5 самых прибыльных дивидендных королей

Дивидендные короли — это избранная группа, которая увеличивает дивиденды уже более 50 лет; в настоящее время всего 39 акций соответствуют этому элитному статусу. Боб Чиураредактор в Уверенный Дивиденд и вкладчик в MoneyShow.com рассмотрел всех «королей» и выделил 5 акций с самой высокой доходностью в группе.

Акции здравоохранения, как правило, привлекательны для доходных инвесторов из-за их дивидендной доходности выше среднего и надежного роста дивидендов. Крупнейшие медицинские компании США, такие как AbbVie Inc. (ABBV) ежегодно генерируют огромный денежный поток, даже во время рецессии, что позволяет им регулярно увеличивать свои дивиденды.

Акции компаний здравоохранения, таких как AbbVie, также выиграют от старения населения США, что должно обеспечить дальнейший рост в долгосрочной перспективе. В результате сегодня AbbVie является одним из наших ведущих дивидендных королей.

AbbVie — биотехнологическая компания, специализирующаяся на разработке препаратов для иммунологии, онкологии и вирусологии. Он был выделен Abbott Laboratories (ABT) в 2013 году. Возвращаясь к своим дням в качестве дочерней компании Abbott, AbbVie увеличивала свои дивиденды в течение 50 лет подряд.

В 2021 году компания продемонстрировала впечатляющий рост. Выручка в четвертом квартале в размере 14.9 млрд долларов США увеличилась на 7% по сравнению с прошлым годом. На выручку положительно повлиял здоровый рост за счет новых продуктов. Прибыль на акцию в размере $3.31 увеличилась на 13% и превзошла оценки аналитиков.

AbbVie также дала четкие прогнозы на предстоящий год. Руководство ожидает, что скорректированная прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от $14.00 до $14.20 в 2022 году, что станет еще одним годом значительного роста для компании.

Есть определенные опасения по поводу будущего роста AbbVie, поскольку срок действия патента на ее флагманский продукт Humira в США истекает в 2023 году. Истечение срока действия патента представляет собой большой риск для фармацевтических компаний. Действительно, руководство AbbVie ожидает снижения продаж в 2023 году, но компания уверена, что в 2024 году она вернется к положительному росту.

Несмотря на проблемы, связанные с потерей эксклюзивных прав на Humira, мы считаем, что у AbbVie есть долгосрочный потенциал роста. У AbbVie есть потенциал роста, как собственного, так и за счет приобретенных продуктов.

Во-первых, собственные исследования и разработки AbbVie создали потенциальные блокбастеры, такие как Skyrizi и Rinvoq, которые, по прогнозам, принесут совокупный доход в размере более 15 миллиардов долларов к середине этого десятилетия и не достигнут пика продаж до начала 2030-х годов.

AbbVie также делала приобретения на протяжении многих лет, чтобы укрепить свой портфель. Самым последним крупным приобретением стало поглощение Allergan за 63 миллиарда долларов, которое предоставило AbbVie портфолио высококачественных косметических средств во главе с Botox Cosmetic, товарный знак, срок действия патента на который не истекает.

AbbVie — привлекательная дивидендная акция не только из-за высокой дивидендной доходности в 3.9%, но и из-за роста дивидендов. AbbVie обеспечила ежегодный рост прибыли на акцию на 15% с момента отделения от Abbott. Компания последовала его примеру, агрессивно увеличив свои дивиденды. По данным компании, с 250 года AbbVie увеличила квартальные дивиденды более чем на 2013%.

Текущая доходность AbbVie в размере 3.9% является относительно высокой доходностью среди акций здравоохранения. И это почти в три раза превышает среднюю доходность индекса S&P 500. Таким образом, благодаря высокой дивидендной доходности и сильному потенциалу роста, мы считаем AbbVie главным дивидендным королем.

Северо-западная газовая холдинговая компания (NWN) сейчас является четвертым по доходности дивидендным королем с текущей доходностью чуть выше 4%. Это очень привлекательная доходность, учитывая, что доходность индекса S&P 500 составляет в среднем всего около 1.3%.

Northwest Natural Gas — это высокодоходные акции с очень высоким уровнем безопасности дивидендов. Поскольку компания работает в коммунальном секторе, она имеет почти гарантированный поток доходов и прибыли каждый год. Безопасная выплата дивидендов NW Natural и высокая доходность делают ее привлекательной дивидендной акцией для инвесторов, не склонных к риску.

NW Natural — это газовая компания, основанная в 1859 году. Сегодня она обслуживает более 760,000 1.4 клиентов, в основном на северо-западе Тихого океана. NW Natural — относительно небольшая компания с рыночной капитализацией всего в XNUMX миллиарда долларов, что делает ее длинную серию дивидендов еще более впечатляющей.

2021 год стал еще одним годом стабильной прибыльности и уверенного роста для NW Natural. В третьем квартале выручка выросла на 8.7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Чистая прибыль выросла на 55% до $1.24 на акцию за первые девять месяцев 2021 года. Компания также сообщила, что за последние 12,000 месяцев она добавила почти 12 XNUMX счетчиков природного газа.

Будущий рост, вероятно, будет скромным для NW Natural. Поскольку коммунальные услуги строго регулируются, компания не может контролировать свои цены и прибыль. Однако, в свою очередь, такие строго регулируемые коммунальные предприятия, как NW Natural, получают предсказуемый уровень прибыли и роста.

Тем не менее, компания должна управлять ростом прибыли с низким однозначным числом, что должно позволить увеличить ежегодные дивиденды. Рост будет происходить за счет утвержденного повышения цен и постоянного привлечения клиентов. У NW Natural также есть бизнес по водоснабжению, который обеспечит небольшой рост.

Как коммунальное предприятие, NW Natural вряд ли будет демонстрировать высокие темпы роста. Тем не менее, преимущества инвестирования в акции коммунальных предприятий заключаются в очень надежной выплате дивидендов, с возможностью увеличения дивидендов даже во время рецессии.

Причина такой сохранности дивидендов проста — потребителям всегда будет нужен газ, доставляемый в их дома, даже когда экономика США вступает в период спада. В результате акции коммунальных предприятий являются одними из самых безопасных дивидендных акций.

Между тем, NW Natural ожидает прибыль на акцию в диапазоне от 2.40 до 2.60 долларов в 2021 году. При текущей годовой выплате дивидендов в размере 1.93 доллара на акцию прогнозируемый коэффициент выплаты дивидендов NW Natural составляет 77%. Это выше, чем у многих других акций, но не является чем-то необычным для акций коммунальных служб. И это оставляет достаточно места для небольшого ежегодного увеличения дивидендов.

Компания имеет один из самых длинных рекордов по увеличению дивидендов на всем фондовом рынке. NW Natural повышала дивиденды 66 лет подряд.

Акции производителя мебельных комплектующих Леггетт и Платт (LEG) значительно отстали от индекса S&P 500. В то время как общий доход S&P за последний год составил 15%, акции LEG за это время упали на 4%.

Снижение цены акций привело к тому, что дивидендная доходность Leggett & Platt превысила 4%. В результате Leggett & Platt сейчас является одним из самых прибыльных дивидендных королей.

Но высококачественные дивидендные короли, такие как Leggett & Platt, обычно недолго остаются недооцененными. Мы считаем, что у Leggett & Platt есть долгосрочный потенциал роста, и компания в конечном итоге оправится от инфляционного давления.

Leggett & Platt является разработчиком, производителем и дистрибьютором инженерной продукции. Большая часть ее бизнеса сосредоточена на поставках мебели. Компания работает в трех сегментах: постельные принадлежности, специализированные товары и мебель, напольные покрытия и текстиль.

Компания производит широкий спектр продукции, в том числе стальные стержни, пенохимикаты и добавки, регулируемые кровати, швейные и стегальные машины, упаковку для матрасов, поясничную опору для автомобильных сидений, инженерные гидравлические цилиндры, подвижное оборудование для откидывающихся диванов и кресел и многое другое.

2021 год был непростым для Leggett & Platt. Инфляция в США выросла, что негативно сказалось на марже компании, поскольку ее расходы увеличились по всему бизнесу. Однако Leggett & Platt продолжает работать, несмотря на инфляционное давление.

В четвертом квартале 2021 года продажи достигли квартального рекорда в 1.333 миллиарда долларов, что на 13% больше, чем в том же квартале прошлого года. Рост затрат привел к небольшому снижению прибыли, но компания осталась высоко прибыльной с прибылью на акцию $0.77 за квартал.

За весь год Leggett & Platt добилась рекордных продаж в размере 5.073 млрд долларов, что на 19% больше, чем в 2020 году. Скорректированная прибыль на акцию в размере 2.78 долларов США выросла по сравнению с предыдущим годом, что свидетельствует об уникальной способности компании увеличивать прибыль на акцию даже в периоды инфляции.

Ожидаемая доходность акции включает рост ее будущей прибыли, любые дивиденды, выплачиваемые акционерам, а также влияние повышения или снижения мультипликатора оценки. По нашему мнению, Leggett & Platt будет генерировать ожидаемую прибыль выше 10% в год в течение следующих пяти лет.

Мы считаем, что компания способна обеспечить ежегодный рост прибыли на акцию на 5%. Кроме того, акции имеют текущую дивидендную доходность в размере 4.3%. Наконец, мы считаем акции значительно недооцененными.

Исходя из прогнозируемой прибыли на акцию в размере 2.85 доллара США (средняя точка прогноза компании) на 2022 год, акции LEG торгуются с форвардным коэффициентом P/E, равным 13.8; наша оценка справедливой стоимости акций LEG составляет 16. Мы считаем, что справедливая стоимость P/E намного лучше для такого высококачественного бизнеса, как LEG.

Таким образом, ожидается, что общая предполагаемая доходность акций LEG превысит 12% в год. LEG является не только одним из самых прибыльных дивидендных королей, но и одним из наших лидеров с точки зрения ожидаемой доходности.

Акции табачных компаний обычно предлагают высокую дивидендную доходность. Немногие избранные также могут ежегодно повышать свои дивиденды. Хотя табачная промышленность больше не является растущей отраслью, основные производители по-прежнему получают высокую прибыль с высокими денежными потоками. Это позволяет им распределять высокие дивиденды среди акционеров.

Универсал Корп. (UVV) увеличивала свои дивиденды 50 лет подряд, что сделало ее дивидендным королем. Это не акция роста дивидендов; компания обычно ежегодно объявляет о небольшом увеличении однозначных цифр в процентах. Однако инвесторы, в первую очередь заинтересованные в высоком доходе от дивидендов, могут найти акции Universal привлекательными.

Universal Corporation является крупнейшим в мире экспортером и импортером листового табака. Это оптовый закупщик и переработчик табака, который действует между фермами и компаниями, производящими сигареты, трубочный табак и сигары. Universal Corporation была основана в 1886 году и имеет штаб-квартиру в Ричмонде, штат Вирджиния.

Компания успешно начала текущий год. В последнем финансовом квартале компания получила доход в размере 450 миллионов долларов, что на 22% больше, чем в квартале предыдущего года. Выручка выросла на 16% в течение первой половины текущего финансового года и достигла 800 миллионов долларов благодаря расширению ассортимента продукции.

Скорректированная прибыль Universal на акцию во втором квартале составила 0.66 доллара. Это подняло прибыль Universal на акцию за первое полугодие до 1 доллара.

Universal Corporation работает в отрасли, которая переживала свой пик и в течение многих лет находилась в упадке. При этом нет необходимости в значительных капитальных затратах, что обуславливает относительно высокий свободный денежный поток. Это позволило компании ежегодно увеличивать дивиденды.

Акции Universal привлекательны для получения дохода на поверхности благодаря доходности 5.7%. Это очень выгодно по сравнению с индексом S&P 500, который в среднем дает 1.4%. Тем не менее, инвесторы всегда должны заглянуть, так сказать, под капот, чтобы определить, безопасны ли выплаты дивидендов по акциям.

С одной стороны, коэффициент выплат Universal довольно высок: ожидается, что в 71 году он составит 2022%. С другой стороны, ожидается, что коэффициент выплат снизится с предыдущего максимума в 87% в 2020 году. И Universal повышала дивиденды 50 раз подряд. годы. Это само по себе является сигналом того, что компания способна генерировать достаточный денежный поток для выплаты дивидендов с небольшим повышением каждый год.

Инвесторам не следует ожидать больших доходов или роста дивидендов от компании в будущем. Но инвесторы, получающие доход, могут найти акции Universal привлекательными из-за их высокой дивидендной доходности.

Табачный гигант Altria Group (MO) — самые прибыльные дивидендные короли. Altria работает в отрасли, переживающей спад. За последние несколько десятилетий продажи сигарет в США неуклонно снижались. Но Altria сохранила высокий уровень прибыльности и денежных потоков благодаря постоянному росту цен и снижению капитальных затрат. Дивидендная доходность Altria в размере 7% и постоянное увеличение дивидендов делают ее привлекательной акцией для доходных инвесторов.

Altria Group была основана в 1847 году. Сегодня это гигант потребительских товаров. Он продает сигареты марки Marlboro в Соединенных Штатах. Он также производит некурительные бренды, в том числе Skoal и Copenhagen. Altria также владеет 10% акций мирового пивного гиганта. Анхойзер Буш ИнБев (БУТОН).

Как и многие табачные компании, Altria продолжает демонстрировать устойчивый рост. В четвертом квартале 2021 года выручка от табачных изделий увеличилась на 2.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Общая чистая выручка снизилась на 0.8% до $6.3 млрд из-за снижения доходов от вина. Однако Altria увеличила скорректированную прибыль на акцию на 10% благодаря контролю над расходами и выкупу акций. Компания выкупила 15.5 млн акций по средней цене $45.40 на общую сумму $703 млн.

На 2022 год Altria ожидает, что годовой разводненный прогноз EPS составит от 4.79 до 4.93 долларов. Это означает, что 2022 год станет еще одним очень прибыльным годом для компании, что увеличит ее дивиденды.

Altria изучает несколько направлений для будущего роста, помимо табака. Компания владеет крупными пакетами акций Juul, производителя и дистрибьютора продуктов для вейпинга, а также компании по производству каннабиса. Cronos Group (КРОН). Диверсификация в новые категории продуктов может помочь ускорить рост Altria.

Долгая история роста дивидендов Altria во многом связана с ее конкурентными преимуществами, которые в первую очередь заключаются в силе бренда и экономии за счет масштаба. Его флагманский бренд Marlboro занимает более 40% розничного рынка США. Это дает Altria большую возможность ценообразования, что приводит к устойчивому росту доходов.

В то же время Altria может удерживать свои расходы на низком уровне, что обеспечивает высокую прибыль и денежный поток. Altria использует значительную часть своего денежного потока для выкупа акций, что является дополнительным стимулом для роста прибыли на акцию.

Именно так Altria может продолжать увеличивать свои дивиденды каждый год, даже когда отрасль в целом испытывает трудности. Altria также имеет четкую дивидендную политику, которая заключается в ежегодном распределении 80% скорректированной прибыли на акцию в виде дивидендов. Это дает инвесторам более четкое представление о том, каким будет будущее повышение дивидендов. В целом, Altria является привлекательным королем дивидендов благодаря доходности в 7% и годовому росту.

(Раскрытие информации: автором является лонг ABBV)

Подпишитесь на Sure Dividend здесь…