S&P 500 и Nasdaq сообщают о худшем дне за месяц после того, как сильные данные подпитывают опасения по поводу повышения ставок ФРС

Что двигало рынками

Сильные цифры роста заработной платы выпущен в пятницу за ними в понедельник последовали сильные данные по сектору услуг США, которые помогли разжечь опасения, что повышение процентных ставок ФРС наряду со скромным сокращением баланса центрального банка не оказали большого влияния на тесный рынок труда.

Барометр ISM деловых условий США в секторе услуг оказался сильнее, чем ожидалось. рост до 56.5% в ноябре, хороший показатель того, что экономика США по-прежнему растет устойчивыми темпами.

«По крайней мере, отчет ISM по услугам интерпретируется как очень сильный, и, таким образом, экономика перегревается, а это означает усиление ужесточения ФРС», — сказал Уилл Компернол, старший экономист FHN Financial в Нью-Йорке. «Потребительская устойчивость оказалась более интенсивной, чем я ожидал. В двух наиболее чувствительных к процентным ставкам секторах — жилищном и автомобильном — ужесточение оказало существенное влияние на рынки».

Но было так много неудовлетворенного спроса, что более высокие процентные ставки не охлаждали общие расходы так сильно, как хотелось бы ФРС, потому что компаниям все еще приходится выполнять невыполненные заказы, сказал он по телефону.

Что касается других экономических данных, окончательный ноябрьский индекс PMI S&P Global в сфере услуг США вырос до 46.2 с 46.1, но остался на сдерживающей территории.

Данные о занятости за ноябрь, опубликованные в пятницу, показали, что средняя почасовая заработная плата выросла за последний год более чем на 5% по состоянию на ноябрь, превзойдя ожидания экономистов и усилив опасения, что устойчивый рост заработной платы будет продолжать подпитывать инфляцию, говорят рыночные стратеги.

Беспокойство по поводу более агрессивного поведения ФРС также способствовало росту Доходность казначейства выше, усиливая давление на акции. Доходность 10-летних облигаций выросла на 9.6 базисных пункта до 3.6% в понедельник. Доходность казначейских облигаций изменяется обратно пропорционально ценам, и доходность резко упала за последний месяц из-за изменения ожиданий относительно темпов повышения ставок ФРС.

Данные ISM в понедельник «удивлены позитивом, предполагая, что экономика все еще находится выше своего долгосрочного устойчивого пути и что ФРС придется замедлить экономику больше, чем ожидалось в 2023 году», — сказал Билл Адамс, базирующийся в Далласе главный экономист Comerica Inc. CMA, сообщил по телефону.

В новостях других рынков признаки того, что правительство Китая ослабляет ограничения COVID помог гонконгскому индексу Hang Seng
ХСИ,
+ 4.51%
закончили с приростом 4.5%.

См. также: Китайские ADR и операторы казино сплотились на признаках ослабления COVID

Следует также заметить, фьючерсы на нефть Понедельник завершился снижением, на следующий день после воскресного решения ОПЕК и ее союзников сохранить квоты на добычу без изменений.

Падение цен на акции способствовало росту индекса волатильности CBOE.
VIX,
+ 8.87%,
также известный как VIX, снова выше 20 в понедельник. Индикатор волатильности резко упал в последние недели, поскольку акции выросли, потенциально сигнализируя о самоуспокоенности, которая в конечном итоге может нанести ущерб акциям, сказал Джонатан Крински, главный специалист по рынку в BTIG, в записке для клиентов.

Компании в центре внимания

• Tesla Inc.
  TSLA, г.
  -6.37%
  акции упали на 6.4% после сообщений о надвигающемся сокращении производства на заводе в Шанхае. хотя производитель электромобилей опроверг сообщения.

• Компания GameStop.акции класса А
  гмэ,
  -7.12%
  завершился падением на 7.1% раньше, чем компания результаты третьего квартала, которые должны быть опубликованы после закрытия рынка в среду. Аналитики ожидают сокращения убытков от розничного продавца видеоигр.

• Акции американских авиакомпаний и производителей самолетов торгуются с повышением в понедельник, противореча общей тенденции в акциях. Boeing Co.
  BA,
  + 1.22%
  и Юнайтед Эйрлайнз Холдингс Инк.
  УАЛ,
  + 2.60%
  были одними из лучших в S&P 500, поднявшись на 1.2% и 2.6% соответственно.

• Акции Продажи, Инк.
  CRM,
  -7.35%
  закончились падением на 7.4% после того, как компания подтвердила Генеральный директор Стюарт Баттерфилд покидает компанию после Брет Тейлор, со-генеральный директор, который отбывает в конце января.

–– Джейми Чизхолм предоставил репортаж для этой статьи..