту Ирана на ЧМ

Поскольку западные потребители сокращают расходы, швейная промышленность Бангладеш чувствует боль (требуется подписка)

Критическая нехватка дизельного топлива приходит для всего и всех

Сотни погибших, разрушенные дома последствия землетрясения в Индонезии

График

В вечно оживленном крипторитме появляется этот мрачный график рыночной капитализации от @lanceroberts:

Читайте: Биткойн падает до новых минимумов, а скидка на доверие в оттенках серого ухудшается, поскольку Genesis отрицает неизбежное банкротство

Тикеры

Это были самые популярные тикеры на MarketWatch на 6 утра:

Случайное чтение

Познакомься с этой милой малышкой 67-фунтовая золотая рыбка

Поющая итальянская монахиня покидает сестричество официантка в Испании

"Необходимо знать" начинается рано и обновляется до первого звонка, но Зарегистрируйтесь здесь чтобы он был доставлен один раз на ваш почтовый ящик. Версия, отправленная по электронной почте, будет отправлена ​​примерно в 7:30 утра по восточному времени.

Слушать Подкаст «Лучшие новые идеи в деньгах» с корреспондентом MarketWatch Чарльзом Пасси и экономистом Стефани Келтон