Неудача SVB отразится на технологиях на долгие годы

Силиконовая долина банк была основой многих стартапов и венчурных фондов по всему миру. Последствия его краха, крупнейшего банковского краха со времен финансового кризиса 2008 года, скорее всего, в ближайшие годы будут ощущаться во всем мире технологий.

«С SVB, по сути, крестным отцом банковской экосистемы Силиконовой долины за последние несколько десятилетий в мире технологий, мы считаем, что негативное влияние этого исторического краха будет иметь множество последствий для мира технологий в будущем», — Дэн Айвз, Об этом сообщил аналитик Wedbush Securities.

Крах SVB начался на прошлой неделе, когда компания заявила, что ей необходимо привлечь 2.25 миллиарда долларов, чтобы укрепить свой баланс. Фирмы венчурного капитала приказали своим портфельным компаниям вывести деньги из банка, а другие клиенты стремились получить свои деньги до того, как они станут недоступны. Это фактически привело к бегству из банка.

Банку пришлось продать активы, в основном облигации, с огромными убытками.

Регулирующие органы США закрыли SVB в пятницу и взяли под контроль его депозиты. Затем в воскресенье регулирующие органы заявили, что вкладчики SVB получат доступ к своим деньгам, чтобы остановить дальнейшее распространение инфекции.

Но этот эпизод может повлиять на мир технологий несколькими способами: от того, что стартапам будет сложнее привлекать средства, до принуждения фирм к изменению своей бизнес-модели, считают инвесторы и аналитики, которые говорили с CNBC.

SVB сыграл решающую роль в развитии технологической отрасли не только в США, но и в таких странах, как Европа и даже Китай.

40-летнее учреждение имело тесную связь с миром технологий, предлагая традиционные банковские услуги, а также финансирование компаний, которые считались слишком рискованными для традиционных кредиторов. SVB также предоставляла другие услуги, такие как кредитные линии и кредитные линии для стартапов.

В хорошие времена SVB процветала. Но за последний год Федеральная резервная система США повысила процентные ставки, что нанесло ущерб некогда высокоразвитому технологическому сектору. Условия финансирования усложнились для стартапов в США, Европе и других странах.

Крах SVB произошел в и без того трудное время для стартап-инвесторов.

«Весь этот банк Силиконовой долины — последнее, что нам было нужно, и это было совершенно неожиданно», — сказал CNBC Бен Харбург, управляющий партнер пекинского китайского венчурного фонда MSA Capital.

Стартапам пришлось затянуть пояса, в то время как технологические гиганты сократили десятки тысяч рабочих, чтобы сократить расходы.

В такой среде SVB играл ключевую роль в предоставлении кредитных линий или других инструментов, которые позволяли стартапам платить своим сотрудникам или переживать трудные времена.

«Банк Силиконовой долины был очень патерналистским по отношению к этому сектору, они не только предоставляли услуги по расчету заработной платы, ссуды учредителям под их неликвидные кредиты, но и кредитные линии. И у многих из этих компаний уже были проблемы с привлечением капитала, и они рассчитывали на то, что эти линии увеличат их взлетно-посадочную полосу, чтобы вытолкнуть наличные деньги после рецессии, которую мы все ожидаем». Мэтт Хиггинс, генеральный директор RSE Ventures, заявил во вторник в программе Street Signs Asia канала CNBC.

«Это испарилось за одну ночь, и нет другого кредитора, который вмешается, чтобы заполнить эту обувь».

Пол Броуди, глобальный лидер блокчейна в EY, заявил CNBC в понедельник, что криптофирма под названием POAP, которой управляет его друг, имеет половину денег компании, привязанных к SVB, и не может их вывести. Сумма в SVB «больше, чем может покрыть заработная плата», что говорит о том, что платить сотрудникам может быть сложно. Представитель компании не был немедленно доступен для комментариев, и CNBC не смогла независимо проверить комментарии Броуди.

Крах SVB также, вероятно, заставит стартапы ориентироваться на прибыльность и быть более дисциплинированным в своих расходах.

«Компаниям придется перезагрузить то, как они думают о своем бизнесе», — сказал Адам Синголда, генеральный директор Taboola, в программе «Последний звонок» CNBC в понедельник.

Хусейн Канджи, соучредитель лондонской Hoxton Ventures, сказал, что в течение следующих трех лет в компаниях будет больше реструктуризаций, хотя некоторые откладывают их.

«Я часто наблюдаю поведение типа «выбрось банку», что не очень полезно. Делайте трудные дела и не откладывайте и не откладывайте на потом, если только для этого нет веской причины. В будущем часто не становится легче просто потому, что вы этого хотите», — сказал Кандзи CNBC по электронной почте.

Айвз из Wedbush сказал, что крахов может быть больше, добавив, что технологические стартапы на ранней стадии с более слабыми руками могут быть вынуждены продать или закрыться.

«По нашему мнению, влияние этой прошлой недели будет иметь серьезные последствия для технологического ландшафта и Силиконовой долины в ближайшие годы», — сказал Айвз в заметке в воскресенье.

— Рохан Госвами из CNBC и Ари Леви внесли свой вклад в этот отчет.