S&P 500 недостаточно? 10 способов сверхнизкого риска получить прибыль от повышения ставок ФРС

Повышение процентных ставок пугает большинство инвесторов S&P 500. А также по уважительной причине. Но ETF предлагают способ заработать на них с низким уровнем риска.

X

10 крупнейших ультракраткосрочных облигаций ETF, включая iShares Short Treasury Bond (СХВ), сверхкороткий доход JPMorgan (JPST) и казначейские векселя SPDR Bloomberg Barclays со сроком погашения 1–3 месяца (БИЛ), прогнозируемая доходность утроилась, говорится в анализе Investor's Business Daily, основанном на данных ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence и MarketSmith.

Эти сверхнадежные ETF теперь выплачивают будущую доходность в среднем 2.57% по сравнению с 0.8% за последние 12 месяцев. Это скачок, который превращает эти ETF в жизнеспособные места, чтобы спрятаться, пока S&P 500 не найдет свою опору. Это превосходит даже примерно 2% доходности высокодоходных сберегательных счетов.

«Сверхкороткие ETF имеют очень привлекательную доходность, а также ликвидность ETF», — сказал Тодд Розенблут, руководитель отдела исследований VettaFi.

Что способствует повышению доходности безопасных ETF?

Джером Пауэлл серьезно относится к повышению ставок, чтобы замедлить экономику. ФРС уже четыре раза повышала краткосрочные процентные ставки в этом году, говорит Банкрейт.com. ФРС установила процентные ставки в начале года в диапазоне от 0.25% до 0.5%, вплоть до диапазона от 3% до 3.25%.

И это не сделано. Большинство инвесторов ожидают, что цель по ставкам достигнет диапазона от 3.75% до 4% к ноябрьскому заседанию ФРС, говорится в сообщении. Инструмент CME FedWatch. И большинство инвесторов ожидают, что к декабрьскому собранию ставки снова подскочат до диапазона от 4.25% до 4.5%.

Такие быстро растущие показатели токсичен для спекулятивных акций роста. Планы этих компаний делать деньги в отдаленном будущем сегодня менее ценны. Это обходится инвесторам дороже из-за потери интереса в ожидании появления этих будущих прибылей.

И в этом вся прелесть ультракраткосрочных облигаций ETF. Ваша доходность будет расти почти так же быстро, как ФРС поднимет краткосрочные процентные ставки. «Рынок ставок в панике изо всех сил пытается оценить «правильную» сумму пиковых ФРС ужесточение, приводящее к повышению всей кривой ставок», — говорится в отчете Bank of America.

Где найти безопасную доходность

Срок погашения большинства облигаций, которыми владеет ETF ультракраткосрочных облигаций, составляет гораздо меньше года. Это означает, что даже если ставки вырастут еще больше, ваша доходность вскоре последует.

Почему это преимущество в период быстрого роста ставок? Средняя продолжительность коротких казначейских облигаций iShares составляет всего четыре месяца. Это означает, что если ставки вырастут, портфель будет обновлен новыми облигациями с более высокой доходностью менее чем за полгода. И именно поэтому его доходность сейчас составляет 2.59% по сравнению с 0.4% за последние 12 месяцев.

ETF Vanguard Total Bond Market (BND), с другой стороны, держит облигации со средней дюрацией 6.7 лет. Да, он дает больше: 3.7%. Но это будет расти гораздо медленнее, чем с краткосрочными облигациями.

«Поскольку ФРС продолжает повышать процентные ставки, инвесторы ищут альтернативные возможности получения дохода помимо фондов облигаций инвестиционного уровня, таких как BND», — сказал Розенблут.

Слово предупреждения: инфляция

Однако есть только одно предостережение. Как бы заманчиво не звучала доходность в 2.6%, особенно с учетом того, что S&P 500 упал почти на 20% в этом году, инфляция является фактором. Сегодняшняя заоблачная инфляция, составляющая почти 10%, снижает доходность вашего ETF по облигациям.

Примите участие в нашем анонимном опросе и расскажите нам, что вам нравится (и не нравится)

О вашем онлайн-брокере.

Десять участников выиграют подарочную карту Amazon на 50 долларов.

И именно поэтому ETF ультракраткосрочных облигаций могут быть хорошим местом, чтобы спрятаться сейчас, но они не приносят долгосрочного дохода. Розенблут по-прежнему считает, что высокодоходные дивидендные ETF работают для более долгосрочных вложений для некоторой защиты от инфляции. Портфель SPDR Высокодивидендный ETF S&P 500 (СПИД) имеет выход 4.1%. Однако, поскольку ETF на облигации торгуются как акции, вы можете быстро продать и перевести свои деньги.

«Высокодоходные ETF обеспечивают стабильный доход, но также привязаны к акциям, которые колеблются», — сказал он.

Самые популярные ETF ультракраткосрочных облигаций

Их текущая доходность удвоилась по сравнению с прошлыми 12 месяцами и, как ожидается, будет расти дальше.

Источники: IBD, ETF.com, Morningstar Direct, S&P Global Market Intelligence.